Apa yang Sebenarnya Dilakukan oleh Bankir Investasi?

Perbankan investasi adalah daya tarik bagi banyak orang yang tertarik pada karier di Wall Street, mengingat profesinya yang terkenal dan kompensasi yang bagus. Tapi jabatan bankir investasi tidak banyak bicara tentang apa yang sebenarnya dilakukan seseorang. Jadi, apa yang dilakukan bankir investasi?

Bankir investasi terkenal memiliki peran sentral dalam peluncuran penawaran umum perdana (IPO) oleh perusahaan muda yang bersiap untuk go public. Namun, itu hanyalah salah satu contoh tugas kerja mereka.

Pada dasarnya, bankir investasi adalah bagi perusahaan dan, dalam beberapa kasus, untuk pemerintah. Mereka membantu klien mereka mengumpulkan uang. Itu bisa berarti menerbitkan saham, memasang obligasi, menegosiasikan akuisisi perusahaan saingan, atau mengatur penjualan perusahaan itu sendiri.

penasihat keuangan

Poin Penting

Bankir investasi membantu perusahaan dan entitas lain mengumpulkan uang untuk ekspansi dan peningkatan.
Mereka mungkin dibawa untuk mengelola penawaran umum perdana (IPO) perusahaan.
Mereka juga dapat menyiapkan penawaran obligasi, menegosiasikan merger, atau mengatur penempatan obligasi secara pribadi.

Ketika pasar modal berjalan dengan baik, bankir investasi cenderung melakukannya dengan baik. Lebih banyak uang dan lebih banyak aktivitas menghasilkan proyek yang lebih menguntungkan bagi bankir investasi dan klien mereka.

Peran Bankir Investasi Secara Mendalam

Bankir investasi berperan dalam sejumlah aktivitas keuangan yang dilakukan oleh perusahaan dan pemerintah. Di bawah ini adalah ikhtisar dari jenis utama transaksi yang mereka ikuti.

Mengatur Pembiayaan

Jika sebuah perusahaan besar ingin membangun pabrik, mungkin ia tidak memiliki uang tunai untuk melakukannya. Ini mungkin memutuskan untuk menerbitkan obligasi untuk mengumpulkan uang untuk melanjutkan proyek. Biaya obligasi akan dibayar dari peningkatan produksi yang dihasilkan oleh pabrik baru.

Demikian pula, pemerintah mungkin perlu membiayai pembangunan bandara, jalan raya, atau proyek kota besar lainnya. Jika menerbitkan obligasi, itu bisa melakukan pekerjaan sekarang dan membayar kembali obligasi dari pendapatan pajak di masa depan.

Dalam kedua kasus tersebut, bankir investasi dapat dibawa untuk mengatur pembiayaan. Bankir investasi akan merencanakan penerbitan obligasi, memberi harga yang sesuai, melengkapi dokumentasi (SEC) yang diperlukan untuk menerbitkan obligasi, dan akhirnya membantu memasarkan obligasi kepada pembeli.

Komisi Sekuritas dan Bursa AS

Pembiayaan Ekuitas

Cara yang paling hemat biaya bagi perusahaan untuk membiayai pertumbuhan dan ekspansi mereka adalah dengan menjual obligasi atau dengan menjual saham. Bankir investasi juga berperan dalam mengatur penjualan saham, atau .

pembiayaan ekuitas

Misalkan sebuah perusahaan muda memutuskan untuk mengumpulkan uang untuk ekspansinya dengan meluncurkan bagi calon investor yang menjelaskan ketentuan penawaran dan risiko yang dibawanya.

prospektus

Penawaran tersebut kemudian harus dikelola melalui proses pemasaran kepada investor, menjelaskan kepada media, dan mendapatkan persetujuan dari Securities and Exchange Commission (SEC).

Menentukan harga penawaran itu penting. Jika harga saham terlalu tinggi, publik mungkin tidak tertarik untuk membelinya dan IPO akan menjadi kegagalan publik. Jika harga saham terlalu rendah, bankir investasi meninggalkan uang di atas meja yang bisa dihasilkan untuk klien.

Bankir investasi memainkan peran utama dalam setiap langkah proses ini.

