Apa Arbitrase ke dalam?
Arbitrase masuk adalah bentuk arbitrase yang melibatkan pengaturan kembali kas bank dengan meminjam dari pasar antar bank dan kemudian mendepositokan kembali uang yang dipinjam secara lokal dengan tingkat bunga yang lebih tinggi. Pasar antar bank adalah jaringan bank global, tetapi sebagian besar pinjaman terjadi antara bank ke bank. Karakteristik utama dari arbitrase masuk adalah meminjam uang secara global dengan tingkat bunga yang lebih rendah, kemudian menginvestasikan kembali dana tersebut secara lokal di mana tingkat suku bunga lebih tinggi. Bank akan menghasilkan uang dari selisih antara suku bunga pada mata uang lokal serta suku bunga pada mata uang yang dipinjam.
BREAKING DOWN Inward Arbitrage
Arbitrase masuk adalah kebalikan dari arbitrase luar, yang terjadi ketika bank mendistribusikan kembali mata uang lokal ke Eurobanks untuk mendapatkan lebih banyak bunga. Pada dasarnya arbitrase keluar adalah mengambil dana lokal berbunga rendah dan mendistribusikan kembali uang tersebut ke pasar luar negeri dengan tingkat suku bunga yang lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan. Namun, arbitrase ke dalam dan ke luar bertujuan untuk meningkatkan spread bank melalui nilai mata uang yang berbeda dan dengan demikian, suku bunga yang berbeda, untuk meningkatkan keuntungan yang diperoleh.
Arbitrase masuk berfungsi karena memungkinkan bank atau perusahaan untuk meminjam dengan harga yang lebih murah daripada di pasar mata uang lokal. Misalnya, asumsikan bank Amerika pergi ke pasar Antarbank untuk meminjam dengan suku bunga Eurodolar yang lebih rendah, dan kemudian mendepositokan Eurodolar tersebut di bank di AS. Semakin besar penyebarannya, semakin banyak uang yang bisa dihasilkan.
Tujuan dari arbitrase ke dalam adalah untuk mendapatkan pengembalian dengan risiko yang sangat rendah, bahkan nol, atas keuntungan. Arbitrase masuk hanya mungkin bila dana dapat diinvestasikan kembali atau didistribusikan kembali ke rekening dengan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada rekening originasi mereka. Namun, pada kebanyakan kasus bank inward arbitrage, teknik tersebut digunakan sebagai cara untuk mengelola kewajiban, tidak perlu menambah catatan bank. Dalam banyak kasus, CD adalah bentuk pilihan untuk melakukan arbitrase ke dalam.
Contoh Arbitrase Masuk
Sebagai contoh bagaimana arbitrase masuk dapat bekerja, Bank A dapat meminjam $ 10.000 masing-masing dari Bank B, C, dan D asing dengan tingkat bunga 1% dan kemudian mendistribusikan kembali $ 30.000 ke Bank E dan F lokal, yang menawarkan suku bunga 1,25 persen dan 1,35 persen, masing-masing untuk mendapatkan peningkatan laba atas dana yang didistribusikan ulang. Ketika tingkat bunga dana yang didistribusikan ulang melebihi tingkat bunga yang harus dibayar bank atas dana yang dipinjam, arbitrase masuk telah berhasil.
Artikel terkait
- Memperdagangkan peluang dengan arbitrase
- Seberapa mulia logam seperti emas dapat diwarnai
- Reksa Dana Arbitrase: Manfaat dan Kekurangan
- Bagaimana Arbitrase Statistik Dapat Menghasilkan Keuntungan Besar
- Saham pengambilalihan perdagangan dengan arbitrase merger
- Strategi Arbitrase Suku Bunga: Cara Kerjanya
- Arbitrase
- Arbitrase pendapatan tetap
- Strategi arbitrase dengan opsi biner
- Bagaimana Arbitrase ETF Bekerja