Apa Artis Pengambilalihan?
Artis pengambilalihan adalah investor atau perusahaan yang tujuan utamanya adalah mengidentifikasi perusahaan yang menarik untuk dibeli dan kemudian dapat berbalik untuk mendapatkan keuntungan cepat. Artis pengambilalihan biasanya akan menggunakan banyak hutang ( leverage ) untuk melakukan pembelian, dan merestrukturisasi perusahaan untuk dijual kembali atau menambahkan perusahaan tersebut ke grup perusahaan yang sudah ada. Perusahaan ekuitas swasta yang melakukan leveraged buyout (LBO) sering dipandang sebagai artis pengambilalihan seperti itu.
Artis pengambilalihan seperti firma ekuitas swasta dapat dilihat sebagai menciptakan efisiensi pasar dengan membalikkan perusahaan yang sedang berjuang atau meningkatkan nilainya. Kritikus, bagaimanapun, telah menyuarakan keprihatinan atas PHK yang dihasilkan melalui restrukturisasi perusahaan dan kurangnya perhatian tentang apa yang sebenarnya dilakukan atau diproduksi oleh perusahaan. Seringkali, keputusan pengambilalihan direduksi seluruhnya menjadi analisis angka dan data.
Poin Penting
- Artis pengambilalihan adalah investor atau perusahaan yang tujuan utamanya adalah mengidentifikasi perusahaan yang menarik untuk dibeli dan kemudian dapat berbalik untuk mendapatkan keuntungan dengan cepat.
- Tujuan artis pengambilalihan adalah untuk memperbaiki perusahaan yang rusak atau mengungkapkan nilai sebenarnya, dan kemudian menjual perusahaan tersebut kepada pembeli yang bersedia atau kepada publik melalui penawaran umum perdana (IPO).
- Ketika seniman pengambilalihan bersikukuh dan menolak keberatan, situasinya dianggap pengambilalihan yang tidak bersahabat.
Bagaimana Artis Pengambilalihan Bekerja
Artis pengambilalihan berada dalam bisnis membeli perusahaan yang kurang dihargai atau perusahaan yang berjuang dengan tanda-tanda janji jika hanya tim yang tepat yang memimpin. Tujuannya adalah untuk memperbaiki perusahaan yang rusak atau mengungkapkan nilai sebenarnya dan kemudian menjualnya kepada pengakuisisi atau kepada publik melalui penawaran umum perdana (IPO), dalam waktu yang relatif singkat.
Terkadang dewan atau pemegang saham target pengambilalihan tidak tertarik untuk dibeli dan direstrukturisasi. Ketika seniman pengambilalihan bersikukuh dan menolak keberatan, situasinya dianggap pengambilalihan yang tidak bersahabat. Perusahaan telah mengembangkan beberapa strategi untuk mencoba menggagalkan upaya pengambilalihan artis dan perampok perusahaan. Ini termasuk rencana hak pemegang saham ( pil racun ), pemungutan suara mayoritas super, dewan direksi yang terhuyung-huyung, pembelian kembali saham dari perampok dengan harga premium ( greenmail ), peningkatan dramatis jumlah hutang di neraca perusahaan, dan strategi merger dengan ” ksatria putih “.
Contoh Artis Pengambilalihan
Artis pengambilalihan juga terkadang disebut sebagai perampok perusahaan. Boone T. Pickens dari kegagalan pengambilalihan Getty Oil muncul di benaknya. Seringkali, alasan pengambilalihan adalah untuk menghapus manajemen yang mengakar yang diyakini oleh perampok perusahaan tidak kompeten.
Misalnya, pada 1980-an, Carl Icahn (artis pengambilalihan terkenal), meluncurkan pengambilalihan Trans World Airlines (TWA) dan mengubah perusahaan dari perusahaan yang tidak menguntungkan menjadi perusahaan yang menguntungkan dalam beberapa tahun singkat. Dia mengubah perusahaan dari kerugian $ 193 juta pada tahun 1985 menjadi keuntungan $ 106 juta pada tahun 1987, dan $ 250 juta pada tahun berikutnya. Namun, itu berumur pendek, karena Trans World Airlines membukukan kerugian $ 298 juta pada tahun 1989 dan akhirnya perusahaan itu bangkrut.
Artikel terkait
- Pertahanan Pengambilalihan Korporat: Perspektif Pemegang Saham
- Pengambilalihan
- Bagaimana Pandora Dan Spotify Membayar Artis
- Penjarah
- Corporate Raider.
- Bagaimana perusahaan dapat mengambil pengambilalihan yang bermusuhan?
- Greenmail.
- Ukuran anti-pengambilalihan
- Tawaran pengambilalihan
- Pengambilalihan yang bermusuhan