Aset yang Dikelola – AUM – (Keuangan)

oleh

Apa Aset yang Dikelola – AUM?

Aset yang dikelola (AUM) adalah total  nilai pasar  dari investasi yang dikelola seseorang atau entitas atas nama klien. Aset di bawah definisi dan formula manajemen berbeda-beda menurut perusahaan.

Dalam penghitungan AUM, beberapa lembaga keuangan memasukkan deposito bank,  reksa dana, dan uang tunai dalam penghitungannya. Yang lain membatasinya pada dana di bawah pengelolaan kebijaksanaan, di mana investor memberikan wewenang kepada perusahaan untuk berdagang atas namanya.

Secara keseluruhan, AUM hanyalah salah satu aspek yang digunakan dalam mengevaluasi suatu perusahaan atau investasi. Ini juga biasanya dipertimbangkan sehubungan dengan kinerja manajemen dan pengalaman manajemen. Namun, investor sering menganggap arus masuk investasi yang lebih tinggi dan perbandingan AUM yang lebih tinggi sebagai indikator positif dari kualitas dan pengalaman manajemen.

Poin Penting

  • Aset yang dikelola (AUM) adalah total nilai pasar dari investasi yang ditangani seseorang atau entitas atas nama investor.
  • AUM berfluktuasi setiap hari, mencerminkan aliran uang masuk dan keluar dari dana tertentu dan kinerja harga aset.
  • Dana dengan AUM lebih besar cenderung lebih mudah diperdagangkan.
  • Biaya dan pengeluaran pengelolaan dana sering kali dihitung sebagai persentase dari AUM.

Memahami Aset yang Dikelola

Aset yang dikelola mengacu pada berapa banyak uang yang dikelola oleh hedge fund atau lembaga keuangan untuk klien mereka. AUM adalah jumlah nilai pasar untuk semua investasi yang dikelola oleh dana atau dana keluarga, perusahaan modal ventura, perusahaan pialang, atau individu yang terdaftar sebagai penasihat investasi atau manajer portofolio .

Digunakan untuk menunjukkan ukuran atau jumlah, AUM dapat dipisahkan dengan berbagai cara. Ini dapat merujuk pada jumlah total aset yang dikelola untuk semua klien, atau dapat merujuk pada total aset yang dikelola untuk klien tertentu. AUM menyertakan modal yang dapat digunakan manajer untuk melakukan transaksi untuk satu atau semua klien, biasanya atas dasar kebijaksanaan.

Misalnya, jika seorang investor memiliki $ 50.000 yang diinvestasikan dalam reksa dana, dana tersebut menjadi bagian dari total AUM — kumpulan dana. Manajer investasi dapat membeli dan menjual saham mengikuti tujuan investasi dana menggunakan semua dana yang diinvestasikan tanpa memperoleh izin khusus tambahan.

Dalam industri manajemen kekayaan, beberapa manajer investasi mungkin memiliki persyaratan berdasarkan AUM. Dengan kata lain, investor mungkin memerlukan sejumlah minimum AUM pribadi agar investor tersebut memenuhi syarat untuk jenis investasi tertentu, seperti dana lindung nilai. Manajer kekayaan ingin memastikan klien dapat bertahan di pasar yang merugikan tanpa mengalami kerugian finansial yang terlalu besar. AUM individu investor juga dapat menjadi faktor dalam menentukan jenis layanan yang diterima dari  penasihat keuangan  atau perusahaan pialang. Dalam beberapa kasus, aset individu yang dikelola mungkin juga sama dengan kekayaan bersih individu .

Menghitung Aset Kelolaan

Metode penghitungan aset yang dikelola berbeda-beda antar perusahaan. Aset yang dikelola bergantung pada aliran uang investor yang masuk dan keluar dari dana tertentu dan akibatnya, dapat berfluktuasi setiap hari. Selain itu, kinerja aset , apresiasi modal, dan dividen yang diinvestasikan kembali semuanya akan meningkatkan AUM dana. Selain itu, total aset perusahaan yang dikelola dapat meningkat ketika pelanggan baru dan aset mereka diperoleh.

