Apa Analisis Skenario?
Analisis skenario adalah proses memperkirakan nilai yang diharapkan dari portofolio setelah periode waktu tertentu, dengan asumsi perubahan spesifik dalam nilai sekuritas portofolio atau faktor kunci terjadi, seperti perubahan suku bunga. Analisis skenario biasanya digunakan untuk memperkirakan perubahan nilai portofolio sebagai respons terhadap peristiwa yang tidak menguntungkan dan dapat digunakan untuk memeriksa skenario teori kasus terburuk.
[Penting: Analisis skenario hanya sebaik masukan dan asumsi yang dibuat oleh analis.]
Bagaimana Analisis Skenario Bekerja
Sebagai teknik, analisis skenario melibatkan penghitungan tingkat investasi ulang yang berbeda untuk pengembalian yang diharapkan yang diinvestasikan kembali dalam cakrawala investasi. Berdasarkan prinsip matematika dan statistik, analisis skenario menyediakan proses untuk memperkirakan pergeseran nilai portofolio, berdasarkan terjadinya situasi yang berbeda, yang disebut skenario, mengikuti prinsip analisis “bagaimana jika” .
Penilaian ini dapat digunakan untuk memeriksa jumlah risiko yang ada dalam investasi tertentu yang terkait dengan berbagai peristiwa potensial, mulai dari yang sangat mungkin hingga yang sangat tidak mungkin. Bergantung pada hasil analisis, investor dapat menentukan apakah tingkat risiko yang ada berada dalam zona nyamannya.
Salah satu jenis analisis skenario yang secara khusus melihat skenario terburuk adalah pengujian stres. Pengujian stres sering kali digunakan dengan menggunakan teknik simulasi komputer untuk menguji ketahanan lembaga dan portofolio investasi terhadap kemungkinan situasi kritis di masa depan. Pengujian semacam itu biasanya digunakan oleh industri keuangan untuk membantu mengukur risiko investasi dan kecukupan aset, serta untuk membantu mengevaluasi proses dan pengendalian internal. Dalam beberapa tahun terakhir, regulator juga mewajibkan lembaga keuangan untuk melakukan stress test untuk memastikan kepemilikan modal dan aset lainnya memadai.
Poin Penting
- Analisis skenario adalah proses memperkirakan nilai yang diharapkan dari portofolio setelah terjadi perubahan nilai faktor kunci.
- Kedua skenario yang mungkin terjadi dan kejadian terburuk yang tidak mungkin dapat diuji dengan cara ini — sering kali mengandalkan simulasi komputer.
- Analisis skenario dapat diterapkan pada strategi investasi serta keuangan perusahaan.