Apa itu Penasihat Investasi Terdaftar? – (Keuangan)


Apa itu Penasihat Investasi Terdaftar?

Industri jasa keuangan adalah lingkungan profesional yang berubah dengan cepat. Ketika kebutuhan dan keinginan konsumen berubah, perusahaan yang terlibat dalam pengelolaan uang juga berkembang.

Sebuah (RIA) mengelola aset high-net-worth individu dan investor institusi dan duduk di dari bidang investasi. Mereka harus mendaftar ke Securities and Exchange Commission (SEC) dan negara bagian mana pun tempat mereka beroperasi.

penasihat investasi yang terdaftarsisi pembelian

Sebagian besar RIA adalah kemitraan atau perusahaan, tetapi individu juga dapat mendaftar sebagai RIA.

Poin Penting

  • Penasihat investasi terdaftar (RIA) mengelola aset individu berpenghasilan tinggi dan investor institusional.
  • RIA dapat membuat portofolio dengan saham individu, obligasi, dan reksa dana; mereka dapat menggunakan campuran dana dan masalah individu atau hanya dana untuk merampingkan alokasi aset dan mengurangi biaya komisi.
  • Sebuah RIA biasanya menghasilkan pendapatan melalui biaya manajemen, yang terdiri dari persentase aset yang dimiliki untuk klien — rata-rata sekitar 1%.
  • Sebuah RIA harus mendaftar ke Securities and Exchange Commission (SEC) serta dengan negara bagian di mana mereka beroperasi.

Memahami Penasihat Investasi Terdaftar

Kebanyakan orang Amerika yang berpartisipasi dalam pasar saham melakukannya melalui reksa dana, dan aset telah tumbuh dengan stabil selama lebih dari 50 tahun.

reksa dana

Namun, seiring dengan meningkatnya jumlah uang yang dimiliki individu atau kelompok, kemampuan untuk mencapai hasil terbaik dengan reksa dana berkurang. Di sinilah RIA dapat memberikan layanan tambahan yang tidak dapat diberikan oleh reksa dana.

Apa yang Dilakukan RIA?

Dibayar seperti halnya manajer reksa dana, RIA biasanya memperoleh pendapatan melalui terdiri dari persentase aset yang dimiliki untuk klien. Biaya berfluktuasi, tetapi rata-rata sekitar 1%. Umumnya, semakin banyak aset yang dimiliki klien, semakin rendah biaya yang dapat mereka negosiasikan — terkadang hanya 0,35%. Ini berfungsi untuk menyelaraskan kepentingan terbaik klien dengan kepentingan RIA, karena penasihat tidak dapat menghasilkan uang lagi di akun kecuali klien meningkatkan mereka .

biaya manajemen yangbasis aset

Definisi paling umum dari investor dengan kekayaan bersih tinggi adalah seseorang dengan kekayaan bersih $ 1 juta atau lebih. Jumlah di bawah ini cenderung lebih sulit untuk dikelola sambil tetap menghasilkan keuntungan. Jika biaya manajemen rata-rata adalah 1% dari aset per tahun, akun $ 100.000 hanya menghasilkan RIA $ 1.000 dalam biaya tahunan, yang mungkin lebih kecil dari biaya yang akan dikeluarkan perusahaan secara internal untuk melayani akun tersebut.

Penasihat investasi terdaftar dapat mengelola ribuan portofolio unik. Ini karena individu berpenghasilan tinggi dan investor institusional adalah kelompok dengan kebutuhan unik. Perusahaan penasihat akan bekerja dengan klien untuk merancang portofolio yang sesuai dengan situasi mereka.

Bisa jadi klien memiliki posisi besar dalam satu saham tertentu dengan sangat rendah ; meskipun ini mewakili porsi yang lebih besar dari portofolionya daripada yang ideal untuk diversifikasi, konsekuensi pajak terlalu parah untuk menjual posisi sekaligus. Atau klien mungkin akun menggunakan kombinasi pendapatan bunga dan arus keluar dan membutuhkan bantuan seorang profesional untuk memetakan kehidupan aset.

dasar biaya yangmenarik

RIA dapat membuat portofolio menggunakan saham individu, obligasi, dan reksa dana. Perusahaan RIA dapat mencakup spektrum sejauh apa yang masuk ke dalam portofolio klien mereka. Mereka dapat menggunakan campuran dana dan masalah individu atau hanya dana sebagai cara untuk merampingkan dan mengurangi biaya komisi.

alokasi aset

Kondisi Industri

Model lama seorang pialang yang menelepon klien kaya dengan ide saham sedang sekarat. Faktanya, telah terjadi eksodus massal aset klien yang meninggalkan model ini. Ada beberapa alasan untuk perubahan ini, termasuk biaya komisi yang sangat tinggi (kendaraan keuntungan besar dari perusahaan pada saat itu), dan seringkali tidak memadai .

wirehousediversifikasi yang

Banyak dari pialang ini bukanlah CFA atau MBA, hanya memuliakan wiraniaga yang basis pengetahuannya lebih disebabkan oleh kebetulan daripada pendidikan sejati.

