Apakah Membiayai Kembali Hipotek Saya Ide Bagus?

Keputusan untuk membiayai kembali rumah Anda suku bunga saat ini, dan berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menutup biaya penutupan Anda. Dalam beberapa kasus, pembiayaan kembali adalah keputusan yang bijaksana. Di negara lain, itu mungkin tidak sepadan secara finansial .

Karena Anda sudah memiliki properti, refinancing kemungkinan akan lebih mudah daripada mendapatkan pinjaman sebagai pembeli pertama kali. Juga, jika Anda telah memiliki properti atau rumah untuk waktu yang lama dan membangun ekuitas yang signifikan, hal itu akan mempermudah pembiayaan kembali. Namun, jika memanfaatkan ekuitas itu atau mengkonsolidasikan utang adalah alasan Anda mengajukan refi, ingatlah bahwa melakukannya dapat meningkatkan jumlah tahun utang Anda untuk hipotek — bukan langkah finansial yang paling cerdas.

Apa Apakah Membiayai Kembali Hipotek Saya Ide Bagus?

  • Mungkin bijaksana untuk membiayai kembali jika Anda dapat menurunkan suku bunga sebesar 1% atau lebih.
  • Anda harus merencanakan untuk tinggal di rumah cukup lama untuk menutup biaya pembiayaan kembali.
  • Menyingkirkan asuransi hipotek pribadi (PMI) adalah salah satu alasan bagus untuk mendapatkan hipotek baru.

Alasan untuk Membiayai Kembali

Jadi, kapan masuk akal untuk membiayai kembali? Aturan umum should-I-refinance-my-mortgage adalah jika Anda dapat mengurangi tingkat bunga Anda saat ini sebesar 1% atau lebih, mungkin masuk akal karena uang yang akan Anda tabung. Refinancing ke tingkat bunga yang lebih rendah juga memungkinkan Anda membangun ekuitas di rumah Anda lebih cepat. Jika tingkat suku bunga telah turun cukup rendah, dimungkinkan untuk membiayai kembali untuk mempersingkat jangka waktu pinjaman — misalnya, dari hipotek dengan suku bunga tetap 30 tahun menjadi 15 tahun — tanpa mengubah pembayaran bulanan banyak.

Demikian pula, penurunan suku bunga bisa menjadi alasan untuk mengkonversi dari fixed -rate mortgage (ARM), karena penyesuaian berkala pada ARM berarti suku bunga yang lebih rendah dan pembayaran bulanan yang lebih kecil. Dalam lingkungan suku bunga hipotek yang meningkat, strategi ini kurang masuk akal secara finansial. Memang, penyesuaian ARM berkala yang meningkatkan suku bunga hipotek Anda dapat membuat konversi ke pinjaman suku bunga tetap menjadi pilihan yang bijaksana.

Referensi cepat

Diskriminasi pinjaman hipotek adalah ilegal. Biro Perlindungan Keuangan Konsumen atau ke Departemen Perumahan dan Pembangunan Perkotaan (HUD) AS.

Pertimbangkan Biaya Penutupan

Ada biaya penutupan yang terlibat dalam semua skenario ini. Pengeluaran Anda perlu mencakup biaya untuk asuransi hak milik, biaya pengacara, penilaian, pajak, dan biaya transfer, antara lain. Biaya pembiayaan kembali ini, yang dapat berkisar antara 3% dan 6% dari pokok pinjaman, hampir setinggi biaya hipotek awal dan membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk pulih.

Jika Anda mencoba untuk mengurangi pembayaran bulanan Anda, waspadalah terhadap pembiayaan kembali “tanpa biaya penutupan” dari pemberi pinjaman. Meskipun mungkin tidak ada biaya penutupan, bank kemungkinan akan mengganti biaya tersebut dengan memberi Anda tingkat bunga yang lebih tinggi, yang akan menggagalkan tujuan Anda.