Faktor penyebab penurunan AUM antara lain penurunan nilai pasar akibat kerugian kinerja investasi, penutupan dana, dan penurunan arus investor. Aset yang dikelola dapat dibatasi untuk semua modal investor yang diinvestasikan di semua produk perusahaan, atau dapat mencakup modal yang dimiliki oleh eksekutif perusahaan investasi.

Di Amerika Serikat,  Securities and Exchange Commission (SEC) memiliki persyaratan AUM untuk dana dan perusahaan investasi di mana mereka harus mendaftar ke SEC.SEC bertanggung jawab untuk mengatur pasar keuangan untuk memastikan bahwa itu berfungsi secara adil dan tertib.Persyaratan SEC untuk pendaftaran dapat berkisar antara $ 25 juta hingga $ 110 juta di AUM, tergantung pada beberapa faktor, termasuk ukuran dan lokasi perusahaan.

Mengapa AUM Penting

Manajemen perusahaan akan memantau AUM yang berkaitan dengan strategi investasi dan arus produk investor dalam menentukan kekuatan perusahaan. Perusahaan investasi juga menggunakan aset kelolaan sebagai alat pemasaran untuk menarik investor baru. AUM dapat membantu investor mendapatkan indikasi ukuran operasi perusahaan relatif terhadap pesaingnya.

AUM juga dapat menjadi pertimbangan penting untuk perhitungan biaya. Banyak produk investasi membebankan biaya  manajemen  yang merupakan persentase tetap dari aset yang dikelola. Selain itu, banyak penasihat keuangan dan pengelola uang pribadi mengenakan biaya kepada klien sekian persen dari total aset yang mereka kelola. Biasanya, persentase ini menurun dengan meningkatnya AUM; dengan cara ini, para profesional keuangan ini dapat menarik investor kaya raya.

Contoh Kehidupan Nyata dari Aset yang Dikelola

Saat mengevaluasi reksa dana tertentu, investor sering melihat AUM-nya karena berfungsi sebagai indikasi ukuran reksa dana. Biasanya, produk investasi dengan AUM tinggi memiliki volume perdagangan pasar yang lebih tinggi sehingga membuatnya lebih likuid , yang berarti investor dapat membeli dan menjual dananya dengan mudah.

MENGINTAI

Misalnya, dana yang diperdagangkan di bursa ekuitas terbesar di pasar. ETF adalah dana yang berisi sejumlah saham atau sekuritas yang cocok atau mencerminkan indeks, seperti S&P 500. SPY memiliki semua 500 saham di indeks S&P 500.

Pada 15 Agustus 2020, SPY memiliki aset kelolaan $ 300 miliar dengan volume perdagangan harian rata-rata 51 juta saham. Volume perdagangan yang tinggi berarti likuiditas bukan merupakan faktor bagi investor ketika ingin membeli atau menjual saham ETF mereka.

EDOW

First Trust Dow 30 Equal Weight ETF (EDOW) melacak 30 saham di Dow Jones Industrial Average (DJIA). EDOW memiliki aset yang dikelola sebesar $ 37 juta dan volume perdagangan yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan SPY, dengan rata-rata hampir 3.000 saham per hari. Likuiditas dana ini bisa menjadi pertimbangan bagi investor, artinya bisa jadi sulit untuk membeli dan menjual saham pada waktu-waktu tertentu dalam sehari atau minggu.

Related Posts

  1. Hedge Fund
  2. Reksa Dana
  3. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  4. 10 perusahaan ekuitas swasta teratas di dunia
  5. 5 perusahaan ETF terbesar
  6. Brexit
  7. Dua dan Dua Puluh
  8. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
  9. Menemukan Alternatif di Akun yang Dikelola Secara Terpisah
  10. Entrepreneur dan Entrepreneurship