Bab 11 vs. Bab 13 Kebangkrutan: Gambaran Umum
Ada beberapa perbedaan penting antara Bab 11 dan Bab 13 kebangkrutan, termasuk kelayakan, biaya, dan jumlah waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan proses.
Kedua kebangkrutan tersebut memberikan kesempatan kepada debitur untuk bertahan dalam bisnis dan merestrukturisasi keuangan mereka. Kecuali beberapa batasan, kedua kebangkrutan memungkinkan pelapor mengubah ketentuan pembayaran mereka atas hutang yang dijamin, menyediakan waktu untuk menjual aset, dan menghilangkan kewajiban yang tidak dapat dibayar oleh pelapor selama jangka waktu rencana.
Sementara keduanya mengizinkan pelunasan utang, lebih banyak utang dapat dilunasi berdasarkan Bab 13.
Ringkasan:
- Bab 11 dan Bab 13 kebangkrutan memungkinkan pelepasan hutang tetapi memiliki biaya, kelayakan, dan waktu penyelesaian yang berbeda.
- Bab 11 dapat dilakukan oleh hampir semua individu atau bisnis, tanpa batas tingkat utang tertentu dan tanpa pendapatan wajib.
- Bab 13 dicadangkan untuk individu dengan pendapatan stabil, sementara juga memiliki batas utang tertentu.
- Bab 13 mencakup penunjukan wali amanat yang akan menangani pendistribusian semua pendapatan kepada kreditur selama jangka waktu tiga hingga lima tahun.
Bab 11
Hampir setiap orang dapat mengajukan kebangkrutan Bab 11, termasuk individu, bisnis, kemitraan, usaha patungan, dan perseroan terbatas (LLC). Tidak ada batasan tingkat utang yang ditentukan dan tidak ada pendapatan yang diperlukan.
Namun, Bab 11 adalah bentuk kebangkrutan yang paling rumit dan umumnya paling mahal. Jadi, ini paling sering digunakan oleh bisnis daripada individu.
Mengajukan Bab 11 kebangkrutan memungkinkan bisnis untuk tetap buka dan terus beroperasi sambil mengerjakan ulang kewajiban keuangan mereka. Filer dapat mengajukan rencana reorganisasi, yang dapat mencakup rencana perampingan dan pengurangan biaya.
Banyak bisnis besar telah mengajukan kebangkrutan Bab 11 dan keluar kemudian untuk terus beroperasi, termasuk General Motors dan Chrysler, yang keduanya mengajukan kebangkrutan pada tahun 2009. Dengan munculnya pandemi COVID-19, longsoran kebangkrutan yang nyata terjadi, termasuk perusahaan terkenal seperti J.Crew dan JC Penney.
Bab 13
Bab 13 kebangkrutan hanya dapat diajukan oleh individu dengan pendapatan stabil. Pembatasan utang juga merupakan bagian dari kelayakan Bab 13, dan batasan tersebut berubah secara berkala.
Pada April 2019, batasannya adalah sekitar $419.275 dalam utang tanpa jaminan dan $1.257.850 dalam utang terjamin, dengan batasan tersebut berlaku hingga April 2022. Bab 13 berbeda dari Bab 7, di mana individu dapat menggunakan Bab 7 untuk menghapus semua utang mereka seluruhnya.
Bab 7 memang memiliki batasan pendapatan yang berbeda-beda di setiap negara bagian. Untuk Bab 13 individu harus menyerahkan dan melaksanakan rencana pembayaran hutang yang harus dibayar dalam waktu tiga sampai lima tahun.
Filer umumnya dapat menyimpan beberapa aset, seperti rumah dan mobil. Ini juga disebut “rencana pencari nafkah”, di mana individu membayar jumlah bulanan kepada wali amanat, yang pada gilirannya membayar kreditor individu.
Pengembalian kepada kreditur biasanya diharuskan setara atau lebih baik dari apa yang akan mereka terima di bawah proses kebangkrutan lainnya. Bab 13 kebangkrutan membutuhkan penunjukan wali amanat, sesuatu yang opsional untuk Bab 11 kebangkrutan.
Mengapa File untuk Bab 11?
