Apa pentingnya tingkat kapitalisasi dalam investasi real estat? – (Keuangan)

Tingkat kapitalisasi adalah dasar yang paling umum digunakan untuk membandingkan properti investasi. Hal ini serupa dengan perkiraan tingkat pengembalian efektif atas investasi sekuritas yang khas. Misalnya, properti semua tunai senilai $ 100.000 dengan tingkat kapitalisasi 4,5% akan menghasilkan pengembalian yang sama seperti $ 100.000 yang diinvestasikan dalam sekuritas sebesar 4,5%. Angka ini membantu investor real estat menentukan penggunaan terbaik dari dana investasi mereka.

Apa pentingnya tingkat kapitalisasi dalam investasi real estat?

Rumus sederhana untuk menghitung tingkat kapitalisasi adalah tahunan dibagi dengan total biaya akuisisi. Rumus ini sebenarnya kebalikan dari harga standar / kelipatan penghasilan.

pendapatan operasional bersih

Pendapatan operasional bersih dapat dihitung dengan mengurangkan dari pendapatan kotor semua biaya manajemen, biaya utilitas, pemeliharaan, asuransi, pajak dan biaya operasional lainnya. Pendapatan operasional bersih tidak memperhitungkan pembayaran hipotek.

Biaya akuisisi lebih dari harga pembelian yang dinyatakan. Mereka harus memperhitungkan biaya perantara dan biaya penutupan. Jika properti belum siap untuk disewa, semua biaya yang dikeluarkan untuk rehabilitasi perlu disertakan juga.

Investor harus membandingkan tingkat kapitalisasi yang mencakup biaya yang sama. Misalnya, tidak valid untuk membandingkan satu tingkat kapitalisasi yang mendiskontokan pendapatan sewa berdasarkan rata-rata lowongan tahunan dan lainnya yang tidak membuat diskon tersebut.

Pentingnya Tingkat Kapitalisasi

Kegunaan utama dari tingkat kapitalisasi adalah untuk membedakan berbagai peluang investasi. Jika investasi sekuritas menawarkan perkiraan pengembalian 4% dan properti memiliki tingkat kapitalisasi 8%, investor kemungkinan besar akan fokus pada properti.

Tingkat kapitalisasi juga dapat membentuk tren bagi pemilik properti komersial. Tren dapat menunjukkan ke mana arah pasar, memungkinkan penyesuaian berdasarkan perkiraan harga sewa.

Ada batasan kegunaan tingkat kapitalisasi; properti investasi dengan arus kas yang tidak teratur atau rumit tidak dapat mengandalkan tingkat kapitalisasi sederhana. Akan lebih baik jika Anda mengandalkan .

analisis arus kas yang didiskontokan  

Artikel terkait

  •  

Tingkat kapitalisasi

  •  

Bagaimana Menilai Properti Investasi Real Estat

  •  

Pendapatan Operasional Bersih (NOI)

  •  

Kapitalisasi pasar

  •  

Triple Net Lease: Pro dan Kontra

  •  

Opsi Saham Karyawan (ESO)

  •  

Reksa Dana

  •  

Investasi Hak Gadai Pajak Properti

  •  

Apa yang harus Anda ketahui tentang penilaian real estat

  •  

Indeks Tertimbang Kapitalisasi