Apakah Smart Beta ETF aktif, pasif atau keduanya? – (Keuangan)

oleh

Smart beta adalah masalah besar di dunia dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Apakah Anda menyebutnya beta pintar, investasi faktor, atau Anda menggunakan istilah “beta strategis” Morningstar Inc., semua strategi ETF ini sangat populer. Sebagian besar strategi beta cerdas didasarkan pada twist pada indeks pasif arus utama. Tetapi apakah strategi ini benar-benar versi pengindeksan lain atau apakah mereka manajemen aktif?

Apakah Smart Beta ETF aktif, pasif atau keduanya?

Investasi faktor membutuhkan investor untuk memperhitungkan tingkat perincian yang lebih tinggi ketika memilih sekuritas — khususnya, lebih terperinci daripada  kelas aset. Faktor umum yang ditinjau dalam investasi faktor termasuk gaya, ukuran dan risiko. Berikut beberapa contoh ETF yang menggunakan lima faktor utama smart beta: 

    • Nilai– Invesco S&P 500 Pure Value ETF ( Indeks S&P 500 berdasarkan metrik seperti rasio harga-pendapatan mereka .Selain itu, reksa dana memberi bobot pada kepemilikan dari karakteristik nilainya.ETF ini mengambil sepotong indeks dan menerapkan metriknya sendiri untuk mencoba mengalahkan indeks dan rekan-rekannya yang bernilai besar.
    • Ukuran – iShares Edge MSCI USA Size Factor ETF ( – saham berkapitalisasi besar dan menengah dengan kapitalisasi pasar rata-rata yang relatif lebih kecil,” menurut situs iShares.ETF ini melacak indeks yang dibuat oleh MSCI yang membobot ulang 600 saham teratas di alam semesta besar dan menengah secara berkala untuk memberikan bobot yang lebih tinggi pada saham di alam semesta ini.
    • Momentum – iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM )“… menargetkan saham-saham besar dan menengah dengan momentum harga yang disesuaikan dengan risiko yang kuat,” menurut Morningstar.Analisis mereka juga menyebutkan bahwa indeks khusus yang dibuat untuk ETF ini oleh MSCI memperhitungkan faktor momentum yang disesuaikan dengan risiko, yang berbeda dari kebanyakan strategi investasi momentum. Selain itu, hanya menyeimbangkan indeks setengah tahunan, versus bulanan, untuk sebagian besar strategi momentum. (Untuk selengkapnya, lihat: Strategi ETF Beta Cerdas. )
  • Volatilitas Rendah – Invesco S&P 500 Low Volatility ETF( volatilitas terendahselama 12 bulan terakhir,” menurut situs web Invesco.
  • Kualitas Tinggi – ETF Ekuitas Dividen AS Schwab ( dividen yang konsisten.