Reksa dana obligasi kota New York memberi investor eksposur yang dikelola secara profesional ke pasar obligasi kota New York. Dana obligasi kota New York terutama diinvestasikan dalam obligasi yang diterbitkan oleh negara bagian New York, pemerintah lokal, pemerintah daerah, dan distrik tujuan khusus. Pada gilirannya, dana ini digunakan untuk mendukung proyek publik seperti sekolah, jalan raya, dan rumah sakit. Reksa dana obligasi kota New York menawarkan investor apresiasi modal jangka panjang yang stabil dengan tingkat volatilitas yang rendah.
Risiko yang melekat pada dana ini termasuk risiko kredit, risiko pendapatan, risiko likuiditas, risiko non-diversifikasi, risiko khusus negara, dan risiko pendapatan. Karena banyak reksa dana obligasi kota New York berinvestasi dalam obligasi jangka menengah dan panjang, dana ini cenderung memiliki jangka waktu efektif yang lebih tinggi. Pada gilirannya, mereka membawa lebih banyak risiko suku bunga dan dana obligasi jangka pendek. Dana ini mungkin menarik bagi investor dalam kelompok pajak tinggi yang tinggal di New York yang bersedia menanggung risiko ini: umumnya, bunga yang diperoleh dari obligasi kota bebas tiga tiga New York dibebaskan dari pajak penghasilan lokal, negara bagian, dan federal. Mari jelajahi empat obligasi kota New York City teratas,
Apa 4 Muni New York Reksa Dana?
- Dana obligasi Kota New York terutama diinvestasikan di distrik kota dan digunakan untuk membangun proyek publik seperti jalan raya, rumah sakit, dan taman.
- Obligasi kota ini memberikan apresiasi modal jangka panjang yang stabil dengan tingkat volatilitas yang rendah.
- Umumnya, pendapatan bunga yang diperoleh dari obligasi ini juga bebas pajak di tingkat lokal, negara bagian, dan federal.
Saham Investor Dana Bebas Pajak Vanguard New York Jangka Panjang (VNYTX)
Saham Investor Dana Pembebasan Pajak Jangka Panjang Vanguard New York diterbitkan pada tanggal 7 April 1986 oleh Vanguard. Dana tersebut disarankan oleh Pendapatan Tetap Vanguard dan membebankan rasio biaya 0,17%. Pada 13 Juni 2020, dana tersebut memiliki portofolio 1.219 obligasi kota New York tingkat investasi dengan total aset bersih $ 5 miliar. Sejak awal, dana tersebut telah mencapai pengembalian tahunan rata-rata 5,59%.
Dana ini biasanya menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset bersihnya dalam sekuritas hutang yang pendapatannya dibebaskan dari pajak federal dan negara bagian New York. Reksa dana tidak membatasi jatuh tempo sekuritas ini dan mengharapkan jatuh tempo rata-rata tertimbang dolar antara 10 dan 25 tahun. Dana tersebut memiliki imbal hasil hingga jatuh tempo 2,1%; kupon rata-rata 4,4%; durasi rata-rata 6,5 tahun; dan hasil SEC 30-hari sebesar 1,93%.
Reksa dana ini paling cocok untuk investor berpenghasilan tetap yang tinggal di New York dengan cakrawala investasi jangka panjang yang mencari eksposur khusus ke pasar obligasi kota New York. Reksa dana ini memungkinkan investor untuk menerima pendapatan bebas pajak federal dan negara bagian New York sambil mempertahankan tingkat apresiasi modal yang stabil, tetapi lambat, dengan tingkat volatilitas yang rendah.
Franklin New York Tax-Free Income Fund (FNYQX)
Dikeluarkan pada 13 September 1982, oleh Franklin Templeton Investments, Franklin New York Tax-Free Income Fund telah mencapai pengembalian tahunan rata-rata 2,7% selama 10 tahun terakhir, pada akhir triwulan 31 Maret 2020. Per Mei 31, 2020, ia memiliki total aset bersih sekitar $ 3,8 miliar dan memegang 309 obligasi dalam portofolionya, yang dikelola oleh Franklin Advisors, Inc.
Dalam kondisi pasar normal, Franklin New York Tax-Free Income Fund menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset bersihnya dalam sekuritas utang yang dibebaskan dari pajak penghasilan federal, pajak minimum alternatif federal, dan pajak negara bagian New York. Meskipun dana tersebut berusaha untuk menginvestasikan sejumlah besar dari total aset bersihnya dalam sekuritas bebas pajak, ia dapat berinvestasi dalam sekuritas hutang yang tunduk pada pajak minimum alternatif federal. Selain itu, ia dapat menginvestasikan hingga 35% asetnya di sekuritas kota penerbit yang berdomisili di wilayah AS.
