Apa premi risiko pasar historis?

historisadalah perbedaan antara apa yang diharapkan investor sebagai pengembalianportofolio dan historisberkisar (tergantung pada pendekatan analis) dari 3% hingga 12%.

Premi risiko pasarekuitaspremirisiko pasar

Premi risiko pasar historis mengacu pada perbedaan antara pengembalian yang diharapkan investor pada portofolio ekuitas dan tingkat pengembalian bebas risiko.
Tingkat pengembalian bebas risiko adalah angka teoritis yang mewakili tingkat pengembalian investasi yang tidak memiliki risiko.
Semua investasi membawa beberapa risiko, jadi tingkat pengembalian bebas risiko hanya bersifat teoritis.
Premi risiko pasar historis dapat bervariasi sebanyak 2% karena investor memiliki gaya investasi yang berbeda dan toleransi risiko yang berbeda.

Tingkat Pengembalian Bebas Risiko

dari investasi tanpa risiko. Suku bunga bebas risiko adalah bunga yang diharapkan investor dari investasi bebas risiko selama periode waktu tertentu. Ini adalah angka teoretis karena setiap investasi mengandung beberapa risiko.

tingkat pengembalian

Tagihan Treasury AS tiga bulan sering digunakan sebagai proksi untuk tingkat pengembalian bebas risiko karena persepsi bahwa tidak ada risiko pemerintah gagal membayar kewajibannya.

Tingkat bebas risiko dapat ditentukan dengan mengurangkan tingkat inflasi saat ini dari hasil obligasi Treasury yang sesuai dengan durasi investasi yang diusulkan investor.

Referensi cepat

Secara teori, tingkat pengembalian bebas risiko adalah pengembalian minimum yang diharapkan investor karena mereka tidak akan mengambil risiko lagi kecuali potensi pengembalian melebihi tingkat bebas risiko; pada kenyataannya, tingkat bebas risiko bersifat teoritis, karena setiap investasi memiliki semacam risiko.

Memahami Premium Risiko Pasar

Premi risiko pasar terdiri dari tiga bagian:

Premi risiko yang diperlukan, yang pada dasarnya adalah atas tingkat bebas risiko yang harus disadari oleh investor untuk membenarkan ketidakpastian investasi .

pengembalianekuitas

Premi risiko pasar historis, yang mengungkapkan perbedaan historis antara pengembalian dari pasar atas investasi seperti AS .

pengembalianbebas risikoobligasi Treasury

Premi risiko pasar yang diharapkan, yang menunjukkan perbedaan hasil yang diharapkan investor melalui investasi di pasar.

Mengapa Premi Risiko Historis Bervariasi

Premi yang diharapkan dan premi yang diperlukan bervariasi di antara investor karena dan .

gaya investasitoleransi risiko yang berbeda

Premi risiko historis bervariasi sebanyak 2% tergantung pada apakah seorang memilih untuk menghitung perbedaan rata-rata pengembalian investasi secara aritmatik atau geometris.Rata-rata aritmatika sama dengan, atau lebih besar dari, rata-rata geometris.Jika ada lebih banyak variasi di antara rata-rata, ada perbedaan yang lebih besar di antara kedua penghitungan.Rata-rata aritmatika cenderung meningkat ketika periode waktu penghitungan rata-rata lebih pendek.

analis

Ada juga perbedaan mencolok dalam premi risiko pasar historis dalam kaitannya dengansuku bunga bebas risiko dan suku bunga bebasrisiko .

jangka pendekjangka panjang

Premi risiko ekuitas: lebih banyak risiko untuk pengembalian yang lebih tinggi

Apa Risiko Pasar vs Premium Risiko Ekuitas?

Gunakan premi risiko pasar untuk pengembalian pasar yang diharapkan

Brexit

Pengembalian historis

Premi langsung ditulis

Opsi Saham Karyawan (ESO)

Memahami Premi Asuransi Jiwa

Memahami volatilitas tersirat vs volatilitas historis

Tip untuk Penyelesaian Pertanyaan Opsi Seri 7