Bagaimana dana terpisah berbeda dari reksa dana?

Reksa dana adalah sarana investasi yang dianut banyak investor sebagai metode yang sederhana dan relatif murah untuk berinvestasi di berbagai aset. Seiring waktu, mereka telah menjadi salah satu alat investasi paling populer yang memungkinkan diversifikasi dengan mengikuti pertukaran tertentu, dengan opsi untuk manajemen pasif dan aktif. Sedangkan reksa dana segregated mirip dengan reksa dana karena memiliki komponen investasi, namun memiliki beberapa perbedaan utama

Apa dana terpisah berbeda dari reksa dana?

Di permukaan, kedua sarana investasi tersebut mewakili kumpulan dana kolektif yang dibayarkan oleh investor. Setelah melakukannya, biasanya pihak lain membuat keputusan terkait alokasi aset dan pilihan terkait investasi lainnya. Selain itu, semua aset keuangan dalam setiap dana masih dimiliki oleh organisasi yang mengelola kumpulan investasi, sementara investor memiliki kepentingan atas aset tersebut.

Perbedaan Antara Dana

Namun, ini kurang lebih di mana kesamaan berakhir. Dana terpisah dianggap sebagai produk asuransi jiwa yang dijual oleh perusahaan asuransi dan, akibatnya, badan pengatur dan peraturan yang bertanggung jawab untuk mengawasi dana terpisah biasanya sama dengan yang melindungi perusahaan asuransi.

Perbedaan mendasar lainnya antara reksa dana segregated dan reksa dana adalah reksa dana segregated umumnya menawarkan tingkat perlindungan terhadap kerugian investasi. Misalnya, sebagian besar dana terpisah akan menjamin sekitar 75-100% dari premi yang dibayarkan (dikurangi biaya manajemen dan biaya terkait lainnya) jika terjadi jatuh tempo atau kematian pemegang polis. Ini berbeda dengan reksa dana karena, jika semua saham yang mendasari yang membentuk reksa dana menjadi tidak berharga, investor akan kehilangan semua aset yang diinvestasikan.

Dana terpisah juga memiliki beberapa manfaat lain yang berkaitan dengan porsi manfaat kematian dari polis mereka, karena berfungsi ganda sebagai polis asuransi jiwa. Penerima polis biasanya akan langsung menerima manfaat jaminan kematian yang lebih besar atau nilai pasar dari saham pemegang dana. Namun, dana terpisah harus disimpan hingga kontrak jatuh tempo, menjadikannya sarana investasi jangka panjang. Akibatnya, dana terpisah juga dapat memiliki lebih banyak batasan tentang kapan penarikan dapat dilakukan atau dilikuidasi dari portofolio dengan biaya jika transaksi terjadi sebelum jatuh tempo.

Referensi cepat

Dana terpisah harus disimpan hingga kontrak jatuh tempo, sedangkan reksa dana bisa dijual kapan saja.

Di sisi lain, dengan reksa dana, nilai pasar aset tunduk pada proses terkait perkebunan yang sama dengan yang dilalui aset lain, yang berarti mungkin perlu beberapa waktu sebelum pihak mana pun menerima pembayaran. Reksa dana juga biasanya disimpan sebagai investasi jangka panjang, tetapi tidak ada kontrak yang sama seperti dana terpisah. Secara geografis, dana terpisah juga cenderung lebih populer di Kanada sedangkan reksa dana mendominasi pasar AS.

Terlepas dari kelebihannya, dana terpisah bukannya tanpa kekurangan. Karena semua lonceng dan peluit ekstra yang ditawarkan dana terpisah, biaya cenderung lebih tinggi (rata-rata) daripada reksa dana. Selain itu, karena adanya jaminan terhadap kerugian, dana terpisah cenderung lebih membatasi pilihan mereka untuk investasi, sehingga menghasilkan pengembalian yang lebih sederhana.

Apa dana terpisah berbeda dari reksa dana?

Perbedaan Antara Dana

Referensi cepat

Artikel terkait