Meskipun asuransi jiwa tidak dapat dimiliki dalam SEP atau IRA, peraturan IRS mengizinkan penyertaan polis asuransi jiwa dalam beberapa program bagi hasil dan manfaat pasti. Program ini cenderung rumit untuk dikelola dan harus mematuhi aturan ketat yang mengharuskan perlindungan asuransi jiwa yang diberikan hanya “insidental” dari manfaat pensiun yang diberikan oleh program tersebut.
Apa Asuransi jiwa dalam rencana pensiun yang memenuhi syarat?
- Memiliki kesempatan untuk membayar premi asuransi jiwa dengan dolar sebelum pajak memang menarik, tetapi biaya dan kerumitan untuk memenuhi semua persyaratan mungkin lebih besar daripada manfaatnya.
- Polis individu mungkin lebih mudah untuk dikelola dan menawarkan lebih banyak fleksibilitas dalam memutuskan jenis dan berapa banyak pertanggungan yang akan dimiliki.
- Program pensiun yang memenuhi syarat yang memungkinkan adanya asuransi jiwa terdiri dari program iuran pasti dan program manfaat pasti.
- Jika rencana dihentikan lebih awal atau peserta berhenti, sisa saldo dapat dialihkan ke IRA.
Keuntungan dan kerugian
Menggunakan asuransi jiwa dalam rencana yang mumpuni memang menawarkan beberapa keuntungan antara lain:
- Kemampuan untuk menggunakan dolar sebelum pajak untuk membayar premi yang tidak dapat dikurangkan dari pajak
- Membiayai sepenuhnya manfaat pensiun pada kematian dini peserta program
- Memberikan tunjangan kematian bebas pajak pendapatan bagi penerima polis
- Perlindungan aset karena paket ERISA umumnya dilindungi dari kreditor