9 Pertanyaan Utama Investor Harus Minta Manajemen | Finansial 2022

Berpartisipasi dalam panggilan konferensi investor dapat memberi Anda rasa nyaman dalam keputusan investasi Anda. Atau, ini mungkin mendorong Anda untuk meninggalkan dan melepaskan saham dari portofolio Anda. Ada banyak manfaat untuk melakukan percakapan empat mata dengan orang-orang di kepala perusahaan tempat Anda berinvestasi. Misalnya, Anda dapat menerima informasi tanpa perantara, merasakan apakah suara manajemen tidak stabil atau mencurigakan, dan membangun hubungan baik dengan para manajer perusahaan.

Apa 9 Pertanyaan Utama Investor Harus Minta Manajemen?

Pertanyaan-pertanyaan ini akan membantu Anda menentukan apakah Anda ingin menaruh kepercayaan dan uang Anda pada perusahaan target.
Sebuah pertanyaan yang mendorong manajer untuk berbicara tentang di mana mereka melihat tren penjualan dalam 12 hingga 24 bulan ke depan akan memberi investor gambaran sekilas tentang peluang dan risiko yang dapat muncul baik dalam jangka pendek maupun jangka menengah.
Sebuah pertanyaan yang mendorong manajer untuk berbicara tentang penggunaan terbaik uang tunai di neraca perusahaan dapat menunjukkan apakah perusahaan tersebut merencanakan merger atau akuisisi, apakah akan menggunakan kasnya untuk membeli kembali saham biasa di pasar terbuka, atau apakah itu merasa lebih baik menyimpan uang tunai untuk ekspansi di masa depan.
Sebuah pertanyaan yang mendorong manajer untuk berbicara tentang pesaing yang muncul dalam industri tempat perusahaan beroperasi akan memberi tahu investor siapa pesaing itu, dan / atau siapa itu di masa depan.

Di masa lalu, panggilan konferensi pendapatan hanya tersedia untuk analis dan investor institusional. Namun, berkat aksesibilitas Internet, hampir semua perusahaan publik mengizinkan investor perorangan untuk mendengarkan panggilan tersebut. Berikut adalah sembilan pertanyaan untuk manajemen yang akan membuat CEO melakukan lebih dari sekadar menyampaikan lini perusahaan. Pertanyaan-pertanyaan ini akan membantu Anda menentukan apakah Anda ingin menaruh kepercayaan dan uang Anda pada perusahaan target.

Di Mana Anda Melihat Tren Penjualan dalam 12 hingga 24 Bulan Mendatang?

Kerangka waktu ini akan memberi investor gambaran sekilas tentang peluang dan risiko yang dapat muncul baik dalam jangka pendek maupun jangka menengah.

Karena ini adalah pertanyaan terbuka — dan bukan pertanyaan “ya atau tidak” atau dengan jawaban satu kata yang sederhana — hal ini memungkinkan manajer untuk memberikan tanggapan yang luas. Mungkin mereka akan menyentuh berbagai masalah yang terbukti berharga bagi proses pengambilan keputusan investor.

Apa Risiko Terkait dengan Sumber Bahan Baku atau Menahan Biaya Layanan?

Pertanyaan ini memungkinkan manajer untuk secara potensial menyentuh berbagai faktor yang dapat berdampak buruk pada bahan mentah atau biaya tenaga kerja yang terkait dengan pengadaan. Tanggapan manajer dapat memberikan investor beberapa wawasan berharga tentang arah laba kotor di masa depan, yang pada gilirannya akan memberikan beberapa wawasan tentang potensi pendapatan di masa depan.

Investor yang benar-benar cerdas akan membandingkan jawaban atas pertanyaan ini dengan proyeksi pendapatan yang dibuat oleh sisi jual .

Apa Penggunaan Terbaik untuk Kas di Neraca Perusahaan?Bagaimana Rencana Perusahaan untuk Meningkatkan Modal untuk Mendanai Pertumbuhan Masa Depan?

Jawaban manajer atas pertanyaan-pertanyaan ini dapat menunjukkan apakah perusahaan sedang merencanakan merger atau akuisisi , apakah akan menggunakan kasnya untuk membeli kembali saham biasa di pasar terbuka, atau jika dirasa lebih baik menyimpan uang tunai untuk ekspansi di masa depan. Informasi ini sangat berharga karena dapat mengingatkan investor akan katalis potensial yang dapat mendorong saham lebih tinggi (atau potensi risiko yang dapat menekannya).

Jika Anda bertanya tentang pertumbuhan di masa depan, Anda harus mencari jawaban yang menunjukkan bahwa perusahaan sedang mengambil langkah-langkah untuk meningkatkan tempatnya di pasar. Jika perusahaan tidak tumbuh dan kehilangan uang, maka Anda tahu kinerja seperti apa yang diharapkan.

