Jika ekonomi suatu negara adalah tubuh manusia, maka jantungnya adalah bank sentral. Dan seperti halnya jantung bekerja untuk memompa darah pemberi kehidupan ke seluruh tubuh, bank sentral memompa uang ke dalam perekonomian agar tetap sehat dan berkembang. Terkadang ekonomi membutuhkan lebih sedikit uang, dan terkadang mereka membutuhkan lebih banyak.
Metode yang digunakan bank sentral untuk mengontrol jumlah uang bervariasi tergantung pada situasi ekonomi dan kekuatan bank sentral. Di Amerika Serikat, bank sentralnya adalah Federal Reserve, sering juga disebut Fed. Bank sentral terkemuka lainnya termasuk Bank Sentral Eropa , Bank Nasional Swiss, Bank Inggris, Bank Rakyat China, dan Bank Jepang.
Mari kita lihat beberapa cara umum bank sentral mengontrol jumlah uang beredar — jumlah uang yang beredar di seluruh negara.
Apa bank sentral mengontrol pasokan uang?
- Untuk memastikan perekonomian suatu negara tetap sehat, bank sentralnya mengatur jumlah uang yang beredar.
- Mempengaruhi suku bunga, mencetak uang, dan menetapkan persyaratan cadangan bank adalah alat yang digunakan bank sentral untuk mengontrol jumlah uang beredar.
- Taktik lain yang digunakan bank sentral termasuk operasi pasar terbuka dan pelonggaran kuantitatif, yang melibatkan penjualan atau pembelian obligasi dan surat berharga pemerintah.
Mengapa Kuantitas Uang Itu Penting
Jumlah uang yang beredar dalam suatu perekonomian memengaruhi tren mikro dan makroekonomi. Di tingkat mikro, persediaan besar uang gratis dan mudah berarti lebih banyak pengeluaran oleh orang-orang dan bisnis. Individu lebih mudah mendapatkan pinjaman pribadi, pinjaman mobil, atau hipotek rumah ; perusahaan juga merasa lebih mudah untuk mendapatkan pembiayaan.
Di tingkat makroekonomi, jumlah uang yang beredar dalam suatu perekonomian mempengaruhi hal-hal seperti produk domestik bruto, pertumbuhan keseluruhan, tingkat suku bunga, dan tingkat pengangguran. Bank sentral cenderung mengontrol jumlah uang yang beredar untuk mencapai tujuan ekonomi dan mempengaruhi kebijakan moneter .
Cetak Uang
Dahulu kala, negara-negara mematok mata uang mereka dengan standar emas , yang membatasi berapa banyak yang dapat mereka hasilkan. Tetapi itu berakhir pada pertengahan abad ke-20, jadi sekarang, bank sentral dapat meningkatkan jumlah uang yang beredar hanya dengan mencetaknya. Mereka dapat mencetak uang sebanyak yang mereka inginkan, meskipun ada konsekuensi jika melakukannya.
Hanya mencetak lebih banyak uang tidak mempengaruhi output ekonomi atau tingkat produksi, sehingga uang itu sendiri menjadi kurang berharga. Karena ini dapat menyebabkan inflasi, mencetak lebih banyak uang bukanlah pilihan pertama bank sentral.
Tetapkan Persyaratan Cadangan
Salah satu metode dasar yang digunakan oleh semua bank sentral untuk mengontrol jumlah uang dalam suatu perekonomian adalah persyaratan cadangan. Sebagai aturan, bank sentral mengamanatkan lembaga penyimpanan (yaitu, bank komersial) untuk menyimpan sejumlah dana dalam cadangan (disimpan di brankas atau di bank sentral) terhadap jumlah simpanan di rekening klien mereka.
Dengan demikian, sejumlah uang selalu disimpan dan tidak pernah beredar. Katakanlah bank sentral telah menetapkan persyaratan cadangan sebesar 9%. Jika bank komersial memiliki total simpanan $ 100 juta, ia harus menyisihkan $ 9 juta untuk memenuhi persyaratan cadangan. Itu dapat mengalirkan sisa $ 91 juta ke dalam peredaran.
Ketika bank sentral menginginkan lebih banyak uang beredar ke dalam perekonomian, hal itu dapat mengurangi persyaratan cadangan. Ini berarti bank dapat meminjamkan lebih banyak uang. Jika ingin mengurangi jumlah uang dalam perekonomian, dapat meningkatkan persyaratan cadangan. Ini berarti bank memiliki lebih sedikit uang untuk dipinjamkan dan dengan demikian akan lebih memilih dalam memberikan pinjaman.
