Dalam dunia investasi, ada banyak sekuritas tempat Anda dapat menginvestasikan uang Anda: saham, obligasi, komoditas , reksa dana, berjangka, opsi, dan lainnya. Kebanyakan investor tetap menggunakan reksa dana. Tentu saja, ada bayarannya, tetapi itu menghilangkan semua kekhawatiran manajemen. Banyak yang akan berinvestasi dalam saham dan obligasi untuk mencoba meraih keuntungan yang lebih besar. Dan beberapa akan berinvestasi dalam opsi. Perdagangan opsi bisa menjadi cara terbaik untuk meningkatkan kekayaan bersih Anda jika Anda melakukannya dengan benar.
Apa Apakah berisiko berinvestasi dalam opsi?
- Kontrak opsi adalah pengaturan antara dua pihak yang memberikan hak untuk membeli atau menjual aset pada waktu tertentu di masa depan dengan harga tertentu.
- Alasan yang dimaksudkan agar perusahaan atau investor menggunakan kontrak opsi adalah sebagai lindung nilai untuk mengimbangi atau mengurangi eksposur risiko mereka dan membatasi diri dari fluktuasi harga.
- Karena pedagang opsi juga dapat menggunakan opsi untuk berspekulasi tentang harga, atau untuk menjual asuransi kepada lindung nilai, mereka bisa berisiko jika digunakan dengan cara tersebut.
Apa itu Opsi?
Opsi adalah kontrak yang memberi Anda hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual sekuritas. Intinya, Anda membeli opsi untuk membeli (atau menjual) sekuritas.
Misalnya, Anda ingin membeli 100.000 lembar saham XYZ seharga $ 5 per lembar. Tapi entah Anda tidak punya uang saat ini untuk membeli sebanyak itu, atau Anda gugup karena harganya bisa turun. Jadi, Anda membeli opsi untuk membeli dengan harga $ 5 per saham seharga $ 5.000. Sekarang Anda dapat secara legal membeli saham XYZ seharga $ 5 per saham, tidak peduli berapa harga sahamnya; kontrak berlangsung sekitar satu bulan.
Misalkan beberapa hari kemudian, Perusahaan XYZ merilis pendapatan yang lebih baik dari yang diharapkan dan mengatakan bahwa mereka telah menemukan mesin yang akan mengatasi kelaparan dunia. Semalam, saham melesat dari $ 5 per saham menjadi $ 50 per saham. Anda menggunakan opsi Anda dan menghabiskan $ 500.000 untuk membeli saham senilai $ 5.000.000. Anda berbalik dan menjualnya dengan untung $ 4.495.000 ($ 5 juta – $ 500.000 – $ 5.000).
Sekarang anggap saja yang terjadi sebaliknya. Perusahaan XYZ menyatakan pailit dan bangkrut. Saham turun dari $ 5 per saham menjadi $ 0. Anda dapat membiarkan opsi Anda kedaluwarsa tanpa nilai, dan Anda hanya keluar dari $ 5.000.
Itu bagian yang mudah. Bagian yang membingungkan adalah ada lebih banyak opsi daripada hanya opsi untuk membeli. Anda dapat mengambil empat posisi saat berdagang opsi. Kamu bisa:
Beli panggilan telepon – Ini adalah contoh kita di atas, Anda membeli opsi untuk membeli dengan harga tertentu.
Jual panggilan – Ini adalah saat Anda sudah memiliki saham, dan Anda menjual opsi untuk membeli kepada orang lain.
Beli put – Ini adalah jika Anda memiliki, atau tidak memiliki, saham, dan Anda membeli opsi untuk menjual dengan harga tertentu.
Sell a put – Ini adalah saat Anda memiliki saham, dan Anda menjual opsi untuk menjual kepada orang lain.
Bingung? Tidak apa-apa, ada banyak hal yang masuk ke dalamnya. Jika Anda membeli telepon, atau membeli put, kerugian maksimum Anda adalah premi yang Anda bayarkan, dan Anda tidak berkewajiban untuk membeli atau menjual. Jika Anda menjual call atau menjual put, maka keuntungan maksimum Anda adalah premium, dan Anda harus menjual jika pembeli menggunakan opsi mereka.
1:25
Apakah Perdagangan Opsi Berisiko?
Sekarang kita tahu apa itu perdagangan opsi, mari kita lihat risiko di baliknya. Namun, masalahnya adalah tidak semua opsi memiliki risiko yang sama. Jika Anda adalah penulis (penjual), Anda memiliki risiko yang berbeda dengan jika Anda adalah pemegang (pembeli).
Pemegang Panggilan – Jika Anda membeli panggilan , Anda membeli hak untuk membeli saham dengan harga tertentu. Potensi naiknya tidak terbatas, dan potensi negatifnya adalah premi yang Anda keluarkan. Anda ingin harga naik banyak sehingga Anda bisa membelinya dengan harga lebih rendah.
