Analisis Perusahaan yang sebanding (CCA) – (Keuangan)


Apa Analisis Perusahaan yang sebanding (CCA)?

Analisis perusahaan yang sebanding (CCA) adalah proses yang digunakan untuk mengevaluasi nilai perusahaan menggunakan metrik bisnis lain dengan ukuran serupa di industri yang sama. Analisis perusahaan yang sebanding beroperasi dengan asumsi bahwa perusahaan serupa akan memiliki kelipatan penilaian yang serupa, seperti EV / EBITDA. Analis menyusun daftar statistik yang tersedia untuk perusahaan yang ditinjau dan menghitung kelipatan penilaian untuk membandingkannya.

Memahami Analisis Perusahaan yang Dapat Dibandingkan (CCA)

Salah satu hal pertama yang dipelajari setiap bankir adalah bagaimana melakukan analisis komparatif atau analisis perusahaan yang sebanding. Proses membuat analisis perusahaan yang sebanding cukup mudah. Informasi yang disediakan laporan digunakan untuk menentukan perkiraan kasar dari nilai harga saham atau nilai perusahaan.

Poin Penting

  • Analisis perusahaan yang dapat dibandingkan adalah proses membandingkan perusahaan berdasarkan metrik serupa untuk menentukan nilai perusahaan mereka.
  • Rasio penilaian perusahaan menentukan apakah itu dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah. Jika rasionya tinggi, maka nilainya terlalu tinggi. Jika rendah, maka perusahaan dinilai terlalu rendah.
  • Ukuran penilaian yang paling umum digunakan dalam analisis perusahaan yang sebanding adalah nilai perusahaan terhadap penjualan (EV / S), harga terhadap pendapatan (P / E), harga untuk buku (P / B), dan harga untuk penjualan (P / S).

Analisis Perusahaan yang Sebanding

Analisis perusahaan yang dapat dibandingkan dimulai dengan membentuk kelompok sebaya yang terdiri dari perusahaan serupa dengan ukuran yang sama di industri atau wilayah yang sama. Investor kemudian dapat membandingkan perusahaan tertentu dengan pesaingnya secara relatif. Informasi ini dapat digunakan untuk menentukan nilai perusahaan (EV) perusahaan dan untuk menghitung rasio lain yang digunakan untuk membandingkan perusahaan dengan yang ada di kelompok rekannya.

Analisis Perusahaan Relatif vs. Sebanding

Ada banyak cara untuk menilai perusahaan. Pendekatan yang paling umum didasarkan pada arus kas dan kinerja relatif dibandingkan dengan perusahaan sejenis. Model yang didasarkan pada kas, seperti model arus kas diskonto (DCF), dapat membantu analis menghitung nilai intrinsik berdasarkan arus kas masa depan. Nilai ini kemudian dibandingkan dengan nilai pasar sebenarnya. Jika nilai intrinsik lebih tinggi dari nilai pasar, maka saham tersebut dinilai terlalu rendah. Jika nilai intrinsik lebih rendah dari nilai pasar, maka saham tersebut dinilai terlalu tinggi.

Selain penilaian intrinsik, analis ingin mengkonfirmasi penilaian arus kas dengan perbandingan relatif, dan perbandingan relatif ini memungkinkan analis untuk mengembangkan tolok ukur atau rata-rata industri.

Ukuran penilaian yang paling umum digunakan dalam analisis perusahaan yang sebanding adalah nilai perusahaan terhadap penjualan (EV / S), harga terhadap pendapatan (P / E), harga untuk buku (P / B), dan harga untuk penjualan (P / S). Jika valuasi rasio perusahaan lebih tinggi dari peer average, maka perusahaan tersebut dinilai terlalu tinggi. Jika valuasi rasio lebih rendah dari peer average, maka perusahaan tersebut undervalued. Digunakan bersama-sama, model penilaian intrinsik dan relatif memberikan ukuran penilaian kasar yang dapat digunakan untuk membantu analis mengukur nilai sebenarnya dari sebuah perusahaan.

Metrik Penilaian dan Transaksi yang Digunakan dalam Komp

Kompensasi juga dapat didasarkan pada kelipatan transaksi. Transaksi adalah akuisisi baru-baru ini di industri yang sama. Analis membandingkan kelipatan berdasarkan harga pembelian perusahaan daripada saham. Jika semua perusahaan dalam industri tertentu menjual dengan rata-rata 1,5 kali nilai pasar atau 10 kali pendapatan, analis dapat menggunakan angka yang sama untuk kembali ke nilai perusahaan sejenis berdasarkan tolok ukur ini.

Related Posts

  1. Menjadi analis keuangan
  2. Analisis Fundamental
  3. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  4. Penjualan toko yang sebanding
  5.  
  6. Analis keuangan vs. Analis Penelitian: Apa bedanya?
  7. Penilaian Rumah: Kunci Anda Menuju Pembiayaan Kembali yang Berhasil
  8. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  9. Bagaimana Menilai Properti Investasi Real Estat
  10. Reksa Dana