Analisis dan Contoh Kualitatif | Finansial 2022

Apa Analisis dan Contoh Kualitatif?

Analisis kualitatif menggunakan penilaian subjektif untuk menganalisis nilai atau prospek perusahaan berdasarkan informasi yang tidak dapat diukur, seperti keahlian manajemen, siklus industri, kekuatan penelitian dan pengembangan, dan hubungan kerja.

Analisis kualitatif berbeda dengan analisis kuantitatif, yang berfokus pada angka-angka yang ditemukan dalam laporan seperti neraca. Kedua teknik tersebut, bagaimanapun, akan sering digunakan bersama untuk memeriksa operasi perusahaan dan mengevaluasi potensinya sebagai peluang investasi.

Poin Penting

Analisis kualitatif menggunakan penilaian subjektif berdasarkan data “lunak” atau non-kuantitatif.
Analisis kualitatif menangani informasi yang tidak berwujud dan tidak tepat yang mungkin sulit dikumpulkan dan diukur.
Mesin berjuang untuk melakukan analisis kualitatif karena benda tak berwujud tidak dapat ditentukan oleh nilai numerik.
Memahami orang dan budaya perusahaan adalah inti dari analisis kualitatif.
Melihat perusahaan dari sudut pandang pelanggan dan memahami keunggulan kompetitifnya membantu analisis kualitatif.

Dasar-dasar Analisis Kualitatif

Perbedaan antara pendekatan kualitatif dan kuantitatif mirip dengan perbedaan antara kecerdasan manusia dan kecerdasan buatan. Analisis kuantitatif menggunakan input yang tepat seperti margin keuntungan, rasio hutang , kelipatan pendapatan, dan sejenisnya. Ini dapat dipasang ke model terkomputerisasi untuk menghasilkan hasil yang tepat, seperti nilai wajar saham atau perkiraan pertumbuhan pendapatan. Tentu saja, untuk saat ini, manusia harus menulis program yang menghitung angka-angka ini, dan itu melibatkan penilaian subjektif yang adil. Namun, begitu mereka diprogram, komputer dapat melakukan analisis kuantitatif dalam sepersekian detik, sementara itu mungkin memerlukan menit atau jam manusia yang paling berbakat dan sangat terlatih sekalipun.

Analisis kualitatif, di sisi lain, berurusan dengan keprihatinan yang tidak berwujud dan tidak tepat yang termasuk dalam ranah sosial dan pengalaman daripada yang matematis. Pendekatan ini bergantung pada jenis kecerdasan yang tidak dimiliki mesin (saat ini), karena hal-hal seperti asosiasi positif dengan merek, kepercayaan manajemen, kepuasan pelanggan, keunggulan kompetitif , dan perubahan budaya sulit, bisa dibilang tidak mungkin, untuk ditangkap dengan input numerik.

Memahami Orang dan Analisis Kualitatif

Analisis kualitatif dapat terdengar hampir seperti “mendengarkan naluri Anda”, dan memang banyak analis kualitatif akan berpendapat bahwa intuisi memiliki tempat dalam proses tersebut. Namun, itu tidak berarti bahwa ini bukan pendekatan yang ketat. Memang, analisis ini dapat menghabiskan lebih banyak waktu dan energi daripada analisis kuantitatif.

Orang-orang sangat penting dalam analisis kualitatif. Seorang investor dapat memulai dengan mengenal manajemen perusahaan , termasuk latar belakang pendidikan dan profesional mereka. Salah satu faktor terpenting adalah pengalaman mereka di industri. Secara lebih abstrak, apakah mereka memiliki catatan kerja keras dan pengambilan keputusan yang bijaksana, atau apakah mereka lebih baik dalam mengetahui — atau berhubungan dengan — orang yang tepat? Reputasi mereka juga merupakan kunci: apakah kolega dan rekan mereka menghormati mereka? Hubungan mereka dengan mitra bisnis juga perlu ditelusuri karena ini dapat berdampak langsung pada operasi.