Put Holders – Jika Anda membeli put , Anda membeli hak untuk menjual saham dengan harga tertentu. Potensi naik adalah perbedaan antara harga saham (misalkan Anda membeli hak untuk menjual dengan harga $ 5 per saham dan turun menjadi $ 3 per saham). Potensi downside adalah premi yang Anda keluarkan. Anda ingin harga turun banyak sehingga Anda bisa menjualnya dengan harga lebih tinggi.
Penulis Panggilan – Jika Anda menjual panggilan, Anda menjual hak untuk membeli kepada orang lain. Potensi keuntungannya adalah premi untuk opsi tersebut; potensi negatifnya tidak terbatas. Anda ingin harga tetap sama (atau bahkan turun sedikit) sehingga siapa pun yang membeli telepon Anda tidak menggunakan opsi dan memaksa Anda untuk menjual.
Put Writers – Jika Anda menjual put, Anda menjual hak untuk menjual kepada orang lain. Potensi naik adalah premi untuk opsi tersebut, potensi negatifnya adalah jumlah nilai saham. Anda ingin harga tetap di atas harga kesepakatan sehingga pembeli tidak memaksa Anda untuk menjual dengan harga yang lebih tinggi dari harga saham.
Untuk menyederhanakan lebih lanjut, jika Anda membeli opsi, potensi kerugian Anda adalah premi yang Anda keluarkan untuk opsi tersebut. Jika Anda menjual panggilan, ada potensi kerugian yang tidak terbatas; jika Anda menjual put, potensi downside terbatas pada nilai saham.
Menggunakan Opsi untuk Mengimbangi Risiko
Kontrak opsi awalnya disusun sebagai cara untuk mengurangi risiko melalui lindung nilai. Mari kita lihat beberapa strategi opsi yang memanfaatkan opsi untuk melindungi dari risiko. (Untuk penjelasan singkat, lihat Mengurangi Risiko Dengan Opsi .)
Panggilan Tertutup : Meskipun panggilan tertutup adalah strategi yang relatif sederhana untuk digunakan, jangan menganggapnya tidak berguna. Ini dapat digunakan untuk penjual. Risikonya berasal dari fakta bahwa sebagai imbalan atas hasil ini, dalam keadaan tertentu, Anda menyerahkan setidaknya sebagian dari imbalan keuntungan Anda kepada pembeli.
Pelindung Put : Put pelindung adalah strategi manajemen risiko menggunakan kontrak opsi yang digunakan investor untuk menjaga dari hilangnya saham atau aset. Strategi lindung nilai melibatkan investor yang membeli opsi jual dengan biaya, yang disebut premi.
Puts sendiri adalah strategi bearish di mana pedagang yakin harga aset akan turun di masa depan. Namun, posisi protektif biasanya digunakan ketika investor masih bullish pada suatu saham tetapi ingin melakukan lindung nilai terhadap potensi kerugian dan ketidakpastian.
Tempat protektif dapat ditempatkan pada saham, mata uang, komoditas, dan indeks dan memberikan perlindungan pada sisi negatifnya. Tempat pelindung bertindak sebagai polis asuransi dengan memberikan perlindungan sisi bawah jika harga aset turun.
Spread opsi yang lebih kompleks dapat digunakan untuk mengimbangi risiko tertentu, seperti risiko pergerakan harga. Ini membutuhkan sedikit lebih banyak perhitungan daripada strategi yang telah dibahas sebelumnya.
Garis bawah
Jadi, apakah perdagangan opsi berisiko? Jika Anda melakukan riset sebelum membeli , itu tidak lebih berisiko daripada memperdagangkan masalah individu saham dan obligasi. Faktanya, jika dilakukan dengan cara yang benar, itu bisa lebih menguntungkan daripada memperdagangkan masalah individu.
Tapi itu semua tergantung pada apakah Anda melakukan penelitian atau tidak. Jika penelitian menunjukkan harga saham segera naik (mudah-mudahan sebelum opsi berakhir), maka Anda dapat membeli panggilan. Jika penelitian menunjukkan penurunan harga saham, Anda dapat membeli put. Jika penelitian menunjukkan opsi tetap sama, Anda dapat menjual panggilan atau put.
Anda memiliki banyak opsi dengan opsi!
Related Posts
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Pilihan
- Dasar-dasar dari Opsi Profitabilitas
- Call Ratio Backspread.
- Dasar-dasar Opsi: Bagaimana Memilih Harga Strike yang Tepat
- Opsi eksotis
- Memahami Waran dan Opsi Panggilan
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Menggunakan lompatan dalam panggilan tertutup tulis
- Strategi untuk volatilitas perdagangan dengan opsi