Bagaimana Model Harga Aset Modal (CAPM) diwakili dalam Jalur Pasar Keamanan (SML)? – (Keuangan)

Model penetapan harga aset modal (CAPM) dan garis pasar keamanan (SML) digunakan untuk mengukur tingkat pengembalian yang diharapkan dari sekuritas dengan tingkat risiko.Konsep tersebut diperkenalkan pada awal 1960-an dan dibangun di atas karya sebelumnya tentang diversifikasi dan teori portofolio modern. Investor terkadang menggunakan CAPM dan SML untuk mengevaluasi sekuritas — dalam hal apakah ia menawarkan profil pengembalian yang menguntungkan terhadap tingkat risikonya — sebelum memasukkan sekuritas dalam portofolio yang lebih besar.

Apa Model Harga Aset Modal (CAPM) diwakili dalam Jalur Pasar Keamanan (SML)?

aset modal model harga (CAPM) adalah formula yang menggambarkan hubungan antara risiko sistematis keamanan atau portofolio dan hasil yang diharapkan. Ini juga dapat membantu mengukur volatilitas atau beta sekuritas relatif terhadap yang lain dan dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan.

Poin Penting

  • Setiap investasi dapat dilihat dari segi risiko dan keuntungan.
  • CAPM adalah rumus yang menghasilkan pengembalian yang diharapkan.
  • Beta adalah masukan ke dalam CAPM dan mengukur volatilitas sekuritas relatif terhadap pasar secara keseluruhan.
  • SML adalah gambaran grafis dari CAPM dan plot risiko relatif terhadap hasil yang diharapkan.
  • Sekuritas yang diplot di atas garis pasar sekuritas dianggap undervalued dan yang di bawah SML dinilai terlalu tinggi.

Secara matematis, rumus CAPM adalah tingkat pengembalian bebas risiko yang ditambahkan ke  beta sekuritas atau portofolio dikalikan dengan pengembalian pasar yang diharapkan dikurangi tingkat pengembalian bebas risiko:

Required Return=RFR+βstock/portfolio

Related Posts

  1. Security Market Line (SML)
  2. Jalur Pasar Modal (CML)
  3. Bagaimana cara menafsirkan grafik Pasar Keamanan (SML)?
  4. Model penetapan harga aset modal internasional (CAPM)
  5. Mengambil tembakan di Capm
  6. Apa rumus menghitung CAPM di Excel?
  7. Membandingkan Capm vs. Teori Harga Arbitrase
  8. Menjelaskan Model Harga Aset Modal (CAPM)
  9. Bagaimana taruhan tempat AQR terhadap beta
  10. Model CAPM: Keuntungan dan Kekurangan