Rasio hutang terhadap ekuitas menunjukkan proporsi dan yang digunakan perusahaan untuk membiayai asetnya dan ini menandakan sejauh mana dapat memenuhi kewajiban kepada kreditor, jika bisnis menurun.
ekuitashutangekuitas pemegang saham
Sebuah rendah rasio utang terhadap ekuitas menunjukkan jumlah yang lebih rendah dari pembiayaan oleh utang melalui pemberi pinjaman, dibandingkan pendanaan melalui ekuitas melalui pemegang saham. Rasio yang lebih tinggi menunjukkan bahwa perusahaan memperoleh lebih banyak pembiayaannya dengan meminjam uang, yang membuat perusahaan menghadapi risiko potensial jika tingkat hutang terlalu tinggi. Sederhananya: semakin banyak operasi perusahaan bergantung pada uang pinjaman, semakin besar risiko kebangkrutan, jika bisnis mengalami masa-masa sulit. Ini karena pembayaran minimum atas pinjaman masih harus dibayar – bahkan jika perusahaan belum mendapatkan keuntungan yang cukup untuk memenuhi kewajibannya. Untuk perusahaan dengan leverage tinggi, penurunan pendapatan yang berkelanjutan dapat menyebabkan kesulitan keuangan atau kebangkrutan.
Apa Anda menghitung rasio utang-ke-ekuitas?
- Rasio hutang terhadap ekuitas menunjukkan proporsi ekuitas dan hutang yang digunakan perusahaan untuk membiayai asetnya dan menandakan sejauh mana ekuitas pemegang saham dapat memenuhi kewajiban kepada kreditor, jika terjadi penurunan bisnis.
- Semakin banyak operasi perusahaan didanai oleh uang pinjaman, semakin besar risiko kebangkrutan, jika bisnis mengalami masa-masa sulit.
- Hutang juga dapat membantu, dalam memfasilitasi ekspansi perusahaan yang sehat.
Cara Menghitung Debt-to-Equity:
Untuk menghitung hutang terhadap ekuitas, bagi total kewajiban perusahaan dengan jumlah total ekuitas pemegang saham seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Debt to Equity Ratio=Total LiabilitiesTotal Shareholders’ Equity begin {aligned} text {Debt to Equity Ratio} = frac { text {Total Liabilities}} { text {Total Shareholders ‘Equity}} \ end {aligned}Rasio Hutang terhadap Ekuitas=Total Ekuitas Pemegang Saham
Contoh Debt-to-Equity
Apple Inc. (AAPL)
Kita dapat melihat di bawah bahwa untuk tahun fiskal yang berakhir pada tahun 2017, Apple memiliki total kewajiban sebesar $ 241 miliar (dibulatkan) dan total ekuitas pemegang saham sebesar $ 134 miliar, menurut pernyataan 10K mereka.
Dengan menggunakan rumus di atas, rasio hutang terhadap ekuitas untuk AAPL dapat dihitung sebagai:
Debt-to-equity=$241,000,000$134,000,000=1.80 begin {aligned} text {Debt-to-equity} = frac { $ 241,000,000} { $ 134,000,000} = 1,80 \ end {aligned}Hutang ke ekuitas=$134,000,000
Hasilnya berarti Apple memiliki utang $ 1,80 untuk setiap dolar ekuitas.Namun dengan sendirinya, rasio tersebut tidak memberikan gambaran yang lengkap kepada investor.Penting untuk membandingkan rasio tersebut dengan perusahaan sejenis lainnya.Misalnya, untuk akhir 2017, General Motors memiliki rasio utang terhadap ekuitas 5,03 – jauh lebih tinggi daripada Apple. Namun, kedua perusahaan tersebut adalah pemain di industri yang berbeda. Dan mengingat belanja modal yang dibutuhkan untuk mengoperasikan pabrik di seluruh dunia, masuk akal jika GM memiliki rasio yang lebih tinggi karena kemungkinan memiliki lebih banyak kewajiban. Membandingkan rasio dengan perusahaan dalam industrinya memberikan gambaran yang lebih jelas tentang bagaimana kinerja perusahaan.
Hutang ke ekuitas untuk tahun fiskal yang berakhir 2017:
- General Motors Company
(GM) = 5,03
- Perusahaan Ford Motor
(F) = 6,37
- Apple Inc.
(AAPL) = 1,80
- Netflix Inc.
(NFLX) = 4,29
- Amazon.com, Inc.
(AMZN) = 3,73