12 hal yang perlu Anda ketahui tentang laporan keuangan – (Keuangan)

Mengetahui bagaimana bekerja dengan angka-angka dalam laporan keuangan perusahaan adalah keterampilan penting bagi investor saham. Interpretasi dan analisis yang bermakna dari neraca, laporan laba rugi, dan laporan arus kas untuk membedakan kualitas investasi perusahaan adalah dasar untuk pilihan investasi yang cerdas.

Namun, keragaman pelaporan keuangan mengharuskan kita terlebih dahulu mengenal karakteristik laporan keuangan tertentu sebelum berfokus pada keuangan perusahaan secara individu. Dalam artikel ini, kita akan menunjukkan kepada Anda apa yang ditawarkan laporan keuangan dan bagaimana menggunakannya untuk keuntungan Anda.

Apa 12 hal yang perlu Anda ketahui tentang laporan keuangan?

Memahami cara membaca laporan keuangan perusahaan adalah keterampilan utama bagi setiap investor yang ingin membuat pilihan investasi yang cerdas.
Ada empat bagian dalam laporan keuangan perusahaan: neraca, laporan laba rugi, laporan arus kas, dan catatan penjelasan.
Investor yang bijaksana mungkin juga ingin meninjau 10-K perusahaan, yang merupakan laporan keuangan terperinci yang disimpan perusahaan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC).
Seorang investor juga harus meninjau informasi non-keuangan yang dapat mempengaruhi laba perusahaan, seperti keadaan ekonomi, kualitas manajemen perusahaan, dan pesaing perusahaan.

1. Laporan Keuangan = Scorecard

Ada jutaan investor individu di seluruh dunia, dan sementara sebagian besar investor ini telah memilih reksa dana sebagai kendaraan pilihan untuk aktivitas investasi mereka, banyak investor lainnya juga berinvestasi langsung di saham. Praktik investasi yang bijaksana mengharuskan kita mencari perusahaan berkualitas dengan neraca yang kuat, pendapatan yang solid , dan arus kas yang positif .

Apakah Anda seorang investor do-it-yourself atau mengandalkan bimbingan dari seorang profesional investasi, mempelajariketerampilan analisis laporan keuangan fundamental tertentubisa sangat berguna.Hampir 30 tahun yang lalu, pengusaha Robert Follett menulis sebuah buku berjudulBagaimana Menjaga Skor Dalam Bisnis .Poin utamanya adalah dalam bisnis Anda mencatat skor dengan dolar, dan kartu skor adalah laporan keuangan.Dia menyadari bahwa “banyak orang tidak memahami menjaga skor dalam bisnis. Mereka bingung tentang keuntungan, aset , arus kas, dan laba atas investasi .”

Hal yang sama dapat dikatakan hari ini tentang sebagian besar investor publik, terutama dalam hal mengidentifikasi nilai investasi dalam laporan keuangan. Tapi jangan biarkan ini mengintimidasi Anda; itu bisa dilakukan.

2. Laporan Keuangan yang Akan Digunakan

Laporan keuangan yang digunakan dalam analisis investasi adalah neraca, laporan laba rugi , dan laporan arus kas dengan tambahan analisis ekuitas dan laba ditahan perusahaan. Meskipun laporan laba rugi dan neraca biasanya menerima sebagian besar perhatian dari investor dan analis, penting untuk memasukkan dalam analisis Anda laporan arus kas yang sering diabaikan.

3. Ada Apa di Balik Angka?

Angka-angka dalam laporan keuangan perusahaan mencerminkan bisnis, produk, layanan, dan peristiwa makro-fundamental perusahaan. Angka-angka ini dan rasio keuangan atau indikator yang diturunkan darinya lebih mudah dipahami jika Anda dapat memvisualisasikan realitas yang mendasari fundamental yang mendorong informasi kuantitatif. Misalnya, sebelum Anda mulai menghitung angka, penting untuk mengembangkan pemahaman tentang apa yang dilakukan perusahaan, produk dan / atau jasanya, dan industri tempat perusahaan beroperasi.

4. Keragaman Pelaporan

Jangan berharap laporan keuangan masuk ke dalam satu cetakan. Banyak artikel dan buku tentang analisis laporan keuangan mengambil pendekatan satu ukuran untuk semua. Investor yang kurang berpengalaman mungkin tersesat ketika mereka menghadapi presentasi akun yang berada di luar arus utama dari apa yang disebut perusahaan “biasa”. Perlu diingat bahwa sifat kegiatan bisnis yang beragam menghasilkan penyajian laporan keuangan yang beragam. Hal ini terutama berlaku untuk neraca; laporan laba rugi dan laporan arus kas kurang rentan terhadap fenomena ini.