Siapa Pesaing yang Muncul di Industri Tempat Anda Beroperasi?

Pertanyaan ini akan memberi tahu investor siapa pesaing itu, dan / atau siapa pesaing di masa depan. Hal ini juga dapat mengingatkan investor akan produk / layanan baru yang mungkin akan masuk ke pasar, yang dapat berdampak pada perusahaan di masa mendatang. Akibatnya, manajemen juga dapat mengungkapkan rencana tentang bagaimana rencananya untuk menghadapi pesaing yang muncul ini.

Bagian Bisnis Apa yang Membuat Anda Paling Bermasalah Sekarang?

Jawabannya akan mengidentifikasi kelemahan potensial dalam organisasi perusahaan dan memberikan beberapa wawasan tentang pendapatan masa depan. Misalnya, jika manajer menunjukkan bahwa Divisi XYZ terpaksa membayar lebih pada kuartal saat ini untuk bahan bakunya karena masalah pasokan (dan investor tahu bahwa Divisi XYZ menghasilkan 40% dari total pendapatan perusahaan), investor dapat berasumsi dengan keyakinan yang wajar bahwa mungkin ada penurunan pendapatan jangka pendek .

Ingatlah bahwa mengidentifikasi area masalah hanyalah salah satu bagian dari persamaan. Jauh lebih penting untuk mendengar apa yang akan dilakukan perusahaan untuk menyelesaikan area masalah baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang.

Seberapa Dekat Wall Street dalam Memperkirakan Hasil Pendapatan Perusahaan Anda?

Dengan pertanyaan ini, investor menanyakan apakah perusahaan akan memenuhi perkiraan konsensus. Pikirkan tentang itu. Jika manajer menjawab bahwa “Analis Wall Street biasanya meremehkan kita,” implikasinya adalah mereka akan terus melakukan itu dan mungkin ada kenaikan pendapatan di masa depan.

Sebaliknya, jika manajer berkomentar bahwa “Para analis terkadang sedikit terlalu optimis,” implikasinya adalah mungkin ada kekurangan pendapatan di beberapa titik di masa depan.

Menurut Anda, Bagian Bisnis Apa Yang Diabaikan Yang Memiliki Lebih Banyak Potensi Terbalik Daripada Memberikannya oleh Wall Street?

Pertanyaan ini juga akan mengarahkan manajer untuk mengungkapkan lebih banyak tentang poin positif perusahaan. Ini mungkin akan menginspirasi jawaban panjang dari manajer, yang pasti akan senang berbicara tentang aspek positif perusahaan yang tidak terwakili di media.

Jawaban manajer juga kemungkinan akan mengungkapkan sumber kejutan pendapatan naik yang potensial , yang penting karena berpotensi memungkinkan investor untuk membeli saham sebelum dampak (dari pendapatan) benar-benar tercermin dalam harga saham.

Apakah Anda Memiliki Rencana untuk Memajukan atau Mempromosikan Saham?

Mengetahui jika dan kapan manajemen berencana untuk mempromosikan saham kepada investor individu dan / atau institusional sangat berharga karena investor yang cerdas (dengan asumsi mereka menyukai fundamental perusahaan) dapat membeli saham sebelum apa yang bisa menjadi tekanan beli dalam jumlah besar. Individu yang mencari waktu masuk atau titik keluar dalam saham juga dapat menemukan pertanyaan khusus ini berharga.

Katalis Apa Yang Akan Mempengaruhi Saham Ke Depan?

Sekali lagi, ini adalah pertanyaan terbuka, jadi manajer kemungkinan besar akan memberikan banyak informasi kepada investor. Dalam beberapa kasus, manajer mungkin menyoroti potensi cakupan analis baru , kemungkinan bahwa perusahaan mungkin memiliki tahun yang lebih kuat dari yang diharapkan kebanyakan, atau rencana untuk mempromosikan saham. Sebaliknya, manajer mungkin memberikan informasi tentang katalis negatif yang dapat berdampak buruk pada harga saham.

Garis bawah

Melakukan percakapan empat mata dengan para manajer adalah kesempatan bagus untuk mengumpulkan informasi yang berharga dan tepat waktu. Ingat, semua informasi yang Anda terima dari manajer ini sudah tersedia di tempat lain untuk umum ditemukan, tetapi informasi yang Anda peroleh dari mendengar b
agaimana mereka menjawab pertanyaan sesuai dengan nada dan kecepatan akan mengatakan lebih dari yang bisa dikatakan oleh laporan pendapatan mana pun.

Jadi pergilah ke sana dan jadilah proaktif. Hubungi manajer perusahaan calon investasi Anda dan berpartisipasi dalam panggilan konferensi. Dan jangan lupa untuk mengajukan banyak pertanyaan! Anda akan senang melakukannya.