Transaksi Penjaminan Emisi

Saat mengatur pembiayaan pasar modal, bankir investasi sering kali melakukan untuk klien mereka. Ini berarti mengambil banyak risiko yang melekat dalam proses dengan membeli saham langsung dari emiten dan kemudian menjualnya kepada pembeli publik atau institusi.

penjaminan emisi

Bankir investasi menjual saham dengan harga untuk menghasilkan keuntungan bagi majikan mereka. Selisih antara harga beli dan harga markup disebut dengan .

markupunderwriting spread

Biasanya, bankir investasi utama bekerja dengan sekelompok bankir investasi, yang disebut , untuk menjamin suatu masalah sehingga risikonya tersebar di antara beberapa pemain.

sindikat

Dalam beberapa kasus, bankir investasi mungkin hanya bertindak sebagai perantara dan memasarkan kesepakatan tetapi tidak mengambil . Dalam hal ini, bankir investasi mungkin menjual beberapa sekuritas dan dibayar berdasarkan komisi untuk jumlah yang mereka jual.

risiko penjaminan emisi

Mengatur Penempatan Pribadi

Tidak semua perusahaan ingin go public. Bankir investasi juga membantu klien yang lebih memilih untuk meningkatkan modal melalui daripada di pasar saham atau obligasi. Dalam kasus seperti itu, bankir investasi diharapkan memiliki kontak dan kredibilitas untuk menyelesaikan penjualan.

penempatan pribadi

Misalnya, perusahaan dapat menjual seluruh penawaran obligasi kepada satu seperti perusahaan asuransi atau dana pensiun.Ini bisa menjadi cara yang lebih cepat dan mudah untuk mengumpulkan uang karena tidak perlu mendaftarkan penempatan di SEC. Pemerintah menganggap investor institusional lebih canggih daripada investor individu, sehingga peraturan untuk penempatan swasta lebih sedikit.

investor institusi

Menegosiasikan Merger dan Akuisisi

Akuisisi atau merger dengan perusahaan lain umumnya merupakan proses perencanaan dan negosiasi yang berlarut-larut. Bankir investasi sering memiliki peran penasehat dalam proses tersebut, terutama dalam mencapai harga yang wajar untuk kesepakatan tersebut.

Merger dan akuisisi dapat melibatkan pertempuran panjang dengan bankir investasi di kedua sisi meja yang mengevaluasi serangkaian penawaran dan penawaran balik.

Masalah Konflik Kepentingan

Bankir investasi tidak diragukan lagi membantu melumasi roda pasar modal, tetapi mereka telah menarik banyak kritik saat melakukannya. Potensi konflik kepentingan berada di pusat banyak kritik itu.

Tembok Cina

Penghalang tak terlihat yang seharusnya memisahkan divisi dari bank investasi untuk menghindari konflik kepentingan.

Kekuatan finansial terbesar di Wall Street memiliki divisi perbankan investasi, divisi penelitian sekuritas, dan divisi perdagangan. Seharusnya ada yang disebut memisahkan divisi-divisi ini dan membatasi komunikasi di antara mereka.

tembok Cina yang

SEC telah menyetujui aturan untuk mengatasi konflik kepentingan antara bisnis bank investasi perusahaan dan aktivitas penelitian sekuritasnya.

Bankir investasi telah dituduh menekan analis untuk menilai sekuritas dengan baik untuk menyenangkan klien mereka dan menghasilkan lebih banyak bisnis perbankan investasi.

Lain dapat terjadi jika bankir investasi, yang memiliki akses ke informasi rahasia dari klien yang terkait dengan bisnis dan prospek mereka, menyampaikan informasi kepada pedagang perusahaan mereka. Pedagang dapat memanfaatkan ini untuk keuntungan yang tidak adil.

konflik kepentinganinformasi orang dalam

Down Times

Wall Street dan banyak pemain di dalamnya menarik kemarahan dunia setelah .Krisis, yang memuncak setelah bank investasi Lehman Brothers mengajukan pailit pada September 2008, mengekspos bagian bawah Wall Street.

sektor keuangan

Meskipun akibatnya kilau menjadi Master of the Universe agak ternoda, karier di Wall Street masih tetap menarik bagi lulusan terbaik.

Demografi Perbankan Investasi

Angka keragaman untuk bankir investasi secara khusus tidak dirilis, tetapi pekerjaan teratas di bank-bank terkemuka negara masih didominasi oleh orang kulit putih.

Menurut data yang diberikan kepada Komite Rumah AS untuk Layanan Keuangan, sekitar 17% anggota dewan direksi diidentifikasi sebagai minoritas, dibandingkan dengan 40% populasi AS.Sekitar 29% adalah wanita, dibandingkan dengan 50% populasi.Tidak ada yang memiliki kepala bidang keragaman yang melapor langsung ke CEO.

Di editor eksekutif senior, orang kulit putih mengisi 81% pekerjaan, dibandingkan dengan 19% dipegang oleh ras dan etnis minoritas.Pria memegang 71% pekerjaan eksekutif senior.