Berdasarkan sektor, dana tersebut mengalokasikan 21,2% dari portofolionya untuk hutang dukungan pajak, diikuti oleh transportasi, utilitas, dan pendidikan tinggi. Dana tersebut memiliki tingkat kupon rata-rata 4,85%; durasi rata-rata 5,21 tahun; tingkat distribusi 2,5%; dan hasil SEC standar selama 30 hari sebesar 1,6%. Berdasarkan data tiga tahun terakhir, dana tersebut memiliki beta, terhadap indeks acuannya, Indeks Obligasi Kota Bloomberg Barclays, 1,08, deviasi standar 4,34, dan rasio Sharpe 0,25.
Dalam hal teori portofolio modern (MPT), Franklin New York Tax-Free Income Fund paling cocok untuk investor pendapatan tetap yang berlokasi di New York dengan cakrawala investasi jangka pendek hingga menengah yang ingin mendapatkan eksposur ke obligasi New York. pasar sambil menghasilkan pendapatan bebas pajak dengan tingkat risiko suku bunga dan risiko kredit yang moderat. Karena memberikan eksposur khusus untuk obligasi kota New York, dana tersebut harus dibeli sebagai kepemilikan satelit untuk menghasilkan pendapatan bebas pajak dalam portofolio yang terdiversifikasi dengan baik.
Invesco Oppenheimer Rochester New York Municipals Fund (RMUNX)
Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A diterbitkan pada 15 Mei 1986, oleh Oppenheimer Funds, yang diakuisisi oleh Invesco Ltd. pada 2018. Sekarang disebut Invesco Oppenheimer Rochester New York Municipals Fund. Pada 12 Juni 2020, reksa dana tersebut memiliki rasio perputaran 2%, dan akibatnya membebankan rasio biaya 0,91%.
Invesco Oppenheimer Rochester New York Municipals Fund biasanya menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset bersihnya dalam sekuritas yang dibebaskan dari pajak federal dan pajak pendapatan negara bagian New York. Dana tersebut berinvestasi terutama dalam obligasi pemerintah kota New York yang bermutu investasi. Namun, dana tersebut juga dapat berinvestasi dalam sekuritas utang penerbit di luar New York, seperti wilayah AS. Pada 2019, dana tersebut memiliki pengembalian total 12,98%.
Oppenheimer Rochester Fund Municipals Class A memiliki durasi efektif 8,98 tahun, yang mengindikasikan risiko suku bunga tinggi. Tingkat risiko suku bunga yang tinggi ini dikompensasikan dengan potensi hasil dana yang tinggi. Dana tersebut menawarkan hasil SEC standar selama 30 hari sebesar 2,87%.
Berdasarkan data tiga tahun terakhir, jika diukur terhadap indeks patokannya, Barclays Municipal Index, dana ini memiliki beta 1,58 dan rasio Sharpe 0,59. Dalam hal MPT, dana ini paling cocok untuk investor berpenghasilan tetap yang sangat toleran terhadap risiko, jangka panjang, yang tinggal di New York, bersedia menanggung risiko kredit dan suku bunga tingkat sedang hingga tinggi, dan berusaha untuk menghasilkan pendapatan bebas pajak.
Fidelity New York Municipal Income Fund (FTFMX)
Diluncurkan pada 10 Juli 1984, oleh Fidelity Investments, Fidelity New York Municipal Income Fund berupaya memberikan pendapatan tingkat tinggi kepada investor yang dibebaskan dari pajak federal dan negara bagian New York. Untuk mencapai tujuan investasinya, reksa dana tersebut biasanya menginvestasikan setidaknya 80% dari total aset bersihnya dalam sekuritas pemerintah kota bebas pajak tingkat investasi di berbagai sektor dan jatuh tempo. Dana tersebut disarankan oleh FMR, LLC. dan membebankan rasio biaya bersih yang rendah sebesar 0,46%.
Pada 13 Juni 2020, Dana Pendapatan Kota Fidelity New York memiliki durasi 6,76 tahun, hasil SEC 30 hari sebesar 1,89%, dan hasil setara pajak 3,66%. Berdasarkan data 10 tahun berikutnya, dana tersebut telah mengalami volatilitas tahunan rata-rata sebesar 4,6%, dan menghasilkan pengembalian tahunan rata-rata 3,74%. Eksposur biaya rendah dana ke pasar obligasi kota New York paling cocok untuk investor pendapatan tetap jangka panjang yang tinggal di New York yang mencar
i apresiasi modal yang stabil dan pendapatan bebas pajak.
Artikel terkait
- Hedge Fund
- Apa Itu Hedge Funds?
- Obligasi
- Reksa Dana
- Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?
- Seberapa mahal kota New York tinggal?
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- 10 buku teratas tentang industri dana lindung nilai
- 10 A.S. Kota Anda tidak perlu mobil untuk dikunjungi
- Kota-kota tertua di Amerika