Pengaturan anjak piutang, dalam pengartian sederhana merupakan perjanjian pembelian di mana seseorang atau entitas seperti korporasi mengakuisisi hutang, faktur, atau piutang dengan diskon dari entitas lain, biasanya perusahaan.
Pengaturan anjak piutang sangat umum di industri tekstil, meskipun pada akhir abad ke-20, perusahaan keuangan mulai menaruh minat pada pengaturan anjak piutang juga, terkadang merugikan konsumen, yang seringkali tidak menyadari bahwa piutangnya terutang. dapat dijual kepada perusahaan lain dengan kebijakan pembayaran yang berbeda dengan kreditur semula.
Pengaturan anjak telah umum di Amerika Serikat sejak sebelum Revolusi, tetapi dalam beberapa tahun terakhir, merger dan konsolidasi telah secara dramatis mengubah cara pengaturan anjak ditangani.
Antara lain, jumlah “faktor”, atau perusahaan yang membeli piutang dalam jumlah besar, telah menyusut menjadi sejumlah kecil perusahaan megalitik.
Perusahaan menghasilkan hutang usaha yang belum dibayar dengan menjual barang atau jasa kepada konsumen atau perusahaan lain secara kredit, dan mereka secara berkala memilih untuk memfaktorkan hutang mereka dengan mengadakan pengaturan anjak piutang dengan pihak lain, di mana piutang mereka yang belum dibayar dihapuskan, meskipun dengan diskon, dan perusahaan lain bertanggung jawab atas pemulihan uang yang terhutang.
Bagi banyak perusahaan, utang adalah modal, dan pengaturan anjak piutang adalah cara terbaik untuk meningkatkan modal tersebut dan mengubahnya menjadi bentuk yang dapat digunakan, terutama di industri bervolume tinggi dengan jumlah kreditur yang besar, seperti perdagangan tekstil.
Sebelum masuk ke pengaturan anjak piutang, klien sering memberikan laporan tahunan ke faktor sebelum disetujui.
Pengaturan anjak piutang bisa menjadi pertaruhan untuk faktor yang mengasumsikan faktur, karena mungkin ada kredit macet atau hambatan lain untuk mengumpulkan dana.
Akibatnya, faktor mulai menjalankan pemeriksaan kredit dan menilai kesehatan keuangan klien potensial sebelum memasuki pengaturan anjak piutang, terutama karena semakin banyak faktor yang menangani perdagangan ritel, yang pada gilirannya menghadapi utang konsumen dalam jumlah besar, beberapa di antaranya mungkin tidak dapat dipulihkan.
Klien memberikan laporan tahunan dan indikator kesehatan keuangan lainnya ke faktor sebelum disetujui.
Faktor sering menetapkan batas kredit dengan klien dan menentukan jumlah kredit yang dapat ditawarkan klien mereka kepada pelanggan.
Secara tradisional, ada dua jenis pengaturan anjak piutang.
Yang pertama disebut pengaturan “muka”, di mana faktor mengirimkan pembayaran setelah klien mengirimkan barang ke pelanggan.
Yang lainnya adalah pengaturan “jatuh tempo” atau “penagihan”, di mana faktor membayar faktur dalam potongan, baik pada tanggal jatuh tempo yang diposting atau ketika faktur dibeli oleh faktor tersebut.
Dalam beberapa kasus, pelanggan diberi tahu bahwa faktur telah ditransfer ke suatu faktor dan diinstruksikan untuk mengirimkan pembayaran yang sesuai.
Namun, tidak selalu demikian, dan terkadang klien tidak menyadari bahwa tagihan mereka terlibat dalam pengaturan anjak piutang.
Wajah pengaturan anjak piutang telah berubah sejak tahun 1970-an, dengan persentase yang lebih tinggi dari perdagangan ritel yang terlibat dalam anjak piutang, jumlah faktor keseluruhan yang lebih kecil, dan risiko yang jauh lebih tinggi.
Dengan perubahan di akhir abad ke-20, muncul lebih banyak kesadaran dan transparansi konsumen terkait pengaturan anjak piutang, dan lebih berhati-hati terhadap bagian faktor.
Hasil akhirnya adalah modal miliaran dolar yang memberi makan industri keuangan, dan akhirnya perekonomian.