Jika ada tujuan investasi yang dapat Anda pikirkan, maka Anda hampir dapat menjamin bahwa beberapa perusahaan pengelola investasi telah merancang dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) agar sesuai dengan tujuan itu. Ada ETF yang berspesialisasi dalam real estat dengan leverage atau obligasi sampah. Yang lainnya ada untuk membatasi eksposur investor terhadap nilai tukar mata uang. Dan dengan sejumlah mata uang yang diperdagangkan secara independen di seluruh dunia, mungkin ada ETF yang dilindungi nilai mata uangnya untuk Anda.
Apa ETF Currency-Hedged ETF?
Ambil contoh BlackRock Inc. ( iShares, yang merakit dan mengelola lebih dari 330 ETF – salah satu daftar nama terbesar di industri. Dana tersebut termasuk beberapa mata uang yang dilindungi nilainya, masing-masing dalam mata uang tertentu (atau keranjang) dan dikemas untuk investor Amerika, atau setidaknya untuk investor yang biasanya bertransaksi dalam dolar AS. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF iShares Blackrock .)
Tetapi mengapa investor melakukan lindung nilai terhadap investasi ETF? Bukankah ETF cukup luas untuk menghindari keseragaman sejak awal? ETF menawarkan diversifikasi , tetapi ETF standar yang berinvestasi di pasar luar negeri tidak akan melindungi Anda dari fluktuasi mata uang. ETF yang dilindungi nilai mata uang melindungi Anda dari serangan nilai tukar. Atau, jika Anda tipe orang yang setengah gelas, bantu Anda memanfaatkan potensi keuntungan dalam mata uang lain terkait dengan dolar AS. Sebuah daya beli dari greenback. Dolar AS memang telah menguat terhadap sekeranjang mata uang yang sangat banyak beredar sepanjang tahun 2015, cukup untuk membuat ETF yang dilindungi nilai mata uang jauh lebih menarik bagi investor.
Jangan Khawatir Lagi tentang Hiperinflasi
Konsepnya sederhana. Dalam beberapa kasus, ETF yang dilindungi nilai mata uang tidak lebih dari ETF yang ada – komponen yang sama, proporsi yang sama, rasio pengeluaran yang sama – tetapi dalam mata uang selain dolar AS. Perbedaan mendasar adalah ETF yang dilindungi nilai mata uang berisi posisi dalam penerusan mata uang , yang pada dasarnya merupakan kontrak berjangka pada mata uang. Ke depan memungkinkan Anda mengunci harga mata uang hari ini, terlepas dari fluktuasi akhirnya. Penerusan mata uang tidak sesuai dengan definisi ketat dari kontrak berjangka, karena mereka tidak berdagang di bursa. (Untuk lebih lanjut, lihat: Derivatif – Perbedaan Mendasar Antara Futures dan Forward .)
Hedging Sedikit atau Banyak
Menggeneralisasi, ETF yang dilindungi nilai mata uang memiliki dua jenis: mata uang tunggal dan mata uang ganda. ETF dengan lindung nilai mata uang tunggal adalah yang paling umum dari keduanya.
Ambil contoh MSCI Japan ETF ( deflasi pada saat itu, pada tingkat yang bahkan lebih parah daripada di Amerika Serikat. Kebijakan makroekonomi secara tidak langsung menyebabkan devaluasi yen, dan inilah kita. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Jepang Teratas .)
Jika ETF yang dilindung nilai dalam denominasi yen dari satu perusahaan melampaui mitranya yang tidak terlindung nilai, masuk akal untuk mengasumsikan bahwa ETF dalam mata uang yen lainnya juga akan melakukannya. Ambil contoh WisdomTree Investment Inc. ( kepemilikan adalah perusahaan multinasional Jepang standar Anda: Toyota ( nilai aktiva bersih (NAB) telah meningkat 10%. Jika Anda berinvestasi dalam dana non-hedged dengan konstitusi serupa, Anda akan turun 5% berkat yen yang melemah.
Sedangkan untuk ETF multi-currency-hedging, dalam praktiknya mereka berfokus pada wilayah tertentu (misalnya Eropa, pasar berkembang ), atau ukuran perusahaan tertentu (misalnya perusahaan berkapitalisasi kecil ). Jika mata uang yang terlibat cukup jatuh terhadap dolar AS, komposisi dana menjadi kurang penting. Faktanya, jika mata uang yang sesuai sedang dimainkan, ETF non-hedging dengan kapitalisasi kecil yang dirakit oleh manajer yang mahir dapat berakhir dengan nilai yang jauh lebih rendah untuk portofolio Anda daripada ETF yang dilindungi nilai mata uang dengan komposisi biasa. (Untuk lebih lanjut, lihat: Berinvestasi di Jepang dengan ETF ini .)
Garis bawah
Anda tidak akan kaya dengan memprediksi pergerakan antara dan di antara mata uang. Ya, Anda bisa, tetapi Anda harus memulai dengan bankroll dengan leverage yang sangat besar. Di sisi lain, jika Anda melihat ETF yang dilindungi nilai mata uang sebagai cara untuk mencegah kerugian dolar nyata, saat ini perusahaan investasi akan berusaha keras untuk mengakomodasi Anda.
Lonjakan ETF yang dilindungi nilai mata uang adalah fenomena baru-baru ini yang didorong oleh penyebab yang tidak salah lagi – otoritas perbankan nasional terobsesi dengan uang murah. Pemain memasuki pasar dengan kecepatan yang mengkhawatirkan, dengan anak perusahaan Aegon ( ProShares di antara yang terbaru menawarkan rangkaian ETF yang dilindungi nilai mata uang, baik mata uang tunggal maupun ganda. Dengan lebih banyak ETF yang tersedia untuk investor individu, dan perusahaan dengan demikian dipaksa untuk bersaing dalam harga (yaitu, rasio pengeluaran), tidak pernah ada waktu yang lebih baik untuk tidak hanya mengekspos diri Anda ke pasar internasional, tetapi juga mengurangi risiko pergerakan harga saat melakukannya. begitu. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Dimainkan untuk Greenback yang Melonjak .)
Artikel terkait
- Exchange Traded Fund (ETF): Apa Itu ETF dan Cara Membeli Mereka
- 11 Cacat ETF yang Tidak Harus Diabaikan Investor
- Cara Memilih ETF Terbaik
- Bagaimana pajak ETF?
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Lindung Nilai Terhadap Risiko Nilai Tukar dengan ETF Mata Uang
- Membangun Portofolio Semua ETF
- Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja
- Mengapa ETF leverage bukan taruhan jangka panjang
- ETF terbalik dapat mengangkat portofolio yang jatuh