Pertimbangkan Berapa Lama Anda Berencana untuk Tinggal di Rumah Anda

Dalam memutuskan apakah akan membiayai kembali atau tidak, Anda akan ingin menghitung berapa tabungan bulanan Anda ketika pembiayaan selesai. Misalnya, Anda memiliki pinjaman hipotek selama 30 tahun sebesar $ 200.000. Ketika Anda pertama kali mengasumsikan pinjaman, tingkat bunga Anda ditetapkan pada 6,5%, dan pembayaran bulanan Anda adalah $ 1.257. Jika suku bunga turun menjadi 5,5% tetap, ini dapat mengurangi pembayaran bulanan Anda menjadi $ 1.130 — penghematan $ 127 per bulan, atau $ 1.524 per tahun.

Pemberi pinjaman Anda dapat menghitung total biaya penutupan untuk pembiayaan kembali jika Anda memutuskan untuk melanjutkan. Jika biaya Anda berjumlah sekitar $ 2.300, Anda dapat membagi angka tersebut dengan tabungan Anda untuk menentukan titik impas Anda — dalam hal ini, rumah selama dua tahun atau lebih, pembiayaan kembali akan masuk akal selama satu setengah tahun dalam rumah [$ 2.300 ÷ $ 1.524 = 1,5]. Jika Anda berencana untuk tinggal di rumah selama dua tahun atau lebih, pembiayaan kembali akan masuk akal.

Jika Anda ingin membiayai kembali dengan pengurangan kurang dari 1%, katakanlah 0,5%, gambar berubah. Menggunakan contoh yang sama, pembayaran bulanan Anda akan dikurangi menjadi $ 1.194, penghematan $ 63 per bulan, atau $ 756 per tahun [$ 2.300 ÷ $ 756 = 3,0], jadi Anda harus tinggal di rumah selama tiga tahun. Jika biaya penutupan Anda lebih tinggi, katakanlah $ 4.000, periode itu akan melonjak menjadi hampir lima setengah tahun.

Referensi cepat

Jika ekuitas di rumah Anda kurang dari 20%, Anda mungkin diminta untuk membayar PMI, yang dapat mengurangi penghematan yang mungkin Anda peroleh dari pembiayaan kembali.

Pertimbangkan Asuransi Hipotek Pribadi (PMI)

Selama periode ketika nilai rumah menurun, banyak rumah yang dinilai jauh lebih sedikit daripada yang pernah dinilai sebelumnya. Jika hal ini terjadi ketika Anda mempertimbangkan untuk membiayai kembali , penilaian yang lebih rendah dari rumah Anda mungkin berarti bahwa Anda sekarang kekurangan ekuitas yang cukup untuk memenuhi pembayaran uang muka sebesar 20% untuk hipotek baru.

Untuk membiayai kembali, Anda akan diminta untuk memberikan setoran tunai yang lebih besar dari yang Anda perkirakan, atau Anda mungkin perlu membawa PMI, yang pada akhirnya akan meningkatkan pembayaran bulanan Anda. Ini bisa berarti bahwa, bahkan dengan penurunan suku bunga, tabungan Anda yang sebenarnya mungkin tidak seberapa.

Sebaliknya, pembiayaan kembali yang akan menghapus PMI Anda akan menghemat uang Anda dan mungkin layak dilakukan karena alasan itu saja.Jika rumah Anda memiliki ekuitas 20% atau lebih, Anda tidak perlu membayar PMI kecuali Anda memiliki  pinjaman hipotek FHA  atau Anda dianggap sebagai peminjam berisiko tinggi. Jika Anda saat ini membayar PMI, memiliki setidaknya 20% ekuitas, dan pemberi pinjaman Anda saat ini tidak akan menghapus PMI, Anda harus membiayai kembali.

Artikel terkait

  1. Dasar-dasar Pembiayaan untuk Pembeli Rumah Pertama Kali
  2. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  3. Amortisasi ulang atau refinancing rumah Anda
  4. Pembiayaan kembali
  5. Hak Tanggungan
  6. 5 jenis hipotek berisiko untuk dihindari
  7. Pembayaran Kembali Tunai
  8. Hipotek Bunga Tetap
  9. Apa itu perusahaan hipotek?
  10. Pembiayaan utang