Banyak investor pemula tidak memahami apa itu dividen – yang berkaitan dengan investasi – terutama untuk saham atau reksa dana individu. Dividen adalah pembayaran sebagian dari keuntungan perusahaan kepada pemegang saham yang memenuhi syarat, biasanya dikeluarkan oleh perusahaan publik .
Namun, tidak semua perusahaan membagikan dividen. Biasanya, dewan direksi menentukan apakah dividen diinginkan untuk perusahaan tertentu mereka berdasarkan berbagai faktor keuangan dan ekonomi. Dividen biasanya dibayarkan dalam bentuk pembagian tunai kepada pemegang saham secara bulanan, triwulanan atau tahunan.
Apa Apakah dividen menginvestasikan strategi yang baik?
- Dividen adalah distribusi keuntungan diskresioner yang diberikan oleh dewan direksi perusahaan kepada pemegang sahamnya saat ini.
- Dividen biasanya pembayaran tunai kepada investor yang dilakukan setidaknya setahun sekali, tetapi terkadang setiap triwulan.
- Saham dan reksa dana yang membagikan dividen kemungkinan besar memiliki landasan finansial yang baik, tetapi tidak selalu.
- Investor harus menyadari hasil yang sangat tinggi, karena ada hubungan terbalik antara harga saham dan hasil dividen dan distribusinya mungkin tidak berkelanjutan.
- Saham yang membayar dividen biasanya memberikan stabilitas pada portofolio, tetapi biasanya tidak mengungguli saham pertumbuhan berkualitas tinggi.
Dasar-dasar Dividen
Pemegang saham dari setiap saham harus memenuhi persyaratan tertentu sebelum menerima pembayaran dividen, atau distribusi. Anda harus menjadi ” pemegang saham tercatat ” pada atau setelah tanggal tertentu yang ditentukan oleh dewan direksi perusahaan agar memenuhi syarat untuk pembayaran dividen. Saham kadang-kadang disebut sebagai perdagangan ” ex-dividen ,” yang berarti bahwa mereka diperdagangkan pada hari tertentu tanpa kelayakan dividen. Jika Anda membeli dan menjual saham pada tanggal ex-dividen, Anda tidak akan menerima pembayaran dividen terbaru.
Sekarang setelah Anda memiliki definisi dasar tentang apa itu dividen dan bagaimana pembagiannya, mari kita fokus lebih detail pada apa lagi yang perlu Anda pahami sebelum membuat keputusan investasi.
Apa Hasil Dividen?
Ini mungkin kontra-intuitif, tetapi seiring kenaikan harga saham, hasil dividennya benar-benar menurun. Hasil dividen adalah rasio dari berapa banyak arus kas yang Anda peroleh untuk setiap dolar yang diinvestasikan dalam sebuah saham. Banyak investor pemula mungkin salah berasumsi bahwa harga saham yang lebih tinggi berkorelasi dengan hasil dividen yang lebih tinggi. Mari kita selami bagaimana hasil dividen dihitung, sehingga kita dapat memahami hubungan terbalik ini.
Dividen biasanya dibayarkan per saham. Jika Anda memiliki 100 saham ABC Corporation, 100 saham tersebut adalah dasar pembagian dividen Anda. Asumsikan saat ini bahwa ABC Corporation dibeli dengan harga $ 100 per saham, yang berarti total investasi $ 10.000. Keuntungan di Perusahaan ABC sangat tinggi, sehingga dewan direksi setuju untuk membayar pemegang sahamnya $ 10 per saham setiap tahun dalam bentuk dividen tunai. Jadi, sebagai pemilik ABC Corporation selama setahun, investasi Anda yang berkelanjutan di ABC Corp menghasilkan dividen $ 1.000 dolar. Hasil tahunan adalah jumlah total dividen ($ 1.000) dibagi dengan harga saham ($ 10.000) yang sama dengan 10 persen.
Jika ABC Corporation dibeli dengan harga $ 200 per saham, hasilnya akan turun menjadi lima persen, karena 100 saham sekarang berharga $ 20.000 (atau $ 10.000 asli Anda hanya memberi Anda 50 saham, bukan 100). Seperti yang digambarkan di atas, jika harga saham bergerak lebih tinggi, maka hasil dividen turun dan sebaliknya.
Referensi cepat
Dividen adalah bagian dari keuntungan perusahaan yang dibayarkan kepada pemegang saham yang memenuhi syarat secara bulanan, triwulanan atau tahunan. Secara umum kemampuan perusahaan dalam membayar deviden merupakan pertanda sehatnya perusahaan.
