Apa rasio utang ke ekuitas yang umum bagi bank?

Rasio debt-to-equity (D / E) adalah rasio leverage yang menunjukkan seberapa besar pembiayaan perusahaan berasal dari hutang atau ekuitas. Rasio D / E yang lebih tinggi berarti bahwa lebih banyak pendanaan perusahaan berasal dari hutang versus penerbitan saham ekuitas. Bank cenderung memiliki rasio D / E yang lebih tinggi karena mereka meminjam modal untuk memberikan pinjaman kepada nasabah. Mereka juga memiliki aset tetap yang substansial, misalnya cabang-cabang lokal.

Rasio D / E dihitung sebagai total kewajiban dibagi dengan total ekuitas pemegang saham. Misalnya, jika, menurut neraca, total utang bisnis bernilai $ 60 juta dan total ekuitas senilai $ 130 juta, maka utang terhadap ekuitas adalah 0,46. Dengan kata lain, untuk setiap dolar dalam ekuitas, perusahaan memiliki leverage 46 sen. Rasio 1 menunjukkan bahwa kreditor dan investor seimbang sehubungan dengan aset perusahaan. Rasio D / E dianggap sebagai metrik keuangan utama karena menunjukkan potensi risiko keuangan.

Rasio dan Risiko D / E

Rasio D / E yang relatif tinggi biasanya menunjukkan strategi pertumbuhan yang agresif oleh suatu perusahaan karena telah mengambil hutang. Bagi investor, ini berarti potensi peningkatan keuntungan dengan peningkatan risiko kerugian. Jika hutang ekstra yang diambil perusahaan memungkinkannya untuk meningkatkan laba bersih dengan jumlah yang lebih besar dari biaya bunga hutang tambahan, maka perusahaan harus memberikan pengembalian ekuitas (ROE) yang lebih tinggi kepada investor.

Namun, jika biaya bunga utang tambahan tidak menyebabkan peningkatan pendapatan yang signifikan, maka tambahan beban utang tersebut akan menurunkan profitabilitas perusahaan. Dalam skenario terburuk, hal itu dapat membebani perusahaan secara finansial dan mengakibatkan kebangkrutan dan akhirnya bangkrut.

1:11

Tingkat Debt-to-Equity Apa yang Dianggap Diinginkan?

Rasio hutang terhadap ekuitas yang tinggi tidak selalu merugikan keuntungan perusahaan. Jika perusahaan dapat menunjukkan bahwa ia memiliki arus kas yang cukup untuk melunasi kewajiban hutangnya dan leverage meningkatkan pengembalian ekuitas, itu bisa menjadi pertanda kekuatan finansial. Dalam hal ini, mengambil lebih banyak hutang dan meningkatkan rasio D / E akan meningkatkan ROE perusahaan. Menggunakan hutang daripada ekuitas berarti akun ekuitas lebih kecil dan pengembalian ekuitas lebih tinggi.

Referensi cepat

Rasio D / E Bank of America untuk tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret 2019 adalah 0,96. Pada Maret 2009, saat krisis finansial, rasionya mencapai 2,65, menurut Macrotrends.

Biasanya, biaya hutang lebih rendah dari biaya ekuitas. Oleh karena itu, keuntungan lain dalam meningkatkan rasio D / E adalah biaya modal rata-rata tertimbang perusahaan (WACC), atau tingkat rata-rata yang diharapkan perusahaan untuk membayar pemegang sekuritasnya untuk membiayai asetnya, turun.

Secara keseluruhan, bagaimanapun, rasio D / E 1,5 atau lebih rendah dianggap diinginkan, dan rasio yang lebih tinggi dari 2 dianggap kurang disukai. Rasio D / E bervariasi secara signifikan antar industri, sehingga investor harus membandingkan rasio perusahaan serupa di industri yang sama.

Di sektor perbankan dan jasa keuangan, rasio D / E yang relatif tinggi merupakan hal yang lumrah. Bank memiliki jumlah hutang yang lebih tinggi karena mereka memiliki aset tetap yang besar dalam bentuk jaringan cabang.

Rasio Hutang-Terhadap Ekuitas – D / E
Rasio hutang
Price-to-Earnings Ratio – P / E Ratio, Formula dan Contoh
Rasio Cakupan Bunga
Opsi Saham Karyawan (ESO)
Rasio saat ini
Rasio Debt-to-Income (DTI)
Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
Apa arti utang nasional bagi Anda
Reksa Dana