Bank sentral secara berkala menyesuaikan rasio cadangan yang mereka terapkan pada bank.Di Amerika Serikat (efektif 16 Januari 2020), lembaga penyimpanan yang lebih kecil dengan rekening transaksi bersih hingga $ 16,9 juta dibebaskan dari mempertahankan cadangan.Institusi menengah dengan rekening berkisar antara $ 16,9 juta dan $ 127,5 juta harus menyisihkan 3% dari kewajiban sebagai cadangan.Lembaga dengan lebih dari $ 127,5 juta memiliki persyaratan cadangan 10%.
Referensi cepat
Pada 26 Maret 2020, sebagai tanggapan terhadap pandemi virus korona, Fed menurunkan rasio persyaratan cadangan menjadi 0% — dengan kata lain menghilangkan persyaratan cadangan untuk semua lembaga penyimpanan AS.
Mempengaruhi Suku Bunga
Dalam banyak kasus, bank sentral tidak dapat secara langsung menetapkan suku bunga pinjaman seperti hipotek, pinjaman mobil, atau pinjaman pribadi. Namun, bank sentral memang memiliki alat tertentu untuk mendorong suku bunga ke tingkat yang diinginkan. Misalnya, bank sentral memegang kunci suku bunga kebijakan — suku bunga di mana bank komersial dapat meminjam dari bank sentral (di Amerika Serikat, ini disebut tingkat diskonto federal ).
Ketika bank meminjam dari bank sentral dengan suku bunga yang lebih rendah, mereka meneruskan penghematan ini dengan mengurangi biaya pinjaman kepada pelanggan mereka. Suku bunga yang lebih rendah cenderung meningkatkan pinjaman, dan ini berarti jumlah uang yang beredar meningkat.
Terlibat dalam Operasi Pasar Terbuka
Bank sentral mempengaruhi jumlah uang yang beredar dengan cara membeli atau menjual sekuritas pemerintah melalui proses yang dikenal dengan operasi pasar terbuka (OPT). Ketika bank sentral ingin meningkatkan jumlah uang yang beredar, ia membeli sekuritas pemerintah dari bank dan institusi komersial. Ini membebaskan aset bank: Mereka sekarang memiliki lebih banyak uang untuk dipinjamkan. Bank sentral melakukan pengeluaran semacam ini sebagai bagian dari kebijakan moneter ekspansif atau pelonggaran, yang menurunkan tingkat bunga dalam perekonomian.
Hal sebaliknya terjadi dalam kasus di mana uang perlu dikeluarkan dari sistem. Di Amerika Serikat, Federal Reserve menggunakan operasi pasar terbuka untuk mencapai suku bunga dana federal yang ditargetkan , yaitu suku bunga di mana bank dan lembaga saling meminjamkan uang dalam semalam. Setiap pasangan pinjam meminjam menegosiasikan suku bunga mereka sendiri, dan rata-rata dari ini adalah tingkat dana federal. Tingkat dana federal, pada gilirannya, mempengaruhi setiap tingkat bunga lainnya. Operasi pasar terbuka adalah instrumen yang banyak digunakan karena fleksibel, mudah digunakan, dan efektif.
Perkenalkan Program Pelonggaran Kuantitatif
Dalam masa ekonomi yang sulit, bank sentral dapat mengambil operasi pasar terbuka selangkah lebih maju dan melembagakan program pelonggaran kuantitatif. Di bawah pelonggaran kuantitatif , bank sentral menghasilkan uang dan menggunakannya untuk membeli aset dan sekuritas seperti obligasi pemerintah. Uang ini masuk ke dalam sistem perbankan karena diterima sebagai pembayaran atas aset yang dibeli oleh bank sentral. Cadangan bank membengkak sebesar itu, yang mendorong bank untuk memberikan lebih banyak pinjaman, selanjutnya membantu menurunkan suku bunga jangka panjang dan mendorong investasi.
Setelah krisis keuangan tahun 2007-2008, Bank of England dan Federal Reserve meluncurkan program pelonggaran kuantitatif. Baru-baru ini, Bank Sentral Eropa dan Bank Jepang juga telah mengumumkan rencana pelonggaran kuantitatif.
Garis bawah
Bank sentral bekerja keras untuk memastikan bahwa ekonomi suatu negara tetap sehat. Salah satu cara bank sentral mencapai tujuan ini adalah dengan mengontrol jumlah uang yang beredar dalam perekonomian. Alat mereka termasuk mempengaruhi suku bunga, menetapkan persyaratan cadangan, dan menggunakan taktik operasi pasar terbuka, di antara pendekatan lainnya. Memiliki jumlah uang yang tepat dalam peredaran sangat penting untuk memastikan ekonomi yang stabil dan berkelanjutan.
Related Posts
- Bank pusat
- Apa yang Dilakukan Bank Sentral
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Bisakah Bitcoin Membunuh Bank Sentral?
- Apa Bank Sentral Utama?
- Saham Beredar
- Cadangan Moneter
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Pendahuluan Tentang Mata Uang Cadangan
- Bagaimana bank sentral memengaruhi suku bunga