Apa model bisnis utama untuk perusahaan asuransi?

Perusahaan asuransi mendasarkan mereka pada asumsi dan diversifikasi risiko. Model esensial melibatkan pengumpulan risiko dari pembayar individu dan mendistribusikannya kembali ke portofolio yang lebih besar. Sebagian besar perusahaan asuransi menghasilkan dengan dua cara: Menagih sebagai ganti perlindungan asuransi, kemudian menginvestasikan kembali premi tersebut ke dalam penghasil bunga lainnya. Seperti semua .

model bisnisasuransipendapatanpremiasetbiaya administrasi

Model pendapatan spesifik bervariasi di antara perusahaan , perusahaan , dan keuangan. Namun, tugas pertama dari perusahaan asuransi adalah menilai risiko dan membebankan premi untuk mengasumsikannya.

asuransi kesehatanasuransi propertipenjamin

Misalkan perusahaan asuransi menawarkan polis dengan pembayaran bersyarat $ 100.000. Ini perlu menilai seberapa besar kemungkinan calon pembeli untuk memicu pembayaran bersyarat dan memperluas risiko berdasarkan panjang polis.

Di sinilah asuransi sangat penting. Tanpa penjaminan emisi yang baik, perusahaan asuransi akan membebankan biaya terlalu banyak kepada beberapa pelanggan dan yang lainnya terlalu sedikit untuk menanggung risiko. Hal ini dapat merugikan pelanggan yang paling tidak berisiko, yang pada akhirnya menyebabkan tarif meningkat lebih jauh. Jika perusahaan menentukan harga risikonya secara efektif, ia akan menghasilkan lebih banyak pendapatan dalam bentuk premi daripada yang dihabiskan untuk pembayaran bersyarat.

penjaminan

Dalam arti tertentu, produk nyata perusahaan adalah . Saat pelanggan mengajukan klaim, perusahaan harus memprosesnya, memeriksa keakuratannya, dan mengirimkan pembayaran. Proses penyesuaian ini diperlukan untuk menyaring klaim palsu dan meminimalkan risiko kerugian bagi perusahaan.

asuransiklaim asuransi

Pendapatan dan Pendapatan Bunga

Misalkan perusahaan asuransi menerima $ 1 juta dalam bentuk premi untuk polisnya.Ia bisa menyimpan uang dalam atau memasukkannya ke dalam , tetapi itu tidak terlalu efisien: Paling tidak, tabungan itu akan terkenarisiko .Sebaliknya, perusahaan dapat menemukanaset amanuntuk diinvestasikan dananya.Ini menghasilkanpendapatan tambahanbagi perusahaan sambil menunggu kemungkinan pembayaran.Instrumen umum jenis ini termasuk , bermutu tinggi, dan berbunga.

bentuk tunairekening tabunganinflasijangka pendek yangbungaobligasi Treasuryobligasi korporasisetara kas

Reasuransi

Beberapa perusahaan melakukan untuk mengurangi risiko. Reasuransi adalah asuransi yang dibeli perusahaan asuransi untuk melindungi diri dari kerugian yang berlebihan akibat tingginya eksposur. Reasuransi adalah komponen integral dari upaya perusahaan asuransi untuk menjaga diri mereka sendiri dan untuk menghindari karena pembayaran, dan regulator mengamanatkannya untuk perusahaan dengan ukuran dan jenis tertentu.

reasuransisolventgagal bayar

Misalnya, perusahaan asuransi mungkin menulis terlalu banyak asuransi badai, berdasarkan model yang menunjukkan kemungkinan kecil terjadinya badai yang melanda suatu wilayah geografis. Jika hal yang tidak terbayangkan benar-benar terjadi dengan badai yang melanda wilayah itu, kerugian besar bagi perusahaan asuransi dapat terjadi. Tanpa reasuransi yang menghilangkan sebagian risiko, perusahaan asuransi dapat gulung tikar setiap kali terjadi bencana alam.

Regulator mengamanatkan bahwa perusahaan asuransi hanya boleh menerbitkan polis dengan batasan 10% dari nilainya kecuali jika diasuransikan kembali. Dengan demikian, reasuransi memungkinkan perusahaan asuransi lebih agresif dalam merebut , karena dapat mengalihkan risiko. Selain itu, reasuransi memperlancar fluktuasi alami perusahaan asuransi, yang dapat menyebabkan penyimpangan dan rugi yang signifikan .

pangsa pasarlaba

Bagi banyak perusahaan asuransi, ini seperti .Mereka mengenakan tarif yang lebih tinggi untuk asuransi kepada konsumen individu, dan kemudian mereka mendapatkan tarif yang lebih murah untuk mengasuransikan kembali polis ini dalam skala besar.

arbitrase

Mengevaluasi Penanggung

Dengan meredakan fluktuasi bisnis, reasuransi menjadikan seluruh sektor asuransi lebih sesuai bagi investor.

Perusahaan sektor asuransi, seperti layanan non-keuangan lainnya, dievaluasi berdasarkan profitabilitas, pertumbuhan yang diharapkan, pembayaran, dan risikonya. Tetapi ada juga masalah khusus untuk sektor ini. Karena perusahaan asuransi tidak melakukan investasi pada aset tetap, sedikit dan sangat kecil dicatat. Selain itu, menghitung perusahaan asuransi merupakan latihan yang menantang karena tidak ada akun modal kerja yang khas. Analis tidak menggunakan metrik yang melibatkan dan ; sebaliknya, mereka fokus pada ekuitas , seperti rasio (P / E) dan . Analis melakukan analisis rasio dengan menghitung rasio khusus asuransi untuk mengevaluasi perusahaan.

penyusutanpengeluaran modal yangmodal kerjanilai perusahaannilai perusahaanmetrikharga-ke-pendapatanharga-ke-buku (P / B)

Rasio P / E cenderung lebih tinggi untuk perusahaan asuransi yang menunjukkan ekspektasi pertumbuhan tinggi, pembayaran tinggi, dan risiko rendah. Demikian pula, P / B lebih tinggi untuk perusahaan asuransi dengan pertumbuhan pendapatan yang diharapkan tinggi, profil risiko rendah, pembayaran tinggi, dan pengembalian ekuitas tinggi. Memegang semua yang konstan, memiliki efek terbesar pada rasio P / B.

laba atas ekuitas

Ketika membandingkan rasio P / E dan P / B di seluruh sektor asuransi, analis harus berurusan dengan faktor-faktor rumit tambahan. Perusahaan asuransi membuat perkiraan provisi untuk biaya klaim mereka di masa depan. Jika perusahaan asuransi terlalu konservatif atau terlalu agresif dalam memperkirakan provisi tersebut, rasio P / E dan P / B mungkin terlalu tinggi atau terlalu rendah.

Derajat diversifikasi juga menghambat komparabilitas di seluruh sektor asuransi.Biasanya perusahaan asuransi terlibat dalam satu atau lebih bisnis asuransi yang berbeda, seperti asuransi , properti, dan .Bergantung pada tingkat , perusahaan asuransi menghadapi risiko dan keuntungan yang berbeda, membuat rasio P / E dan P / B mereka berbeda di seluruh sektor.

jiwakecelakaandiversifikasi

Reasuransi fakultatif

Perjanjian reasuransi

Model bisnis perusahaan reasuransi

Reasuransi terbatas

Memahami Fakulasi Vs Perjanjian Reasuransi

Apa itu perusahaan penguatan?

Kelebihan reasuransi kerugian

Penempatan Bantuan Reasuransi

Reasuransi dikembangkan

Klausa cut-through