Bank investasi di Amerika Serikat terus ditinjau dan diatur olehSecurities and Exchange Commission, atau SEC.Mereka juga kadang-kadang diatur dan diselidiki oleh Kongres.Bank investasi secara teknis ada karena mereka secara hukum dibedakan dari bank komersial melalui tindakan Kongres sebelumnya.
Apa bank investasi diatur di Amerika Serikat?
Bank investasi menjadi sebutan resmi resmi setelah Undang-Undang Perbankan tahun 1933 , yang biasa disebut sebagai Glass-Steagall .Undang-Undang Perbankan adalah tanggapan Kongres atas bencana keuangan Depresi Besar, di mana lebih dari 10.000 bank menutup pintu mereka atau menghentikan operasi.
Pendukung Glass-Steagall berpendapat bahwa sektor keuangan akan mengurangi risiko dengan mengurangi konflik kepentingan antara bank dan pelanggan.Audiensi diadakan oleh Subkomite Pecora-Glass untuk menentukan apakah deposan menghadapi risiko yang tidak semestinya dari bank dengan afiliasi sekuritas.Tidak ada bukti substansial yang pernah disajikan, dan ditentukan bahwa perbankan harus dipisahkan tetapi dilindungi oleh Federal Deposit Insurance Corporation , atau FDIC.
Ini memunculkan bank-bank khusus investasi. Kongres mendefinisikan mereka sebagai bank dalam bisnis penjaminan emisi dan transaksi sekuritas. Sebaliknya, bank komersial didefinisikan sebagai bank yang mengambil simpanan dan memberikan pinjaman.
Hambatan antara afiliasi bank komersial dan bank investasi telah dihapus pada tahun 1999 oleh Undang-Undang Modernisasi Layanan Keuangan , atau Gramm-Leach-Bliley.Dalam undang-undang ini, istilah yang lebih luas diadopsi untuk semua jenis perantara uang — lembaga keuangan.
Peraturan Kongres Utama yang Mempengaruhi Bank Investasi
Beberapa tindakan Kongres yang berpengaruh lainnya mengikuti Undang-Undang Perbankan.1934 Securities Exchange Act disediakan peraturan baru untuk pertukaran sekuritas dan broker-dealer.Tindakan ini menciptakan SEC.Act Perusahaan Investasi dan Penasihat Investasi Act disahkan pada tahun 1940, menciptakan peraturan untuk penasihat, manajer uang, dan lain-lain.
Menyusul penurunan pasar saham pada tahun 1969, muncul kekhawatiran bahwa volume perdagangan tumbuh terlalu besar untuk ditangani oleh bank investasi.Kongres bereaksi dengan mendirikan Perusahaan Perlindungan Investor Sekuritas , atau SIPC. Persyaratan modal bank investasi diperbarui pada tahun 1975 dengan Uniform Net Capital Rule, atau UNCR.UNCR memaksa bank investasi untuk mempertahankan tingkat tertentu dari aset likuid dan memberikan rincian dalam laporan triwulanan Keuangan dan Operasional Gabungan Seragam Tunggal, atau FOCUS.
Masalah dengan standar modal internasional yang berbeda menyebabkan 1988 Basel Accord .Meskipun pada dasarnya dirancang untuk bank komersial, itu adalah momen penting dalam menciptakanperaturan supranasional untuk lembaga keuangan.Kongres AS berusaha untuk mencabut pemisahan antara investasi dan bank komersial pada tahun 1991 dan 1995 sebelum akhirnya berhasil dengan Gramm-Leach-Bliley.Tindakan ini memungkinkan pembentukan perusahaan induk keuangan yang dapat memiliki bank komersial dan bank investasi dengan perusahaan asuransi sebagai afiliasinya.
Sarbanes-Oxley Act (SOX) disahkan pada tahun 2002, yang dimaksudkan untuk mengatur eksekutif dan auditor memberdayakan.Setelah krisis keuangan 2008, Kongres mengesahkan Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act .Dodd-Frank membawa sejumlah besar peraturan baru untuk semua jenis lembaga keuangan.
Kekuatan Regulasi SEC yang Mempengaruhi Bank Investasi
Kekuasaan SEC merupakan perpanjangan dari yang disebutkan dalam undang-undang Kongres. Hampir setiap aspek perbankan investasi diatur oleh SEC. Ini termasuk perizinan, kompensasi, pelaporan, pengarsipan, akuntansi, periklanan, penawaran produk, dan tanggung jawab fidusia.
SEC mengawasi dunia sekuritas dan pesertanya, termasuk bursa sekuritas, pialang dan dealer sekuritas, penasihat investasi, dan reksa dana. Mempromosikan pengungkapan informasi penting terkait pasar, mempertahankan transaksi yang adil, dan melindungi dari penipuan adalah inti dari misi SEC.
Related Posts
- Pengarsipan SEC: Formulir yang Perlu Anda Ketahui
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Brexit
- Real Estat Komersial (CRE)
- Perbankan ritel
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Sejarah Singkat Peraturan Perbankan A.S.
- Hedge Fund
- Blockchain: Semua yang perlu Anda ketahui
- Definisi Bank Umum