Korelasi, dengan sendirinya, tidak dapat mempengaruhi pasar saham karena ini hanyalah sejauh mana dua hal berperilaku dengan cara yang sama. Namun, koefisien korelasi untuk membuat prediksi tentang bagaimana saham akan berperilaku berdasarkan kinerja masa lalu dan aktivitas sekuritas lain yang dengannya saham tersebut telah terbukti berkorelasi.
Apa korelasi memengaruhi pasar saham?
Koefisien korelasi digunakan untuk mengukur derajat dan arah korelasi antara dua saham. Bisa di mana saja antara -1 dan 1, meskipun hampir selalu di antaranya. Dua sekuritas yang memiliki koefisien 1 dikatakan berkorelasi “sempurna”. Ini berarti ketika satu saham naik lima poin, yang lain melakukan hal yang persis sama, pada waktu yang sama. Korelasi -1 adalah korelasi negatif “sempurna”, yang berarti bahwa ketika satu saham naik lima poin, yang lain kehilangan lima poin. Perilaku seperti ini sangat jarang terjadi di pasar saham, sehingga korelasi sempurna hampir seluruhnya bersifat teoretis.
Bagaimana dan Mengapa Saham Berkorelasi?
Sebagian besar saham memiliki korelasi di suatu tempat di tengah rentang, dengan koefisien 0 menunjukkan tidak ada hubungan apa pun antara kedua sekuritas. Sebuah saham di ruang ritel online, misalnya, kemungkinan besar tidak memiliki korelasi dengan stok toko ban dan mobil. Ini karena bisnis memiliki operasi yang sangat berbeda, dan produk serta layanan bengkel bukanlah barang yang dapat disediakan secara virtual.
Namun, pengecer buku fisik kemungkinan memiliki korelasi negatif dengan saham Amazon.com, karena popularitas pengecer online biasanya menjadi berita buruk bagi toko buku tradisional. Stok dari pemroses pembayaran populer PayPal kemungkinan besar berkorelasi positif dengan saham pengecer online yang menggunakan layanannya. Jika saham eBay, Amazon, dan Best Buy naik karena peningkatan pendapatan online, kemungkinan PayPal akan mengalami peningkatan serupa karena pendapatan yang didorong oleh biaya meningkat dan laporan pendapatan positif mendorong investor.
Menggunakan Koefisien Korelasi
Saat mengembangkan strategi investasi dan memilih saham untuk portofolio Anda, koefisien korelasi bisa menjadi alat yang sangat membantu. Ini dapat digunakan untuk memilih saham di industri berbeda yang cenderung bergerak bersama-sama, atau untuk melindungi taruhan Anda dengan memilih saham dengan koefisien negatif sehingga jika satu saham gagal, yang lain kemungkinan besar mendapat dorongan. Jika saham memiliki koefisien korelasi 0, bukan berarti saham tersebut tidak pernah berperilaku sama; sebaliknya, itu berarti bahwa mereka cenderung bergerak secara berbeda sebagaimana mereka bergerak bersama, membuat mereka tidak dapat diprediksi. Namun, ini juga berarti kecil kemungkinannya banyak saham yang tidak berkorelasi akan gagal secara bersamaan.
Memilih berbagai saham dengan derajat dan arah korelasi yang berbeda adalah salah satu strategi diversifikasi yang paling umum dan efektif. Hasilnya adalah portofolio yang menampilkan tren naik secara umum, karena, pada waktu tertentu, setidaknya satu sekuritas harus bekerja dengan baik meskipun yang lain gagal.
Related Posts
- Apa Arti Koefisien Korelasi Positif, Negatif, dan Nol?
- Koefisien Korelasi
- Korelasi Negatif Dijelaskan
- Bisakah saya menggunakan koefisien korelasi untuk memprediksi pengembalian pasar saham?
- Korelasi positif
- Apa arti koefisien korelasi negatif?
- Korelasi Negatif
- Koefisien Pearson
- Tolok ukur untuk nilai korelasi
- Cara Perdagangan Mata Uang dan Korelasi Komoditas