Bagaimana Kebijakan Moneter Mempengaruhi Investasi Anda – (Keuangan)

Kebijakan moneter mengacu pada strategi yang digunakan oleh bank sentral suatu negara berkaitan dengan jumlah uang yang beredar dalam perekonomian, dan berapa nilai uang itu. Sementara tujuan akhir dari kebijakan moneter adalah untuk mencapai pertumbuhan ekonomi jangka panjang, bank sentral mungkin memiliki tujuan yang berbeda untuk mencapai tujuan ini. Di AS, Bank of Canada adalah untuk menjaga inflasi mendekati 2 persen, berdasarkan pandangan bahwa inflasi yang rendah dan stabil adalah kontribusi terbaik yang dapat diberikan oleh kebijakan moneter untuk ekonomi yang produktif dan berfungsi dengan baik.

Investor harus memiliki pemahaman dasar tentang kebijakan moneter, karena dapat berdampak signifikan pada portofolio investasi dan kekayaan bersih .

Apa Kebijakan Moneter Mempengaruhi Investasi Anda?

  • Bank sentral memberlakukan kebijakan moneter untuk menjaga inflasi, pengangguran, dan pertumbuhan ekonomi stabil dan positif.
  • Ketika ekonomi terlalu panas, bank sentral menaikkan suku bunga dan mengambil tindakan kontraksi lainnya untuk memperlambat segalanya – ini dapat menghambat investasi dan menekan harga aset.
  • Di sisi lain, selama resesi, bank sentral menurunkan suku bunga dan menambahkan uang dan likuiditas ke perekonomian – merangsang investasi dan konsumsi, yang umumnya berdampak positif pada harga aset.
  • Memahami bagaimana kebijakan moneter dapat mempengaruhi berbagai harga kelas aset dapat memposisikan investor untuk memanfaatkan perubahan suku bunga atau tindakan lain yang diambil oleh bank sentral.

Dampak pada Investasi

kebijakan moneter yang ketat atau ketat. Sebaliknya, ketika perekonomian lesu, bank sentral akan mengambil kebijakan yang akomodatif dengan menurunkan suku bunga jangka pendek untuk merangsang pertumbuhan dan mengembalikan perekonomian ke jalurnya.

Oleh karena itu, dampak kebijakan moneter terhadap investasi bersifat langsung maupun tidak langsung. Dampak langsung melalui tingkat dan arah suku bunga, sedangkan pengaruh tidak langsung melalui ekspektasi tentang kemana arah inflasi.

Kebijakan moneter mempengaruhi kelas aset utama di seluruh papan – ekuitas, obligasi, uang tunai, real estat , komoditas dan mata uang. Efek dari perubahan kebijakan moneter dirangkum di bawah ini (perlu dicatat bahwa dampak dari perubahan tersebut bervariasi dan mungkin tidak mengikuti pola yang sama setiap saat).

Alat Kebijakan Moneter

Bank sentral memiliki sejumlah alat yang mereka miliki untuk mempengaruhi kebijakan moneter. Federal Reserve, misalnya, memiliki tiga alat kebijakan utama:

  • Operasi pasar terbuka, yang melibatkan pembelian dan penjualan instrumen keuangan oleh Federal Reserve;
  • Tingkat diskonto , atau suku bunga yang dibebankan oleh Federal Reserve kepada lembaga penyimpanan pada pinjaman jangka pendek; dan
  • Persyaratan cadangan, atau proporsi simpanan yang harus disimpan bank sebagai cadangan.