RIA cenderung bersaing dengan reksa dana, dana lindung nilai, perusahaan wirehouse — melalui atau pialang individu — dan do-it-yourselfers untuk penyediaan layanan investasi.

program bungkus

  • Banyak klien yang ingin memiliki “quarterback keuangan” sejati, sumber daya yang dapat mereka gunakan untuk mendapatkan nasihat yang solid tentang gambaran keuangan total mereka. RIA yang baik akan berbicara dengan klien dalam hal tujuan dan sasaran keseluruhan mereka dan meninjaunya dengan klien secara berkala.
  • Klien semakin ingin memiliki lebih banyak opsi dan akses yang lebih mudah ke pembuat keputusan di akun mereka. Tidak ada jalur akses langsung ke pengelola akun reksa dana. Tidak ada cara mudah untuk mengajukan pertanyaan kepada reksa seperti, “Mengapa Anda memilih untuk membeli Walmart?” atau “Berapa perkiraan yang baik untuk saya tahun ini?” Banyak klien menginginkan ini baik sebagai bagian dari pendidikan mereka atau untuk ketenangan pikiran mereka sendiri.

manajerdana Andaperolehan modal

  • Aset reksa dana adalah  tanpa pertimbangan pajak kepada salah satu pemegang saham reksa dana. Bagi seorang investor kaya, ada terlalu banyak dolar yang dipertaruhkan agar pajak tidak diperhitungkan.

dana gabungan

  • Jika klien adalah kelompok besar dan ada banyak pihak yang berkepentingan (seperti dana abadi nirlaba, , atau perwalian yang diamanatkan pengadilan), layanan ekstra berupa laporan tahunan dan atribusi kinerja lainnya dapat meningkatkan daya tarik penasihat investasi di dibandingkan dengan reksa dana.

program pensiun

Jenis Profesional Apa yang Bekerja untuk RIA?

Karena mereka beroperasi dalam banyak cara yang serupa, jenis pekerjaan yang sama yang terkait dengan reksa dana juga ditemukan di RIA: , manajer portofolio, pedagang, staf teknis / operasional, dan profesional layanan klien.

analis riset

Riset yang dilakukan untuk RIA juga serupa dengan riset yang Anda temukan di reksa dana. Tanggung jawab utama termasuk memantau ada dan mencari kandidat yang cocok untuk pembelian.

kepemilikan yang

RIA memberikan tanggung jawab tambahan melalui kepemilikan yang dibawa oleh klien dan diminta untuk tidak dijual. Seringkali portofolio harus dibangun di sekitar posisi yang besar; dalam kasus ini, harus menemukan cara untuk mengurangi risiko yang melekat dalam memiliki begitu banyak perusahaan.

manajer portofolio

Sebagian besar perusahaan menangani pembuatan pesanan tetapi tidak benar-benar melakukan perdagangan itu sendiri. Untuk ini, mereka akan menjalin hubungan pialang dengan perusahaan yang melayani pesanan besar dari klien institusional.

di dalam perusahaan

, pengacara, dan profesional keuangan lainnya semakin banyak dipekerjakan oleh RIA karena mereka berusaha menawarkan semua layanan yang diinginkan klien kaya. Terkadang biaya terpisah dibebankan untuk layanan satu kali, seperti paket dari CPA atau pembentukan perwalian keluarga.

CPAkeuangan

Di lain waktu, semuanya digabungkan ke dalam biaya manajemen tunggal. Mampu menawarkan lebih banyak layanan di bawah satu payung membuka pintu ke akun yang benar-benar menguntungkan: $ 10 juta atau lebih. Banyak firma RIA hanya memiliki dua atau tiga klien begitu besar sehingga mereka menempati semua sumber daya perusahaan. Perusahaan-perusahaan ini dapat melakukannya dengan cukup baik.

Mengapa Menjadi RIA?

Perusahaan RIA adalah bisnis yang progresif dalam lanskap terus berubah saat ini. Ini adalah tempat yang sangat baik untuk memulai karir atau mengasah aspek tertentu dari bisnis setelah memotong gigi Anda di tempat lain selama beberapa tahun.

pengelolaan uang yang

Sebagian besar perusahaan RIA dimiliki secara pribadi, yang memungkinkan peluang lebih besar untuk ekuitas di perusahaan. Mereka siap untuk pertumbuhan yang fantastis karena para sedang menyelesaikan tahun-tahun penghasilan puncak mereka dan memasuki fase kekayaan bersih tertinggi dalam hidup mereka.

baby boomer  

Artikel terkait

  •  

Menjadi Penasihat Investasi Terdaftar

  •  

Penasihat Investasi Terdaftar (RIA)

  •  

Reksa Dana

  •  

Alasan utama mengapa penasihat harus pergi ria

  •  

Broker-dealer vs Rias: Apa bedanya?

  •  

Memperdagangkan reksa dana untuk pemula

  •  

Cara Menjual Reksa Dana Untuk Klien Anda

  •  

Opsi Saham Karyawan (ESO)

  •  

Formulir SEC ADV-W

  •  

Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja