Aset Level 2. – (Keuangan)


Apa Aset Level 2?

Aset Level 2 adalah aset dan liabilitas keuangan yang sulit untuk dinilai. Meskipun nilai wajar dapat ditentukan berdasarkan nilai data atau harga pasar lain, aset ini tidak memiliki harga pasar reguler. Nilai aset Tingkat 2, terkadang disebut aset ” mark-to-model “, dapat didekati secara dekat dengan menggunakan model sederhana dan metode ekstrapolasi. Metode ini menggunakan harga yang diketahui dan dapat diamati sebagai parameter.

Poin Penting

  • Aset Level 2 adalah aset dan liabilitas keuangan yang tidak memiliki harga pasar reguler, tetapi nilai wajarnya dapat ditentukan berdasarkan nilai data lain atau harga pasar.
  • Aset Level 2 adalah klasifikasi menengah berdasarkan seberapa andal penghitungan nilai pasar wajarnya.
  • Aset Level 2 biasanya dipegang oleh firma ekuitas swasta, perusahaan asuransi, dan lembaga keuangan lainnya dengan badan investasi. 

Memahami Aset Tingkat 2

Perusahaan yang diperdagangkan secara publik diwajibkan untuk menetapkan nilai wajar atas aset yang mereka simpan dalam pembukuan mereka. Investor mengandalkan estimasi nilai wajar ini untuk menganalisis kondisi perusahaan saat ini dan prospek masa depan. Menurut prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP), aset tertentu harus dicatat pada nilai kini, bukan biaya historis. Perusahaan publik juga harus mengklasifikasikan semua aset mereka berdasarkan kemudahan yang dapat mereka dinilai sesuai dengan standar akuntansi Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) 157 . 

Tiga tingkat aset yang berbeda diperkenalkan oleh FASB AS untuk memperjelas neraca perusahaan. Aset Level 2 adalah klasifikasi menengah berdasarkan seberapa andal penghitungan nilai pasar wajarnya.  Aset Level 1 , seperti saham dan obligasi, adalah yang paling mudah dinilai , sedangkan aset Level 3 hanya dapat dinilai berdasarkan model internal atau “perkiraan” dan tidak memiliki harga pasar yang dapat diamati.

Aset Level 2 harus dinilai menggunakan data pasar yang diperoleh dari sumber eksternal dan independen. Data yang digunakan dapat mencakup harga kuotasian untuk aset dan liabilitas yang serupa di pasar aktif, harga untuk aset dan liabilitas yang identik atau serupa di pasar yang tidak aktif, atau model dengan input yang dapat diobservasi, seperti suku bunga , tingkat default , dan kurva hasil .

Contoh aset Level 2 adalah  swap suku bunga. Di sini, nilai aset dapat ditentukan berdasarkan nilai yang diamati untuk suku bunga yang mendasari dan premi risiko yang ditentukan pasar . Aset Level 2 biasanya dipegang oleh perusahaan ekuitas swasta , perusahaan asuransi, dan lembaga keuangan lain yang memiliki cabang investasi. 

Contoh Aset Level 2 Dunia Nyata

Blackstone Group LP (BX) memecah aset Level 2 dalam  pengajuan 10-K  dan  10-Q perusahaan untuk pemegang saham. Manajer aset mengungkapkan informasi berikut dalam pengajuan:

“Nilai wajar ditentukan melalui penggunaan model atau metodologi penilaian lainnya. Instrumen keuangan yang umumnya termasuk dalam kategori ini meliputi obligasi dan pinjaman korporasi, termasuk obligasi korporasi dan pinjaman yang dimiliki dalam  kendaraan CLO , sekuritas pemerintah dan agensi, ekuitas yang kurang likuid dan dibatasi sekuritas , dan derivatif over-the-counter tertentu yang nilai wajarnya didasarkan pada input yang dapat diobservasi. Surat utang senior dan subordinasi yang diterbitkan oleh kendaraan CLO diklasifikasikan dalam Level II hirarki nilai wajar. “

Input yang Dapat Diobservasi vs.Input yang Tidak Teramati

Investor dan analis terkadang kesulitan untuk mengidentifikasi perbedaan antara aset Level 2 dan Level 3. Namun, perbedaannya penting, terutama karena GAAP memerlukan pengungkapan tambahan untuk aset dan kewajiban Level 3.

Apakah aset atau liabilitas adalah Level 2 atau Level 3 bergantung pada input penilaian dan apakah data pasar yang digunakan tersedia untuk publik. Perhatikan poin-poin berikut ini:

  • Apakah nilainya didukung oleh transaksi pasar nyata?
  • Apakah harga diperoleh dari luar organisasi dan tersedia untuk umum?
  • Apakah penilaian didistribusikan secara berkala?

Jika jawaban atas salah satu pertanyaan ini adalah tidak, input tersebut dapat dianggap tidak dapat diobservasi dan, akibatnya, Level 3 dalam hierarki nilai wajar.

Related Posts

  1. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  2. Aset Level 3.
  3. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  4. Analisis input-output
  5. Entrepreneur dan Entrepreneurship
  6. Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
  7. Reksa Dana
  8. Brexit
  9. Bagaimana Level I, Level II, dan ADR Level III berbeda?
  10. Surat kuasa