Apa Arus Kas yang Ditahan (RCP)?
Arus kas ditahan (RCP) adalah ukuran perubahan bersih dalam kas dan aset setara kas pada akhir periode keuangan. Ini adalah perbedaan antara kas masuk dan keluar untuk periode tersebut. Arus kas yang ditahan termasuk sisa kas setelah entitas menggunakan kas untuk pengeluaran dan mengembalikan kas kepada pemasok modal, seperti melunasi kewajiban hutang atau membayar dividen. RCP biasanya digunakan untuk menginvestasikan kembali proyek nilai sekarang bersih (NPV) positif, sehingga menumbuhkan bisnis.
Poin Penting
- Arus kas ditahan (RCP) adalah perubahan kas bersih untuk akhir periode, dikurangi arus keluar seperti biaya tunai dan pembayaran dividen.
- RCP adalah ukuran uang tunai yang tersedia untuk diinvestasikan kembali dalam pertumbuhan di masa depan, seperti proyek nilai sekarang bersih (NPV) positif.
- RCP hampir selalu merupakan bentuk uang baru termurah, dibandingkan dengan metode lain — seperti mengumpulkan uang tambahan melalui pasar modal.
- RCP adalah uang tunai yang diperoleh dari aktivitas operasi, tidak termasuk perubahan dalam berbagai akun.
- Berbeda dengan RCP, laba ditahan bukanlah ukuran arus kas, melainkan perhitungan laba “ditahan” dalam perusahaan setelah dividen dibayarkan.
Memahami Retained Cash Flow (RCP)
Arus kas yang ditahan merupakan indikasi yang baik dari kas yang tersedia untuk diinvestasikan kembali dalam upaya pertumbuhan dan inovasi di masa depan. Ini adalah metrik yang berguna saat membuat anggaran, mengukur kesuksesan finansial dan memperkirakan pendapatan dan pengeluaran di masa depan.
Ketika perusahaan tidak memiliki RCP positif dan ingin membiayai proyek NPV positif, entitas mungkin perlu pergi ke pasar modal untuk mengumpulkan dana tambahan. Ini adalah metode yang lebih mahal, karena uang tunai yang ditahan hampir selalu merupakan sumber uang baru yang termurah.
Pertimbangan Khusus
Uang tunai yang dimiliki perusahaan itu penting. Arus kas ditahan adalah kenaikan atau penurunan bersih kas yang dimiliki perusahaan dari satu periode ke periode berikutnya. Untuk menghitung arus kas yang ditahan, Anda memerlukan laporan arus kas dari dua periode terakhir.
Pada dasarnya, arus kas yang ditahan adalah kas yang diperoleh dari aktivitas operasi, tidak termasuk perubahan dalam berbagai akun — termasuk piutang , inventaris dan hutang, dikurangi dividen tunai. RCP umumnya dianggap selisih antara arus kas operasi dikurangi dividen untuk dua periode.
Misalnya, Perusahaan ABC menghasilkan $ 200 juta arus kas operasi untuk kuartal keempat tahun 2020 dan membagikan $ 50 juta sebagai dividen. Kemudian, pada kuartal pertama 2021, perusahaan menghasilkan $ 125 juta arus kas operasi dan membayar $ 50 juta sebagai dividen. Jadi, RCP-nya adalah $ 75 juta (($ 200 juta – $ 50 juta) – ($ 125 juta – $ 50 juta)).
Arus Kas yang Ditahan vs. Pendapatan yang Ditahan
Saldo laba tidak ada hubungannya dengan uang tunai yang dimiliki perusahaan. Sebaliknya, ini adalah total berjalan dari semua keuntungan dan kerugian perusahaan sejak hari pertama dalam bisnis. Keuntungan yang dihasilkan tetapi tidak dibayarkan karena dividen dianggap laba ditahan.
Misalnya, jika sebuah perusahaan memiliki $ 10 juta dalam laba ditahan, itu tidak sama dengan $ 10 juta dalam bentuk tunai. Katakanlah sebuah perusahaan menghasilkan laba $ 100 juta dan membayar $ 75 juta sebagai dividen, laba ditahannya akan menjadi $ 25 juta. Laba ditahan adalah laba masa lalu, yang biasanya diinvestasikan kembali ke perusahaan.
Artikel terkait
- Pendapatan yang disimpan
- Bagaimana pendapatan yang ditahan berbeda dari pendapatan?
- Arus kas dari aktivitas operasi (CFO)
- Menganalisis arus kas dengan cara yang mudah
- Membandingkan arus kas gratis vs arus kas operasi
- Pernyataan Arus Kas: Meninjau Arus Kas dari Operasi
- Dividen
- Arus Kas Operasi (OCF)
- Laba Kotor vs. Penghasilan Bersih: Apa Perbedaannya?
- Laporan Arus Kas: Menganalisis Arus Kas dari Kegiatan Pendanaan