8 pedoman etika untuk broker – (Keuangan)

Bukan rahasia lagi bahwa industri investasi dilanda konflik kepentingan yang canggung dan tampaknya tidak dapat diselesaikan. Pialang ingin mendapatkan komisi dan seringkali berada di bawah tekanan kuat untuk melakukannya. Tetapi apa yang menghasilkan uang paling banyak bagi broker tidak selalu yang terbaik bagi investor – atau apa yang sebenarnya mereka inginkan. Godaannya adalah menjual produk berisiko berlebihan karena lebih menguntungkan daripada alternatif berisiko rendah.

Sementara setiap orang harus mencoba dan mencari nafkah, termasuk broker, upaya yang disengaja untuk membingungkan atau salah menjual dengan cara apa pun tidak hanya tidak etis, mereka mungkin kembali menghantui broker dalam bentuk hubungan yang buruk atau bahkan tuntutan ganti rugi. Ada hal-hal yang jelas harus dihindari broker: berbohong, salah mengartikan, dan taktik menjual. Namun, beberapa perilaku tidak etis lebih halus tetapi tidak lebih dapat diterima.

Apa 8 pedoman etika untuk broker?

Sebelum masuk ke pedoman etika, penting untuk mengetahui beberapa jenis perilaku pialang tidak etis klasik yang mungkin terjadi. Tidak-tidak ini terkait satu sama lain dan merupakan inti dari masalah. Semua jenis ini memerlukan kombinasi komunikasi yang buruk atau tidak memadai, kecenderungan untuk menyesatkan investor atau hanya tidak repot-repot melakukan pekerjaan dengan baik. Banyak yang harus dilakukan dengan memanfaatkan asimetri informasional antara pembeli dan penjual.

Setengah kebenaran  (atau kebenaran seperempat atau kebenaran tiga perempat) – Salah satu godaan paling berbahaya dari perantara yang buruk adalah mencampur kebenaran dengan ketidakbenaran. Misalnya, broker dapat memberi tahu pelanggan bahwa dia mengawasi pasar setiap hari, menyiratkan bahwa tindakan yang tepat akan diambil sejalan dengan perkembangan dan peristiwa pasar. Tetapi jika seorang fund manager benar-benar tidak lebih dari sekedar mengawasi, maka pelanggan telah disesatkan.

Penjelasan tidak cukup – Beberapa broker tidak mau repot-repot menjelaskan banyak hal, dan mereka lebih suka klien untuk tidak tahu terlalu banyak. Sebuah cabang dari ini adalah “membutakan dengan sains”. Hal ini dimungkinkan untuk memikat dan mengesankan klien dengan berbicara di atas kepala mereka tentang tingkat pengembalian internal, masa depan emas yang panjang, opsi, turunan mata uang, dan persyaratan keuangan lainnya yang tak terhitung jumlahnya.

Keheningan rahasia – Sangat menggoda bagi pialang yang menjual dana terstruktur , misalnya, untuk memuji perlindungan bawaan dan jaminan pengembalian yang ditawarkannya. Terutama saat ini, investor menyukai keamanan, ditambah (cukup) keuntungan yang baik. Tetapi jika ini datang dengan harga semua dividen , investor benar-benar harus diberitahu tentang ini. Tidak ada cara yang dapat diterima begitu saja atau diasumsikan bahwa mereka tahu.

Tidak menawarkan alternatif – Dari sudut pandang etika dan hukum, klien yang tidak berpengalaman, khususnya, tidak diperlengkapi untuk membuat keputusan yang berarti kecuali mereka mengetahui pilihan lain. Dan ada banyak sekali investasi di luar sana. Jika broker menawarkan dana tertentu kepada investor pemula, atau bahkan kombinasi dana, dengan sikap “ini tepat untuk Anda”, dia tidak memberikan layanan yang optimal. Sekalipun tawaran itu memang sesuai, investor harus diberi pilihan alternatif. Minimal, pialang harus menunjukkan kepada klien bahwa ini hanyalah opsi yang disarankan dan bahwa seseorang dapat memperoleh pengembalian serupa dengan tingkat risiko yang sama dalam berbagai cara.

1. Saat Ragu, Eja

Jika Anda berpikir bahwa seorang investor mungkin perlu atau ingin mengetahui sesuatu, beri tahu mereka. Jangan pernah menyerah pada dorongan untuk tetap diam, bahkan ketika Anda tahu ini mungkin membuat Anda kehilangan kesepakatan.

2. Lakukan Kepada Orang Lain

Tempatkan diri Anda pada posisi investor. Jika Anda lebih suka tidak ditangani dengan cara tertentu, jangan lakukan itu kepada orang lain. Di atas segalanya, hindari menipu diri sendiri. Ujian terbaik adalah bertanya pada diri sendiri apakah Anda ingin ibu, saudara laki-laki, sahabat atau diri Anda sendiri memiliki investasi ini.