Menilai Saham Pembayar Dividen
Pertanyaan sebenarnya yang harus ditanyakan adalah apakah saham yang membayar dividen merupakan investasi yang baik secara keseluruhan. Dividen berasal dari laba perusahaan, jadi wajar untuk mengasumsikan bahwa dalam banyak kasus, dividen umumnya merupakan tanda kesehatan finansial. Dari perspektif strategi investasi, membeli perusahaan mapan dengan riwayat dividen yang baik menambah stabilitas portofolio. Investasi $ 10.000 Anda di ABC Corporation, jika disimpan selama satu tahun, akan bernilai $ 11.000, dengan asumsi harga saham setelah satu tahun tidak berubah. Selain itu, jika Perusahaan ABC diperdagangkan pada $ 90 saham setahun setelah Anda membeli $ 100 per saham, total investasi Anda setelah menerima dividen masih impas (nilai saham $ 9.000 + $ 1.000 dalam dividen).
Inilah daya tarik membeli saham dengan dividen — hal ini membantu meredam penurunan harga saham aktual, tetapi juga menghadirkan peluang untuk apresiasi harga saham ditambah dengan aliran pendapatan yang stabil dari dividen. Inilah sebabnya mengapa banyak legenda investasi seperti John Bogle, Benjamin Graham menganjurkan membeli saham yang membayar dividen sebagai bagian penting dari total pengembalian “investasi” suatu aset .
Risiko Dividen
Selama krisis keuangan 2008-2009 , hampir semua bank besar memangkas atau menghilangkan pembayaran dividen mereka. Perusahaan-perusahaan ini dikenal karena pembayaran dividen yang konsisten dan stabil setiap kuartal selama ratusan tahun. Terlepas dari sejarah bertingkat mereka, banyak dividen yang dipotong.
Dengan kata lain, dividen tidak dijamin, dan tunduk pada risiko makroekonomi serta risiko khusus perusahaan. Potensi kerugian lain dari berinvestasi di saham yang membayar dividen adalah perusahaan yang membayar dividen biasanya bukan pemimpin yang tumbuh tinggi. Ada beberapa pengecualian, tetapi perusahaan dengan pertumbuhan tinggi biasanya tidak membayar dividen dalam jumlah yang cukup besar kepada pemegang sahamnya meskipun mereka secara signifikan mengungguli sebagian besar saham dari waktu ke waktu. Perusahaan yang sedang berkembang cenderung menghabiskan lebih banyak dolar untuk penelitian dan pengembangan, perluasan modal, mempertahankan karyawan berbakat dan / atau merger dan akuisisi. Untuk perusahaan-perusahaan ini, semua pendapatan dianggap laba ditahan , dan diinvestasikan kembali ke perusahaan alih-alih membagikan dividen kepada pemegang saham.
Sama pentingnya untuk berhati-hati terhadap perusahaan dengan hasil yang luar biasa tinggi. Seperti yang telah kita pelajari, jika harga saham suatu perusahaan terus turun, maka imbal hasilnya pun ikut naik. Banyak investor pemula diejek untuk membeli saham hanya berdasarkan potensi dividen yang menarik. Tidak ada aturan praktis khusus dalam kaitannya dengan berapa banyak yang dianggap terlalu banyak dalam hal pembayaran dividen.
Pertimbangan Khusus
Hasil dividen rata-rata pada perusahaan indeks S&P 500 yang membayar dividen secara historis berfluktuasi antara 2 dan 5 persen, tergantung pada kondisi pasar. Secara umum, ada gunanya melakukan pekerjaan rumah Anda pada saham yang menghasilkan lebih dari 8 persen untuk mengetahui apa yang sebenarnya terjadi dengan perusahaan. Melakukan uji tuntas ini akan membantu Anda menguraikan perusahaan-perusahaan yang benar-benar mengalami kesulitan keuangan dari perusahaan-perusahaan yang sementara tidak disukai, dan oleh karena itu menyajikan proposisi nilai investasi yang baik.
Related Posts
- Dividen
- Hasil Dividen
- Bagaimana Dividen Mempengaruhi Harga Stok
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Rasio Pembayaran Dividen
- Cara menggunakan strategi pengambilan dividen
- Dividen Berkualitas
- Manfaatkan Dividen dalam Portofolio Anda
- Model diskon dividen – DDM
- Brexit