“Kualitas laba”, dalam pengartian sederhana merupakan istilah yang digunakan untuk menjelaskan bagaimana laba diakui dalam proses akuntansi.
Mendefinisikan kualitas pendapatan adalah penting untuk proses memahami dengan tepat bagaimana setiap pendapatan yang dihasilkan muncul, yang pada gilirannya terkadang dapat menghasilkan ide tentang bagaimana mengembangkan metode tersebut.
Bergantung pada hasil penilaian pendapatan ini, nilai saham perusahaan dapat dibenarkan, atau dianggap undervalued atau overvalued.
Meskipun ada berbagai cara untuk menentukan kualitas laba, salah satu pendekatan dasar adalah menentukan sumber laba tertentu sebagai berkualitas tinggi atau berkualitas rendah.
Laba berkualitas tinggi dihasilkan dari arus kas yang kuat dan konsisten, seringkali digabungkan dengan standar akuntansi yang dianggap agak konservatif.
Penghasilan berkualitas rendah biasanya berhubungan dengan beberapa jenis faktor buatan, seperti upaya akuntansi kreatif atau dampak dari kenaikan inflasi yang tiba-tiba pada biaya barang jadi yang ditawarkan untuk dijual.
Sementara faktor-faktor artifisial seperti pergeseran ekonomi secara umum akan berdampak pada sebagian besar perusahaan, tujuannya adalah untuk menentukan apakah efek tersebut cukup untuk mengimbangi arus kas yang kuat yang merupakan tanda perusahaan yang sehat.
GB memberikan acungan jempol
Perbedaan dalam kualitas laba sangat penting, karena mengidentifikasi setiap sumber laba sebagai kualitas tinggi atau rendah membuatnya lebih mudah untuk menentukan apakah nilai saham perusahaan saat ini memiliki dukungan yang memadai.
Misalnya, jika kualitas pendapatan suatu bisnis terutama didasarkan pada arus kas yang kuat, maka ada peluang bagus bahwa saham yang diterbitkan memiliki dukungan yang memadai dan harga per saham saat ini dapat dibenarkan.
Pada saat yang sama, jika profitabilitas yang tampak dari suatu perusahaan lebih disebabkan oleh fakta bahwa ia menggunakan etika akuntansi yang legal tetapi agak dipertanyakan, yang secara efektif menghasilkan ilusi keuntungan yang lebih tinggi, maka ada kemungkinan besar harga saham terkait. dengan saham perusahaan tidak masuk akal, dan saham dinilai terlalu tinggi.
Apakah Amazon benar-benar memberi Anda harga yang kompetitif? Plugin yang kurang dikenal ini mengungkapkan jawabannya.
Bagian dari proses memilih investasi dengan bijak adalah memastikan kualitas pendapatan yang terkait dengan perusahaan tertentu sebelum benar-benar membeli sahamnya yang beredar.
Meskipun ada pengecualian, perusahaan yang cenderung memiliki arus kas rendah dan agak kreatif dalam menentukan angka keuntungan tidak akan menjadi investasi yang aman.
Karena alasan ini, banyak investor akan mempertimbangkan bisnis dengan arus kas yang stabil dan proses akuntansi yang memberikan pengungkapan penuh sebagai peluang investasi yang lebih baik.