Apa hambatan masuk yang ada di sektor jasa keuangan?

Di pasar jasa keuangan, hambatan untuk masuk termasuk undang-undang perizinan, persyaratan modal, akses ke pembiayaan, kepatuhan terhadap peraturan dan masalah keamanan.

Sektor jasa keuangan memiliki hubungan unik yang rumit dengan persaingan dan hambatan masuk. Ini sebagian besar disebabkan oleh dua faktor. Salah satu faktornya adalah persepsi bank dan perantara keuangan lainnya sebagai pendorong stabilitas atau ketidakstabilan ekonomi. Faktor kedua adalah teori yang berlaku di antara banyak pembuat kebijakan bahwa “persaingan yang berlebihan” dalam jasa keuangan merusak efisiensi sektor secara keseluruhan.

Apa hambatan masuk yang ada di sektor jasa keuangan?

Ekonom pasar bebas percaya bahwa pelonggaran hambatan masuk akan menyebabkan penurunan biaya pinjaman dan peningkatan suku bunga deposito di rekening bank.
Namun, pandangan umum di antara pembuat kebijakan adalah persaingan yang berlebihan merusak efisiensi keseluruhan di sektor jasa keuangan.
Kepatuhan dan biaya lisensi secara tidak proporsional membebani perusahaan kecil dan perusahaan baru, yang mungkin tidak memiliki skala untuk mengatasi biaya tetap dan biaya hangus yang tinggi.

Teori dan Persaingan

Banyak ekonom neoklasik dan ekonom pasar bebas berpendapat bahwa meningkatnya persaingan dalam jasa keuangan akan menurunkan biaya dan meningkatkan efisiensi. Argumen tersebut menegaskan bahwa insentif persaingan pasar bebas dapat menciptakan suasana antar perantara keuangan yang akan meningkatkan kualitas, daya tanggap pelanggan dan inovasi produk.

Model teoritis dari ekonom David Besanko dan Anjan Thakor lebih lanjut menunjukkan bahwa produk keuangan dan struktur modal heterogen dan pelonggaran hambatan masuk akan menyebabkan penurunan biaya pinjaman dan meningkatkan suku bunga deposito di rekening bank.Hal ini, pada akhirnya, akan mengarah pada tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dalam perekonomian yang lebih besar.

Komunitas akademis dan pembuat kebijakan yang lebih luas, bagaimanapun, berpendapat bahwa persaingan dan stabilitas tidak berkorelasi sempurna dalam jasa keuangan. Beberapa menyarankan nilai waralaba penting untuk mempertahankan insentif untuk perilaku yang bijaksana. Hal ini tidak hanya menyisakan ruang bagi regulator keuangan untuk menyeimbangkan keluar dan masuknya industri, tetapi juga mendorong penerapan regulasi yang sadar stabilitas. Sudut pandang ini sangat kuat ketika diterapkan pada perbankan, di mana konsentrasi pasar mungkin membuat bank memilih untuk melakukan praktik pemberian pinjaman yang lebih aman.

Jenis Hambatan Masuk

Hambatan khusus untuk masuk yang ada berbeda di antara industri jasa keuangan yang terpisah. Misalnya, hambatan untuk bank baru berbeda dengan hambatan untuk pialang baru atau perusahaan asuransi. Banyak perbedaan juga terjadi di berbagai negara bagian, negara dan iklim ekonomi. Telah diterima secara luas bahwa teknologi dan globalisasi mengubah sifat persaingan di sektor jasa keuangan, tanpa kesepakatan tentang apa yang mungkin ditimbulkan oleh perubahan tersebut.

Meskipun sejumlah perusahaan teknologi keuangan bertujuan untuk menurunkan biaya dan mengotomatiskan penyampaian layanan keuangan, umumnya sangat mahal untuk mendirikan perusahaan jasa keuangan baru. Biaya tetap yang tinggi dan biaya hangus yang besar dalam produksi layanan keuangan grosir menyulitkan perusahaan rintisan untuk bersaing dengan perusahaan besar yang memiliki efisiensi skala. Ada hambatan regulasi antara bank komersial, bank investasi dan institusi lain dan, dalam banyak kasus, biaya kepatuhan dan ancaman litigasi cukup untuk menghalangi produk atau perusahaan baru memasuki pasar.

Biaya kepatuhan dan biaya lisensi secara tidak proporsional membebani perusahaan yang lebih kecil. Penyedia jasa keuangan besar tidak harus mengalokasikan persentase besar dari sumber dayanya untuk memastikan tidak mengalami masalah dengan Securities and Exchange Commission, Truth in Lending Act , Fair Debt Collection Practices Act , Consumer Financial Protection Bureau , Federal Deposit Insurance Corporation atau sejumlah badan dan hukum lainnya.

Perlu dicatat bahwa pergerakan deregulasi di bidang jasa keuangan cukup kuat untuk kurun waktu 1980-2007.Sebuah studi tahun 2003 tentang deregulasi percabangan AS menemukan bahwa penghapusan pembatasan perbankan antarnegara dan antar negara bagian diikuti oleh “kinerja ekonomi riil yang lebih baik.”Ekonomi negara tumbuh “lebih cepat dan memiliki tingkat pembentukan bisnis baru yang lebih tinggi setelah deregulasi ini.”

Kekhawatiran tentang deregulasi kembali muncul pasca Krisis Keuangan 2007-2008. Apakah peningkatan pengawasan atau regulasi pada penyedia jasa keuangan menciptakan hambatan yang tidak diinginkan untuk masuk, masih menjadi bahan perdebatan.

Apa hambatan masuk yang ada di sektor jasa keuangan?

Teori dan Persaingan

Jenis Hambatan Masuk

Artikel terkait