Berinvestasi bisa jadi rumit, bahkan jika menyangkut apa yang disebut investasi “aman” seperti obligasi. Ketika sebuah perusahaan menerbitkan obligasi, uang yang mereka terima sebagai imbalannya adalah pinjaman dan harus dilunasi seiring waktu. Banyak investor memilih obligasi sebagai investasi jangka panjang karena mereka seharusnya menjamin pengembalian investasi selain pendapatan bunga tahunan.
Namun, jika Anda berinvestasi pada obligasi, Anda harus memperhatikan tiga tanda utama berikut ini bahwa sudah waktunya untuk segera menjualnya.
Apa 3 tanda sudah waktunya untuk menjual obligasi Anda?
- Investor obligasi sering berada di dalamnya untuk jangka panjang, mendapatkan pembayaran bunga reguler sampai hutang jatuh tempo.
- Investor obligasi, bagaimanapun, mungkin memutuskan lebih menguntungkan untuk menjual obligasi daripada menahannya hingga jatuh tempo.
- Beberapa alasan ini antara lain antisipasi suku bunga yang lebih tinggi, kredit penerbit akan diturunkan, atau jika harga pasar tampak terlalu tinggi.
1. Suku Bunga Ditetapkan untuk Naik
Sinyal jual yang paling signifikan di pasar obligasi adalah saat suku bunga siap untuk naik secara signifikan. Karena nilai obligasi di pasar terbuka sangat bergantung pada tingkat kupon obligasi lain, kenaikan suku bunga berarti bahwa obligasi saat ini – obligasi Anda – kemungkinan akan kehilangan nilainya. Karena obligasi yang lebih baru diterbitkan dengan tingkat kupon yang lebih tinggi yang mencerminkan kenaikan tingkat nasional, harga pasar dari obligasi yang lebih lama dengan kupon yang lebih rendah akan turun untuk memberi kompensasi kepada pembeli baru atas pembayaran bunga mereka yang relatif lebih rendah.
Pakar, analis, dan siapa pun yang memiliki akun media sosial dapat berspekulasi tentang bagaimana dan kapan Federal Reserve akan menaikkan suku bunga. Jika Anda menjual obligasi segera setelah seseorang mengisyaratkan kata “mendaki”, Anda mungkin langsung melompat. Sebaliknya, perhatikan baik-baik pengumuman setelah pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC). FOMC memutuskan masa depan suku bunga AS pada pertemuan ini, jadi perhatikan pengumuman pasti dari FOMC dengan serius. Ketika konsensus pasar menyatakan bahwa kenaikan suku bunga sudah dekat, inilah saatnya untuk pergi ke pasar.
Kecuali jika Anda menetapkan untuk menahan obligasi Anda sampai jatuh tempo meskipun ketersediaan opsi yang lebih menguntungkan akan datang, kenaikan suku bunga yang membayangi harus menjadi sinyal jual yang jelas. Ada satu peringatan kecil yang berlaku untuk kepemilikan jangka pendek atau yang hampir jatuh tempo. Jika Anda memegang obligasi atau sekuritas utang lain yang memiliki kurang dari satu tahun hingga jatuh tempo, risiko suku bunga minimal, karena pengembalian investasi Anda sangat dekat dan pembayaran kupon sebagian besar telah habis.
2. Entitas Penerbit Tampaknya Tidak Stabil
Alasan bagus lainnya untuk melikuidasi kepemilikan obligasi Anda adalah jika entitas penerbit tiba-tiba menjadi tidak stabil secara finansial, menderita kerugian besar yang membahayakan kemampuannya untuk tetap menguntungkan di masa depan, atau terlibat dalam masalah hukum. Karena daya tarik obligasi adalah mereka menghasilkan pendapatan yang dijamin, kredibilitas dan solvabilitas entitas penerbit menjadi perhatian utama. Misalnya, jika pemerintah atau perusahaan yang menerbitkan obligasi Anda menyatakan bangkrut , kemungkinan besar Anda hanya akan memperoleh kembali sebagian dari investasi Anda.
Lihatlah keuangan perusahaan atau pemerintah yang menerbitkan obligasi Anda secara teratur – atau pastikan penasihat keuangan Anda melakukannya – dan pertimbangkan dengan serius untuk menjual jika sepertinya mereka menuju ke penurunan spiral. Meskipun Anda dapat memperoleh kembali sebagian uang Anda jika penerbit obligasi gagal bayar, melikuidasi kepemilikan Anda sebelum masalah sebenarnya dimulai dan menginvestasikan kembali dalam produk yang lebih aman adalah pilihan yang lebih sederhana dan lebih masuk akal.
3. Harga Pasar Sangat Tinggi
Seperti pedagang saham, pedagang obligasi yang aktif sering kali melihat indikator teknis untuk sinyal beli dan jual. Untuk memaksimalkan keuntungan, penting untuk menetapkan aturan tentang berapa banyak keuntungan yang Anda harapkan dan berapa banyak kerugian yang bersedia Anda ambil. Meskipun memegang obligasi hingga jatuh tempo bisa cukup menguntungkan, Anda mungkin bisa menghasilkan keuntungan yang lebih besar dengan menjual saat nilai pasar tinggi, terutama jika Anda sudah memegang obligasi selama beberapa tahun dan mendapat manfaat dari pembayaran kupon.
Dengan mengawasi harga pasar rata-rata obligasi Anda selama periode jangka pendek dan panjang, Anda dapat menunjukkan momen-momen ketika harga obligasi Anda paling tinggi dan menjualnya sebelum harga kembali turun menuju rata-rata. Seperti analisis saham, menggunakan alat pembuatan bagan interaktif membuat ini lebih mudah. Perhatikan momen ketika simple moving average (SMA) jangka pendek melintasi SMA jangka panjang. Ini menunjukkan bahwa harga jual obligasi Anda saat ini secara konsisten lebih tinggi dalam beberapa hari terakhir daripada dalam jendela jangka panjang yang Anda pilih.
Tentu saja, Anda harus selalu melakukan analisis biaya-manfaat sebelum melakukan perdagangan apa pun. Jika laba periode penyimpanan yang dihasilkan dari penjualan sekarang sama dengan atau lebih besar dari jika Anda menahannya hingga jatuh tempo, mungkin inilah saatnya untuk menjual.
Related Posts
- Obligasi
- Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Pemilik obligasi
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Hasil Obligasi
- Kekuatan prediktif dari kurva hasil obligasi
- Bagaimana Pekerjaan Harga Pasar Obligasi
- Hasil hingga Jatuh Tempo (YTM)
- 4 Hal Dasar yang Perlu Diketahui Tentang Obligasi