5. Memahami Jargon Keuangan

Kurangnya standarisasi yang berarti dari terminologi pelaporan keuangan mempersulit pemahaman banyak entri akun laporan keuangan. Keadaan ini bisa membingungkan investor pemula. Ada sedikit harapan bahwa hal-hal akan berubah dalam masalah ini di masa mendatang, tetapi kamus keuangan yang baik dapat sangat membantu.

Referensi cepat

Daftar Istilah Investopedia memberi Anda ribuan definisi dan penjelasan rinci untuk membantu Anda memahami istilah-istilah yang berkaitan dengan keuangan, investasi, dan ekonomi.

6. Akuntansi: Seni, Bukan Sains

Penyajian posisi keuangan perusahaan sebagaimana yang digambarkan dalam laporan keuangan dipengaruhi oleh estimasi dan pertimbangan manajemen. Dalam situasi terbaik, manajemen sangat jujur dan jujur, sementara auditor luar menuntut, ketat, dan tanpa kompromi. Apapun masalahnya, ketidaktepatan yang dapat ditemukan secara inheren dalam proses akuntansi berarti bahwa investor yang berhati-hati harus mengambil pendekatan bertanya dan skeptis terhadap analisis laporan keuangan.

7. Konvensi Akuntansi Utama

Prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP) atau Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) digunakan untuk menyusun laporan keuangan.Kedua metode tersebut legal di Amerika Serikat, meskipun GAAP paling umum digunakan.Perbedaan utama antara kedua metode tersebut adalah GAAP lebih “berbasis aturan”, sedangkan IFRS lebih “berbasis prinsip”.Keduanya memiliki cara berbeda dalam melaporkan nilai aset, depresiasi, dan inventaris, untuk beberapa nama.

8. Informasi Non Keuangan

Informasi tentang keadaan ekonomi, industri, pertimbangan kompetitif, kekuatan pasar, perubahan teknologi, kualitas manajemen dan tenaga kerja tidak secara langsung tercermin dalam laporan keuangan perusahaan. Investor perlu menyadari bahwa wawasan laporan keuangan hanyalah satu bagian, meskipun penting, dari teka-teki investasi yang lebih besar.

9. Rasio dan Indikator Keuangan

Angka absolut dalam laporan keuangan memiliki nilai yang kecil untuk analisis investasi kecuali jika angka-angka ini diubah menjadi hubungan yang bermakna untuk menilai kinerja keuangan perusahaan dan mengukur kesehatan keuangannya. Rasio dan indikator yang dihasilkan harus dilihat dalam waktu lama untuk melihat tren. Harap berhati-hati bahwa metrik keuangan evaluatif dapat berbeda secara signifikan menurut industri, ukuran perusahaan, dan tahap pengembangan.

10. Catatan atas Laporan Keuangan

Nomor laporan keuangan tidak memberikan semua pengungkapan yang diwajibkan oleh otoritas pengatur. Analis dan investor sama-sama setuju bahwa pemahaman yang menyeluruh tentang catatan atas laporan keuangan sangat penting untuk mengevaluasi kondisi dan kinerja keuangan perusahaan dengan benar. Seperti yang dikemukakan oleh auditor atas laporan keuangan, “catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan”. Harap sertakan tinjauan menyeluruh atas komentar yang dicatat dalam analisis investasi Anda.

11. Laporan Tahunan / 10-K

Investor yang bijaksana seharusnya hanya mempertimbangkan untuk berinvestasi di perusahaan dengan laporan keuangan yang diaudit, yang merupakan persyaratan untuk semua perusahaan yang diperdagangkan secara publik.Mungkin bahkan sebelum menggali keuangan perusahaan, investor harus melihat laporan tahunan perusahaan dan 10-K .Sebagian besar laporan tahunan didasarkan pada 10-K, tetapi berisi lebih sedikit informasi dan disajikan dalam dokumen yang dapat dipasarkan yang ditujukan untuk audiens pemegang saham.10-K dilaporkan langsung ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS atau SEC dan cenderung berisi lebih banyak detail daripada laporan lainnya.

Termasuk dalam laporan tahunan adalah laporan auditor ,
yang memberikan pendapat auditor tentang bagaimana prinsip akuntansi telah diterapkan. Sebuah “opini bersih” memberi Anda lampu hijau untuk melanjutkan. Komentar yang memenuhi syarat mungkin tidak berbahaya atau serius; dalam kasus yang terakhir, Anda mungkin tidak ingin melanjutkan.

12. Pernyataan Konsolidasi

Biasanya, kata “konsolidasi” muncul di judul laporan keuangan, seperti dalam neraca konsolidasi. Konsolidasi induk perusahaan dan kepemilikan mayoritas (lebih dari 50% kepemilikan atau “pengendalian efektif”) anak perusahaan berarti bahwa kegiatan gabungan dari badan hukum yang terpisah dinyatakan sebagai satu unit ekonomi. Asumsinya adalah konsolidasi sebagai satu entitas lebih bermakna daripada pernyataan terpisah untuk entitas yang berbeda.