Budaya Perusahaan dan Analisis Kualitatif

Cara karyawan memandang perusahaan dan manajemennya penting. Apakah mereka puas dan termotivasi, atau apakah mereka membenci atasan mereka? Tingkat pergantian karyawan dapat menunjukkan loyalitas atau kurangnya loyalitas karyawan. Apa budaya tempat kerja katakan tentang perusahaan? Kantor yang terlalu hierarkis mendorong intrik dan persaingan serta menyedot energi produktif; lingkungan yang mengantuk dan tidak termotivasi dapat membuat karyawan sangat memperhatikan jam kerja. Yang ideal adalah budaya yang dinamis dan kreatif yang menarik bakat-bakat terbaik.

Mengumpulkan Data untuk Analisis Kualitatif

Memang, mengumpulkan data untuk analisis kualitatif bisa jadi sulit. CEO Fortune 500 tidak dikenal sering duduk bersama investor ritel untuk mengobrol atau mengajak mereka berkeliling kantor pusat perusahaan. Sebagian, diskusi dan analisis manajemen (MD&A) dari pengarsipan 10-K perusahaan dan panggilan konferensi pendapatan triwulanan memberikan jendela ke dalam strategi dan gaya komunikasi. Komunikasi yang jelas, transparan, dan strategi yang koheren berguna. Kata kunci, penghindaran, dan jangka pendek, tidak terlalu banyak.

Analisis Kualitatif dalam Konteks

Pelanggan adalah satu-satunya kelompok yang lebih penting bagi kesuksesan perusahaan daripada manajemen dan karyawan karena merekalah sumber pendapatannya. Ironisnya, jika perusahaan menempatkan kepentingan pelanggan di atas pemegang saham, itu mungkin merupakan investasi jangka panjang yang lebih baik. Jika memungkinkan, ada baiknya mencoba menjadi pelanggan. Katakanlah Anda sedang mempertimbangkan untuk berinvestasi di maskapai penerbangan yang telah mengekang biaya, mengalahkan perkiraan pendapatan dalam tiga kuartal berturut-turut, dan berencana untuk membeli kembali saham. Namun, ketika Anda mencoba untuk benar-benar menggunakan maskapai penerbangan, Anda menemukan situs webnya dipenuhi bug, perwakilan layanan pelanggan ngambek, biaya tambahan yang kecil, dan sesama penumpang Anda kesal. Pengalaman negatif memberi tahu Anda bahwa perusahaan kurang memprioritaskan pelanggannya dan berhati-hati dalam berinvestasi di maskapai penerbangan.

Sebuah perusahaan model bisnis dan keunggulan kompetitif merupakan komponen penting dari analisis kualitatif. Apa yang memberi perusahaan keunggulan yang bertahan lama atas para pesaingnya? Apakah ia menemukan teknologi baru yang sulit ditiru oleh pesaing, atau yang memiliki perlindungan kekayaan intelektual ? Apakah itu memiliki pendekatan unik untuk memecahkan masalah bagi pelanggannya? Apakah mereknya diakui secara global — dengan cara yang baik? Apakah produknya memiliki gaung budaya atau unsur nostalgia? Akankah masih ada pasar untuk itu dalam dua puluh tahun? Jika Anda dapat membayangkan masuk akal perusahaan lain masuk dan melakukan apa yang dilakukan perusahaan ini sedikit lebih baik, maka penghalang untuk masuk mungkin terlalu rendah. Mengapa perusahaan yang belum mapan menjadi orang yang menciptakan atau mengganggu pasar yang dipilihnya, dan mengapa kemudian tidak diganti?

Contoh Analisis Kualitatif Dunia Nyata

Ide di balik analisis kuantitatif adalah untuk mengukur sesuatu; Ide di balik analisis kualitatif adalah untuk memahaminya. Yang terakhir membutuhkan pandangan holistik dan narasi menyeluruh berdasarkan fakta. Konteks adalah kuncinya. Misalnya, seorang CEO yang putus kuliah akan menjadi bendera merah dalam beberapa kasus, tetapi Mark Zuckerberg dan Steve Jobs adalah pengecualian. Silicon Valley, baik atau buruk, adalah binatang yang berbeda. Tinjauan keuangan McDonald’s Corp ( MCD ) beberapa tahun yang lalu tidak akan memberi tahu Anda apa pun tentang reaksi yang membayangi terhadap makanan murah dan tidak sehat. Di sisi lain, pendekatan kualitatif murni rentan terhadap distorsi oleh titik buta dan bias pribadi. Ukuran kuantitatif dapat bertindak sebagai pengontrol kecenderungan ini.