saham mengacu pada penurunan drastis atau peningkatan nilai yang dialami oleh saham tertentu dalam periode tertentu. Ada hubungan antara saham yang diperdagangkan dan volatilitasnya. Ketika suatu saham dibeli dalam jumlah banyak maka harga atau nilai saham tersebut naik dengan tajam, namun jika stok tersebut dijual dalam jumlah banyak beberapa menit kemudian, harga atau nilai saham tersebut mengalami penurunan yang cukup tajam. Dengan kata lain, volatilitas terjadi ketika ada untuk saham tertentu.
Volatilitasvolumeketidakseimbangan dalam order perdagangan
Apa Apakah saham dengan volume harian yang besar kurang fluktuatif?
- Hubungan antara volatilitas saham dan volume perdagangan bergantung pada jenis pesanan perdagangan.
- Volatilitas saham meningkat dengan hasil pendapatan yang tidak terduga atau berita perusahaan / industri.
- Analisis beta dan volatilitas yang dangkal menunjukkan bahwa saham dengan volume perdagangan yang lebih tinggi memiliki volatilitas yang lebih tinggi dan sebaliknya.
Misalnya, jika semua atau sebagian besar pesanan perdagangan untuk saham tertentu adalah pesanan jual dengan sedikit atau tanpa pesanan beli, maka nilai saham akan turun tajam. Jadi, hubungan antara saham dan peluang volatilitasnya bergantung pada jenis pesanan perdagangan yang diterima. Jika volume perdagangan saham tinggi, tetapi ada keseimbangan pesanan, maka volatilitasnya rendah.
volume perdagangan
Ada dua alasan utama mengapa volatilitas dapat terjadi di saham:
- Hasil laba tidak terduga — jika perusahaan melaporkan laba yang lebih baik dari yang diharapkan, maka akan ada banyak pesanan beli dan nilai saham meningkat. Namun jika laporan laba rugi lebih rendah dari yang diharapkan, maka nilai saham akan turun.
- Berita perusahaan atau industri — jika ada kabar baik atau buruk dari suatu perusahaan atau industri, maka terdapat peningkatan volatilitas untuk saham perusahaan atau saham dalam industri tersebut.
Saham Volatilitas Rendah
Selain itu, saham yang diperdagangkan pada volume yang sangat rendah, yang jauh lebih tidak dibandingkan dengan volume rata-rata yang lebih tinggi, dapat memiliki volatilitas yang lebih tinggi dibandingkan dengan volume yang lebih tinggi. Dalam saham yang relatif tidak likuid, setiap perdagangan yang dilakukan dapat berdampak drastis pada harga saham karena hanya sedikit pesanan yang ditempatkan. Hampir selalu lebih aman untuk memperdagangkan saham dengan volume perdagangan rata-rata yang lebih tinggi daripada saham yang dianggap tidak likuid.
likuid
Ukur Volatilitas
Salah satu ukuran volatilitas saham yang paling populer adalah . Beta adalah seberapa volatile suatu saham relatif terhadap pasar yang lebih luas — umumnya S&P 500. Analisis beta menunjukkan bahwa volume harian yang lebih tinggi berarti volatilitas yang lebih tinggi.
beta
Pertimbangkan beberapa saham yang paling banyak diperdagangkan — Chesapeake Energy (CHK), General Electric (GE), Advanced Micro Devices (AMD), Ford (F), dan Bank of America (BAC). Saham-saham ini diperdagangkan rata-rata setidaknya 49 juta saham sehari. Namun, volatilitasnya bervariasi, termasuk Chesapeake dengan beta 2.5, Perangkat Mikro Canggih di 3.1, sedangkan Bank of America, GE, dan Ford memiliki beta sekitar 1.
Di sisi lain, perusahaan yang berdagang dengan volume lebih rendah, termasuk China Telecom Corporation (CHA), Formula One (FWONA), Liberty Braves Group (BATRA), dan ORIX (IX) memiliki beta yang lebih rendah. Semua perusahaan ini berdagang dengan volume harian kurang dari 100.000. Sementara itu, perusahaan tersebut memiliki beta yang berkisar antara 0,55 hingga 0,9.
Related Posts
Beta
Beta yang tidak diverited.
Bagaimana hutang mempengaruhi beta perusahaan?
Cara Menghitung Beta di Excel
Lebih baik portofolio Anda dengan alpha dan beta
Smart Beta ETF.
Mengapa Anda akan memisahkan beta untuk perhitungan WACC
Bagaimana taruhan tempat AQR terhadap beta
Portofolio nol-beta
Bagaimana beta mencerminkan risiko sistematis?