Inflasi adalah ukuran seberapa cepat harga barang dan jasa meningkat. Jika inflasi terjadi, yang menyebabkan harga kebutuhan pokok seperti makanan menjadi lebih tinggi, hal itu dapat berdampak negatif pada perekonomian secara keseluruhan.
Inflasi dapat terjadi di hampir semua produk atau layanan, termasuk pengeluaran berdasarkan kebutuhan seperti perumahan, makanan, perawatan medis, dan utilitas, serta pengeluaran keinginan, seperti kosmetik, mobil, dan perhiasan. Begitu inflasi menjadi lazim di seluruh ekonomi, ekspektasi inflasi lebih lanjut menjadi perhatian utama dalam kesadaran konsumen dan bisnis.
Bank sentral negara maju, termasuk Federal Reserve di AS, memantau inflasi. The Fed memiliki target inflasi sekitar 2% dan menyesuaikan kebijakan moneter untuk memerangi inflasi jika harga naik terlalu banyak atau terlalu cepat.
Inflasi bisa menjadi perhatian karena membuat uang yang ditabung hari ini menjadi kurang berharga besok. Inflasi mengikis daya beli konsumen dan bahkan dapat mengganggu kemampuan untuk pensiun.
Misalnya, jika seorang investor memperoleh 5% dari investasi di saham dan obligasi, tetapi tingkat inflasi adalah 3%, investor tersebut hanya memperoleh 2% secara riil. Pada artikel ini, kita akan membahas faktor fundamental di balik inflasi, berbagai jenis inflasi, dan siapa yang diuntungkan.
Ringkasan:
- Inflasi adalah ukuran tingkat kenaikan harga barang dan jasa dalam perekonomian.
- Inflasi dapat terjadi ketika harga naik karena kenaikan biaya produksi, seperti bahan baku dan upah.
- Lonjakan permintaan akan produk dan layanan dapat menyebabkan inflasi karena konsumen bersedia membayar lebih untuk produk tersebut.
- Beberapa perusahaan menuai keuntungan dari inflasi jika mereka dapat membebankan biaya lebih untuk produk mereka sebagai akibat dari tingginya permintaan barang mereka.
Bagaimana Melindungi Terhadap Inflasi
Inflasi tinggi umumnya negatif, merugikan konsumen dan bisnis. Namun, ada beberapa cara untuk melindungi dari inflasi:
- Mengunci suku bunga tetap rendah : Hipotek 30 tahun dengan suku bunga tetap rendah dilindungi dari inflasi.
Lihatlah untuk meminjam ketika suku bunga rendah dan pertimbangkan pembiayaan kembali ketika suku bunga turun
- Berinvestasi dalam saham : Pasar saham cenderung relatif lebih baik daripada obligasi dalam lingkungan inflasi tinggi, karena banyak perusahaan akhirnya membebankan biaya yang lebih tinggi kepada konsumen, yang melindungi keuntungan. Perusahaan yang memproduksi komoditas atau barang kebutuhan pokok seringkali merupakan taruhan yang bagus.
Obligasi, di sisi lain, melihat harganya turun karena suku bunga naik seiring dengan inflasi.
- Beli sekuritas yang dilindungi inflasi : Beberapa produk keuangan dikaitkan dengan inflasi (seringkali melalui perubahan IHK), seperti Sekuritas yang Dilindungi Inflasi Treasury, atau TIPS, yang menyesuaikan harga untuk mengimbangi inflasi. Beberapa produk asuransi jiwa permanen dan anuitas mungkin juga memiliki opsi untuk disesuaikan dengan inflasi, seringkali dalam bentuk cost of living adjustment (COLA) rider.
- Simpan dengan suku bunga tinggi : Gunakan suku bunga tinggi untuk menyimpan uang di rekening pasar uang atau CD dengan hasil yang lebih menguntungkan.
Namun, perhatikan bahwa jika imbal hasil terbukti lebih rendah dari tingkat inflasi, Anda masih akan kehilangan daya beli.
- Beli lindung nilai inflasi : Aset tertentu seperti emas dan real estat dianggap sebagai lindung nilai yang baik terhadap inflasi, nilainya meningkat seiring dengan kenaikan harga secara umum.
- Real estat sewaan sendiri: Ketika inflasi melanda, tuan tanah sering kali dapat menaikkan uang sewa untuk mengimbangi. Jika Anda memiliki properti berpenghasilan dengan hipotek dengan suku bunga tetap, ini dapat sangat meningkatkan keuntungan Anda.
