Penyetelan ulang hipotek terkadang merupakan bagian dari hipotek balon dan memiliki beberapa fitur.
Umumnya ketika orang pertama kali mendapatkan hipotek mereka, mereka mungkin memiliki pilihan untuk membayar suku bunga yang jauh lebih rendah atau melakukan pembayaran hanya bunga untuk beberapa tahun pertama memiliki rumah.
Namun, pada titik tertentu, seluruh jumlah hipotek menjadi jatuh tempo atau hipotek disesuaikan kembali dan disetel ulang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi.
Hal ini secara dramatis dapat meningkatkan pembayaran bulanan, dan reset hipotek pasti berkontribusi terhadap tingkat penyitaan yang lebih tinggi di bagian akhir tahun 2000 karena ketidakmampuan banyak pemberi pinjaman untuk melakukan pembayaran bulanan yang lebih besar.
Salah satu alasan mengapa balloon mortgage menjadi begitu populer, dalam pengartian sederhana merupakan karena beberapa orang pada awalnya dapat meminjam lebih banyak uang dan membeli rumah yang lebih mahal.
Kemampuan untuk membayar pembayaran berdasarkan pendapatan dihitung berdasarkan pembayaran sebelum reset hipotek.
Banyak orang mampu membayar pembayaran pada tingkat pra-setel ulang secara wajar, tetapi tidak dapat melakukannya saat pembayaran balon atau opsi setel ulang harus dilakukan.
Saat orang pertama kali memperoleh hipotek, mereka mungkin memiliki opsi untuk membayar suku bunga yang jauh lebih rendah atau melakukan pembayaran hanya bunga untuk beberapa tahun pertama kepemilikan rumah.
Selain itu, ketika orang hanya membayar bunga pinjaman, mereka tidak membangun ekuitas apa pun di rumah mereka.
Nilai rumah menurun pada akhir tahun 2000-an, dan banyak orang dengan cepat memiliki hipotek terbalik.
Mereka berutang lebih dari nilai rumah mereka, dan tidak dapat menjualnya untuk melunasi hipotek sepenuhnya.
Pembiayaan kembali menjadi sulit juga karena jumlah yang dibutuhkan orang untuk meminjam melebihi nilai rumah mereka.
Apakah Amazon benar-benar memberi Anda harga yang kompetitif? Plugin yang kurang dikenal ini mengungkapkan jawabannya.
Reset hipotek dapat membuat penyitaan lebih mungkin terjadi.
Bentuk lain dari reset hipotek menyebabkan tingkat penyitaan yang lebih besar.
Opsi ARM (hipotek tingkat yang dapat disesuaikan) dapat memungkinkan beberapa peminjam untuk menghindari membayar pembayaran bunga penuh untuk periode perkenalan pinjaman.
Ini berarti peminjam benar-benar menambah hutang yang mereka miliki setiap bulan dan segera menempatkan hipotek mereka dalam keadaan terbalik.
Terkadang reset hipotek beroperasi secara bertahap.
Tingkat pengantar pendek, mungkin kurang dari satu tahun, dan kemudian tingkat bunga dinaikkan setiap setengah tahun atau lebih, dan biasanya jauh melebihi tingkat bunga utama.
Ini pada akhirnya dapat berarti orang membayar jauh lebih banyak dalam pembayaran dan pembayaran ini dapat terus meningkat secara teratur.
Pilihan standar bagi banyak orang yang mencapai periode reset hipotek adalah mencari pembiayaan kembali ke tingkat bunga yang lebih rendah, yang membantu menjaga pembayaran tetap stabil.
Namun, suku bunga rendah ini mungkin masih melebihi kemampuan peminjam, dan bank telah memperketat pembatasan pinjaman sejak akhir tahun 2000-an.
Memperoleh refinancing kecuali peringkat kredit dan sejarah yang sangat baik, dan kecuali seseorang dapat membuktikan bahwa mereka akan memenuhi pembayaran, mungkin sangat sulit.
Banyak orang menemukan satu-satunya pilihan adalah penyitaan dan mereka kehilangan rumah.
Mereka yang berpikir tentang hipotek dengan segala bentuk reset harus mempertimbangkan kemampuan mereka untuk membayar pembayaran setelah reset terjadi dan apakah mereka dapat memperoleh pembiayaan kembali untuk hipotek yang tiba-tiba jatuh tempo.
Jenis hipotek ini mungkin juga lebih sulit ditemukan sekarang, karena terbukti sangat bermasalah untuk pasar perumahan dan industri pinjaman.
Kebanyakan orang lebih baik mendapatkan hipotek yang memiliki pembayaran yang stabil dan dapat diprediksi dan yang berhasil meningkatkan ekuitas di rumah dengan setiap pembayaran.