Meski begitu, industri tahu bahwa mereka memiliki masalah, dan banyak bank memiliki program keberagaman yang secara aktif merekrut wanita dan minoritas yang menjanjikan ke lapangan.

Memulai Investment Banking

Bankir investasi adalah pembuat kesepakatan, dan mempekerjakan diri mereka sendiri adalah kesepakatan pertama yang harus mereka lakukan.

Gelar sarjana dengan jurusan keuangan atau ekonomi dari sekolah bergengsi praktis merupakan prasyarat. Sebuah , gelar maju dalam matematika, atau Chartered Financial Analyst ( ) sertifikasi dapat meningkatkan prospek calon.

MBACFA

Membangun jaringan secara informal dan formal sangat penting. Sebuah magang di sebuah perusahaan atas dapat membantu seseorang mendapatkan ke anak tangga pertama di tangga. Ini juga kunci untuk mendapatkan pengalaman di tempat kerja.

Penampilan juga penting. Bankir investasi berbaur dengan taipan, dan mereka diharapkan untuk berbaur.

FAQ Perbankan Investasi

Bagaimana Anda Masuk ke Investment Banking?

Ada beberapa tes perizinan formal dari Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) yang merupakan prasyarat, termasuk Seri 9, Seri 63, dan Seri 79.

Seperti disebutkan di atas, gelar bisnis MBA sangat membantu sebagai latar belakang pendidikan.

dan

Dan, ada sejumlah keterampilan lain yang tidak selalu datang dengan gelar. Bankir investasi bersifat persuasif dan ulet. Mereka memiliki keterampilan orang untuk membangun jaringan, dan keterampilan bernegosiasi untuk menyelesaikan kesepakatan.

Berapa Banyak yang Dihasilkan Bankir Investasi?

Rekrutan mentah mengharapkan enam angka. Bankir investasi karier menengah yang sukses dapat menghasilkan puluhan juta dolar setahun.

Apa 4 Besar Bank Investasi?

Empat besar adalah JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup, dan Morgan Stanley. Beberapa raksasa global lainnya mengikuti langkah mereka, termasuk Deutsche Bank, Barclays, Credit Suisse, dan UBS.

Setidaknya ada 100 bank investasi global yang sangat dihormati. Ini adalah bank yang menyediakan berbagai layanan keuangan untuk perusahaan dan individu kaya.

Apa Jenis Investment Banking?

Hampir semua bank investasi saat ini menyediakan berbagai layanan keuangan. jenis didefinisikan lainnya skala atau khusus daripada fungsi. Bank butik regional mungkin berspesialisasi dalam bidang tertentu seperti merger dan akuisisi. Sebuah bank butik elit hanya menerima klien terbesar.

Bank braket tonjolan termasuk Empat Besar, ditambah semua saingan dekat mereka. Mereka mendominasi aktivitas keuangan Fortune 500.

Garis bawah

Bankir investasi berperan dalam membantu kliennya mengumpulkan modal untuk membiayai berbagai kegiatan dan mengembangkan bisnis mereka. Mereka adalah perantara penasehat keuangan yang membantu perusahaan dan pemerintah mengumpulkan uang untuk berbagai keperluan.

Meskipun aktivitas ini membantu kelancaran roda kapitalisme, industri perbankan investasi telah mendapat sorotan, terutama karena ia memainkan peran kunci dalam banyak unsur dalam proses penggalangan dana.

Bankir Pribadi: Deskripsi Pekerjaan dan Gaji Rata-Rata

Bankir Pribadi: Deskripsi Pekerjaan dan Gaji

Obligasi

Bankir Investasi: Deskripsi Pekerjaan dan Gaji Rata-Rata

Bankir Pribadi: Jalur Karier dan Kualifikasi

Analis Keuangan vs Bankir Investasi

Penerimaan Banker 101

Karir: Riset Ekuitas vs. Perbankan Investasi

Bankir Hipotek

Treasury Bonds: Investasi Bagus untuk Pensiun?

Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)

Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal

Zero-Volatility Spread (Z-spread)

ZZZZ BEST

ZWD (Zimbabwe Dollar)

Z tranche

Z-Score

Zonasi

Peraturan Zonasi

Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)

Zona dukungan dan contoh

Zona resistensi

ZOMMA Didefinisikan

Zombies.

Judul Zombie.

Penyitaan Zombie

ETF zombie

Hutang Zombie

Zombie Bank.

ZMK (Zambia Kwacha)

Apa yang Sebenarnya Dilakukan oleh Bankir Investasi? – (Keuangan)