Aset di Bawah Administrasi (AUA) – (Keuangan)

oleh

Apa Aset di Bawah Administrasi (AUA)?

Aset di bawah administrasi (AUA) adalah ukuran dari total aset di mana lembaga keuangan menyediakan layanan administratif dan mengenakan biaya untuk melakukannya. Aset di  bawah administrasi secara menguntungkan dimiliki dan dikelola oleh klien yang membuat kontrak dengan penyedia administrasi pihak ketiga. AUA berbeda dengan aset yang dikelola (AUM) karena penyedia layanan tidak memiliki kebijaksanaan atas keputusan alokasi aset. Layanan yang ditawarkan oleh penyedia administrasi aset termasuk akuntansi dana, pelaporan pajak, pelaporan perdagangan, dan kustodi. Penyedia layanan administrasi aset termasuk beberapa bank dan lembaga keuangan terbesar di dunia.

Poin Penting:

  • Aset di bawah administrasi (AUA) adalah total aset di mana lembaga keuangan menyediakan layanan administratif.
  • Aset dimiliki dan dikelola oleh klien sementara pihak ketiga adalah penyedia administrasi, biasanya bank atau perusahaan keuangan besar.
  • Layanan administrasi meliputi akuntansi, pelaporan pajak, pelaporan perdagangan, dan kustodi.

Memahami Aset di Bawah Administrasi (AUA)

Aset dalam administrasi juga dapat dilaporkan dengan aset dalam tahanan. Penawaran ini berfokus pada aspek administrasi dan operasional dari kebutuhan dana investasi. Penyedia layanan administratif melakukan semua layanan administrasi perusahaan investasi atau sebagian darinya. Baik dana institusional maupun ritel membutuhkan dukungan ekstensif untuk administrasi.

Perbedaan Antara AUA dan AUM

Aset yang dikelola berbeda dengan AUM. AUM mengacu pada aset yang secara aktif dikelola oleh  manajer investasi  dan  manajer portofolio  dengan tanggung jawab fidusia dan otorisasi untuk membuat keputusan investasi atas nama investor.

Untuk AUA, penyedia layanan tidak memiliki keleluasaan atas keputusan alokasi aset, tetapi mereka mengenakan biaya sebagai persentase dari aset. AUM adalah ukuran yang digunakan oleh penasihat investasi yang menunjukkan berapa banyak aset yang mereka miliki memiliki kendali diskresioner. Untuk lembaga dan perusahaan keuangan, sebagian besar memiliki AUA yang lebih besar daripada AUM.

Penyedia Assets Under Administration (AUA)

Penyedia layanan administrasi aset termasuk beberapa bank dan lembaga keuangan terbesar di dunia. Konsultan R&M dan Investor Global melakukan survei industri setiap tahun untuk melaporkan perusahaan dan layanan teratas.

Layanan teratas yang dilaporkan berdasarkan kategori termasuk yang berikut ini:

  1. Penyelesaian dan penyimpanan
  2. Layanan klien dan manajemen hubungan
  3. Pelaporan klien
  4. Laporan akuntansi dan penilaian bulanan            
  5. Kualitas layanan
  6. Tindakan korporasi
  7. Teknologi yang menghadap pelanggan
  8. Klaim pajak         
  9. Jaringan
  10. Pemungutan suara          proxy
  11. Tambahan
  12. Program peminjaman sekuritas   

Menurut survei yang dilakukan oleh eVestment, administrator ekuitas swasta dan dana utang paling aktif untuk tahun 2018 (data terbaru), diurutkan berdasarkan aset yang dikelola dan jumlah dana, adalah sebagai berikut:

  1. Teknologi SS&C
  2. State Street
  3. SEI
  4. Layanan Dana Gen II
  5. Layanan Dana Citco

Pada tahun 2020, SS&C Technologies melaporkan $ 1,69 triliun aset alternatif di bawah administrasi per 31 Desember 2018. Solusi Investasi Alternatif State Street memiliki $ 1,2 triliun. Pada Januari 2019, Citco Group of Companies (“Citco”) mengumumkan bahwa AUA globalnya telah mencapai $ 1 triliun .

Menurut eVestment, aset alternatif di bawah administrasi per 31 Desember 2018 berjumlah $ 10 triliun , naik 18,8% dari 201. Investasi alternatif termasuk ekuitas swasta atau modal ventura, hedge fund, kontrak berjangka, seni dan antik, komoditas, kontrak derivatif , dan real estat.

Related Posts

  1. Aset yang Dikelola – AUM
  2. 5 perusahaan ETF terbesar
  3. 10 perusahaan ekuitas swasta teratas di dunia
  4. Hedge Fund
  5. Reksa Dana
  6. Dua dan Dua Puluh
  7. Menjadi Penasihat Investasi Terdaftar
  8. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  9. Membeli Asuransi Kesehatan Swasta
  10. Opsi Saham Karyawan (ESO)