Apa Penyebab Inflasi?
Ekonom telah mengidentifikasi beberapa kemungkinan penyebab inflasi.
Inflasi dorongan biaya adalah penurunan penawaran agregat barang dan jasa yang berasal dari kenaikan biaya produksi. Peningkatan biaya bahan mentah atau tenaga kerja dapat berkontribusi pada inflasi tarikan permintaan.
Ekspektasi inflasi yang mendorong upah lebih tinggi yang mengarah ke biaya lebih tinggi diteorikan sebagai inflasi bawaan. Guncangan penawaran atau permintaan juga dapat menyebabkan harga lebih tinggi, seperti kebijakan fiskal dan moneter yang longgar.
Siapa Yang Diuntungkan Dari Inflasi?
Secara umum, inflasi menguntungkan peminjam yang memiliki suku bunga tetap lebih rendah dan pemilik aset yang naik seiring dengan inflasi. Biaya relatif untuk melunasi hutang ini menjadi lebih murah dengan inflasi.
Investor dapat menikmati dorongan jika mereka memegang aset di pasar yang dipengaruhi oleh inflasi. Misalnya, mereka yang berinvestasi di perusahaan energi mungkin melihat kenaikan harga saham mereka jika harga energi naik.
Seringkali, value stock berkinerja lebih baik daripada growth stock selama periode inflasi.
Siapa yang Terluka oleh Inflaton?
Inflasi cenderung paling merugikan penabung dan pemberi pinjaman. Penabung melihat simpanan tunai mereka terkikis daya belinya, sementara mereka yang meminjamkan uang dengan suku bunga tetap yang lebih rendah terjebak dengan pinjaman yang kurang berharga sampai jatuh tempo.
Konsumen juga dirugikan oleh inflasi karena barang menjadi lebih mahal. Konsumen berpenghasilan rendah dapat paling dirugikan karena orang-orang ini cenderung membelanjakan sebagian besar pendapatan mereka secara keseluruhan dan untuk kebutuhan daripada mereka yang berpenghasilan lebih tinggi, sehingga kurang memiliki perlindungan terhadap hilangnya daya beli yang melekat pada inflasi.
Dapatkah Perusahaan Mendapat Manfaat dari Inflasi?
Beberapa perusahaan menuai keuntungan dari inflasi jika mereka dapat membebankan biaya lebih untuk produk mereka sebagai akibat dari lonjakan permintaan barang mereka. Jika ekonomi berjalan baik dan permintaan perumahan tinggi, perusahaan pembuat rumah dapat mengenakan harga yang lebih tinggi untuk menjual rumah.
Dengan kata lain, inflasi dapat memberi bisnis kekuatan harga dan meningkatkan margin keuntungan mereka. Jika margin keuntungan naik, itu berarti harga yang dikenakan perusahaan untuk produk mereka meningkat lebih cepat daripada kenaikan biaya produksi.
Selain itu, pemilik bisnis dapat dengan sengaja menahan pasokan dari pasar, sehingga harga naik ke tingkat yang menguntungkan. Namun, perusahaan juga bisa dirugikan oleh inflasi jika akibat lonjakan biaya produksi.
Perusahaan berisiko jika mereka tidak dapat membebankan biaya yang lebih tinggi kepada konsumen melalui harga yang lebih tinggi. Jika persaingan asing, misalnya, tidak terpengaruh oleh kenaikan biaya produksi, harga mereka tidak perlu dinaikkan.
Akibatnya, perusahaan AS mungkin harus memakan biaya produksi yang lebih tinggi, jika tidak, berisiko kehilangan pelanggan ke perusahaan berbasis asing.
Kesimpulan
Inflasi terjadi ketika harga naik dalam suatu perekonomian dan/atau daya beli uang kehilangan nilainya. Ekonom telah mengidentifikasi beberapa kemungkinan penyebab inflasi dari kenaikan upah hingga peningkatan permintaan agregat hingga peningkatan pasokan uang.
Pada tahun 2022, tingkat inflasi di AS dan di seluruh dunia naik ke level tertinggi sejak awal 1980-an. Meskipun tidak ada alasan tunggal untuk kenaikan harga global yang cepat ini, serangkaian peristiwa bekerja sama untuk meningkatkan inflasi dalam siklus terakhirnya, termasuk dampak dari pandemi COVID-19, invasi Rusia ke Ukraina yang tidak beralasan, dan kejutan terhadap sektor energi dan energi.
harga pangan yang dihasilkan.