Apa Backpricing Defined?
Di bidang keuangan, istilah “backpricing” mengacu pada praktik memasuki kontrak berjangka komoditas tanpa terlebih dahulu menentukan harga di mana komoditas tersebut akan dibeli.
Sebaliknya, pihak-pihak dalam kontrak berjangka harga-balik akan menunggu sampai tanggal yang ditentukan sebelum memutuskan harga yang wajar untuk membeli atau menjual komoditas.
Poin Penting
- Backpricing adalah cara penataan kontrak berjangka di mana harga tidak ditetapkan pada saat dimulainya perjanjian.
- Sebaliknya, pembeli dan penjual setuju untuk menetapkan harga mendekati tanggal pengiriman komoditas pokok .
- Biasanya, harga disepakati dengan mengacu pada referensi atau indeks yang mendasarinya, seperti harga spot komoditas.
Memahami Backpricing
Biasanya, pedagang menggunakan kontrak berjangka untuk membeli komoditas pada harga yang diketahui dengan maksud menjual kontrak berjangka atau menerima pengiriman komoditas yang mendasarinya pada tanggal tertentu di masa depan.
Namun, dalam beberapa kasus, pembeli mungkin hanya ingin berkomitmen untuk membeli sejumlah tertentu komoditas yang mendasarinya, sambil menunda keputusan tentang harga yang harus dibayar hingga tanggal yang akan datang. Dalam situasi tersebut, pembeli dan penjual pertama-tama akan memutuskan bagaimana mereka akan menetapkan harga di masa mendatang, seperti dengan menyetujui untuk menggunakan harga spot yang berlaku untuk komoditas tersebut pada tanggal yang akan datang. Setelah tanggal tersebut tercapai, pembeli dan penjual akan melakukan transaksi dengan harga yang disepakati.
Pembenaran dasar untuk penetapan harga kembali adalah hal itu membantu memastikan bahwa harga yang dibayarkan untuk komoditas akan sangat mencerminkan nilai pasar wajarnya pada saat pertukaran. Sebaliknya, dalam kontrak berjangka biasa, harga yang dibayarkan untuk suatu komoditas mungkin berbeda secara mencolok dari harga pasarnya. Hal ini membuat kontrak berjangka tradisional jauh lebih berguna bagi pedagang yang ingin berspekulasi tentang harga komoditas, karena peluang untuk keuntungan spekulatif sebagian besar, jika tidak sepenuhnya, akan dihilangkan oleh harga balik (backpricing).
Contoh Harga Balik Dunia Nyata
Misalkan Anda adalah pemilik toko roti komersial yang ingin mengamankan pasokan gandumnya untuk tahun yang akan datang. Prioritas utama Anda adalah memastikan bahwa Anda akan dapat mempertahankan pasokan gandum yang cukup untuk mempertahankan volume produksi Anda, dan untuk mencapai ini Anda memutuskan untuk membeli kontrak berjangka yang memiliki gandum sebagai aset dasarnya .
Pada saat yang sama, Anda ingin menghindari situasi di mana Anda membeli futures gandum hanya untuk melihat harga spot gandum turun secara signifikan setelahnya. Sebaliknya, Anda lebih suka berkomitmen untuk membeli gandum dalam jumlah tertentu pada tanggal yang ditentukan dan kemudian menegosiasikan harga untuk pembelian tersebut tidak lama sebelum tanggal pengirimannya.
Untuk menyetujui harga tersebut, Anda mengusulkan menggunakan harga pasar spot yang berlaku seminggu sebelum setiap tanggal pengiriman. Dengan cara ini, baik pembeli maupun penjual kontrak berjangka dapat diyakinkan bahwa mereka bertransaksi pada atau mendekati harga pasar terbaik yang tersedia, menghilangkan kemungkinan keuntungan spekulatif yang signifikan di kedua sisi.
Artikel terkait
- Pasar Spot.
- Kembangkan Keuangan Anda di Pasar Biji-bijian
- Tingkat kemunculan
- Pasar Komoditas
- Komoditas Spot
- Pembangunan kembali
- Contango.
- Komoditas: Hedge Portofolio
- Komoditas
- Harga Spot