Alasan utama mengajukan kebangkrutan Bab 11 adalah untuk dapat mencegah bisnis ditutup secara permanen. Tentu saja, perusahaan harus berada dalam posisi sedemikian rupa sehingga restrukturisasi utangnya masuk akal secara finansial.
Dengan bertahan dalam bisnis sambil mengatur ulang hutang, perusahaan memiliki peluang berjuang untuk solvabilitas. Kerugiannya adalah biaya dan kerumitannya.
Bisnis kecil seringkali kekurangan sumber daya untuk menggunakannya. Itu sebabnya Undang-Undang Reorganisasi Bisnis Kecil 2019, yang mulai berlaku pada 19 Februari 2020, menambahkan Subbab 5 ke Bab 11 baru yang dirancang untuk mempermudah kebangkrutan bagi usaha kecil.
Undang-undang tersebut mendefinisikan mereka “sebagai entitas dengan utang kurang dari $2,7 juta yang juga memenuhi kriteria lain,” menurut Departemen Kehakiman AS, dan “menerapkan tenggat waktu yang lebih pendek untuk menyelesaikan proses kebangkrutan, memungkinkan fleksibilitas yang lebih besar dalam menegosiasikan rencana restrukturisasi dengan kreditur, dan menyediakan wali amanat swasta yang akan bekerja dengan debitur usaha kecil dan krediturnya untuk memfasilitasi pengembangan rencana reorganisasi yang disepakati.”
Alasan Mengajukan Bab 13
Alasan utama seseorang mengajukan kebangkrutan Bab 13 adalah untuk mencegah likuidasi semua aset mereka. Secara khusus, ini sering digunakan untuk menghindari penjualan paksa rumah seseorang, yang tidak dapat dilakukan oleh Bab 7.
Bab 11 juga dapat mencegah penjualan rumah paksa, tetapi biasanya prosedurnya terlalu mahal dan rumit bagi kebanyakan orang. Tentu saja, tidak semua orang memiliki pilihan untuk menggunakan Bab 13.
Memiliki penghasilan yang stabil adalah kualifikasi yang penting, dan ada batas utang sebesar $2,7 juta juga.
Bab 11 vs. Bab 13
Bab 13 melibatkan penunjukan wali amanat; dengan Bab 11 ini opsional dan biasanya tidak dilakukan.
Peran wali amanat termasuk meninjau proposal kebangkrutan, membuat rekomendasi ke pengadilan, dan pengumpulan dan distribusi pembayaran kreditur. Jika debitur memenuhi semua persyaratan, tidak ada batasan durasi rencana Bab 11, meskipun rencana tipikal disusun selama tiga sampai lima tahun.
Pengadilan dapat memperpanjang jangka waktu rencana bagi debitur yang membutuhkan lebih banyak waktu untuk melakukan pembayaran yang dipersyaratkan. Proses persetujuan untuk kebangkrutan Bab 13 umumnya jauh lebih bijaksana.
Ada periode komitmen yang ditetapkan, bagaimanapun, tiga sampai lima tahun, di mana debitur pada dasarnya harus menyerahkan semua pendapatan yang dapat dibuang kepada wali amanat yang ditunjuk untuk didistribusikan di antara para kreditur. Periode komitmen dapat dipersingkat tetapi tidak pernah diperpanjang (kecuali dalam keadaan khusus berikut).
Perubahan Akibat Pandemi COVID-19
Undang-undang Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES), yang ditandatangani oleh presiden pada 27 Maret 2020, membuat sejumlah perubahan pada undang-undang kebangkrutan yang dirancang untuk membuat proses lebih tersedia bagi bisnis dan individu yang secara ekonomi kurang beruntung akibat pandemi.. Ini termasuk menaikkan batas utang Bab 11 Subbab 5 menjadi $7.500.000, tidak termasuk pembayaran bantuan darurat federal karena COVID-19 dari “pendapatan bulanan saat ini” di Bab 7 dan Bab 13 dan “pendapatan sekali pakai” di Bab 13, dan memungkinkan rencana pembayaran Bab 13 diperpanjang menjadi tujuh tahun.
Perubahan berlaku untuk kebangkrutan yang diajukan setelah UU CARES diberlakukan dan berakhir satu tahun kemudian.