3. Hindari Pendekatan Satu Ukuran untuk Semua

Setiap orang memiliki kebutuhan, preferensi, dan keadaan yang berbeda. Oleh karena itu, mereka membutuhkan portofolio yang benar-benar melayani mereka. Setiap komunikasi yang dikirim harus disesuaikan dengan klien individu. Tidak ada yang lebih berguna bagi klien daripada surat triwulanan standar yang berisi informasi umum yang bisa dia dapatkan dari internet atau di televisi keuangan. Kebanyakan klien hanya akan mengabaikannya. Yang dibutuhkan pelanggan adalah informasi yang disesuaikan tentang portofolio mereka sendiri, bagaimana kinerjanya dan mengapa, perubahan apa yang Anda rencanakan, dll.

4. Tanya Klien, Jangan Berharap Mereka Tahu

Seorang klien tidak akan meminta klarifikasi jika mereka tidak menyadari hal itu diperlukan sejak awal. Pastikan benar-benar bahwa klien mengetahui apa yang dia dapatkan. Mereka tidak perlu mengetahui setiap detail yang rumit, tetapi mereka pasti perlu mengetahui, setidaknya, seberapa berisiko produk tersebut dalam kaitannya dengan kemungkinan pengembalian. Seharusnya tidak ada kejutan bagi investor yang tidak waspada dan percaya.

5. Spesifiklah Tentang Kondisi Pasar

Anda harus mendiskusikan pasar dengan klien Anda secara umum dan sehubungan dengan kelas aset tertentu. Ini tidak berarti mencoba mengatur waktu pasar, tetapi investor harus tahu apakah pasar telah berkembang pesat selama bertahun-tahun dan dianggap terlalu mahal, atau apakah yang terjadi justru sebaliknya.

Dengan nada yang sama, jika orang mengatakan bahwa properti komersial mungkin telah mencapai puncaknya, katakan hal itu kepada klien. Tidak ada yang salah dengan menyatakan bahwa “opini terpecah dan bisa berjalan baik.” Tetapi ada yang salah dengan tetap diam tentang potensi kerugian dan risiko untuk mendorong penjualan.

(Untuk lebih lanjut, baca Cacat Mematikan dalam Indikator Pasar Utama .)

6. Jelaskan Pemantauan dan Pengendalian

Seorang klien harus tahu seberapa sering Anda akan memantau investasi mereka dan apa artinya sebenarnya. Misalnya, apakah Anda akan menelepon klien jika ada berita di media bahwa segala sesuatunya akan memburuk untuk aset tertentu? Ini juga berlaku untuk peluang baru yang positif yang bisa muncul. Jika semua yang Anda rencanakan untuk dilakukan adalah melihat alokasi aset setahun sekali, itu mungkin OK, tetapi klien perlu tahu bahwa mereka tidak dapat mengharapkan lebih dari Anda.

7. Tunjukkan Klien Bagaimana Segala Sesuatu Bekerja

Diagram lingkaran multi-warna klasik dengan kombinasi kelas aset untuk risiko tinggi, rendah, dan menengah adalah cara yang bagus untuk menunjukkan inti sari dari proses investasi. Demikian juga, ” piramida risiko ” yang menunjukkan bagaimana seseorang bergerak dari kas berisiko rendah, naik melalui obligasi ke dana ekuitas dan seterusnya, harus selalu menjadi titik awal dari proses konsultasi.

8. Jelaskan Laporan dan Penelitian 

Hanya mengirim email kepada klien Anda sebuah laporan saja tidak cukup. Ada kemungkinan besar buku itu tidak akan mudah dipahami dan bahkan mungkin tidak bisa dibaca. Bahas poin-poin utama dengan klien, sehingga Anda dapat yakin mereka benar-benar memahami unsur utama investasi dan apa arti teks tersebut. Orang di jalan tidak tahu arti dari frasa seperti “mengoptimalkan risiko portofolio”, “alokasi sektor”, “pembobotan topi tengah yang berlebihan”, dan banyak lainnya.

Demikian pula, investor biasa umumnya tidak menyadari arti dan implikasi dari investasi jangka panjang versus jangka pendek , atau perbedaan antara gaya investasi seperti nilai dan pertumbuhan. Ada tingkat komunikasi dan pemahaman yang optimal (dan minimum) yang penting untuk praktik terbaik perantara yang baik.

Garis bawah

Etika invest
asi pada dasarnya adalah tentang dua hal yang saling terkait: memberikan nasihat yang baik kepada klien dan kemudian memastikan mereka memahaminya. Anda harus benar-benar jujur ​​dan terbuka tentang apa yang Anda dan / atau penyedia aset dapat dan tidak dapat lakukan. Sama pentingnya adalah memastikan bahwa klien dapat melihat saran dan produk dalam konteks – dan konteks tersebut meluas ke pasar yang dimaksud dan ke investasi potensial lain yang tersedia.

Seiring waktu, komunikasi yang baik dan menjadi benar-benar jujur ​​akan terbayar dengan hasil yang baik, hubungan klien yang positif dan rekomendasi dari mulut ke mulut yang sering.

(Jika Anda memutuskan untuk mengabaikan saran ini, Anda harus memeriksa Memolisian Pasar Sekuritas: Tinjauan tentang SEC .)

Artikel terkait

  1. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  2. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  3. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  4. Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
  5. Reksa Dana
  6. Brexit
  7. Surat kuasa
  8. Gadai
  9. Anggaran
  10. Panduan Pemula ke Terminal Bloomberg