Bagaimana Morgan Stanley membuat uangnya (MS) – (Keuangan)

Morgan Stanley berbagi nama, atau bagian dari nama, dengan JPMorgan Chase & Co. ( JPM ) dan itu bukan kebetulan. “Morgan” dalam Morgan Stanley adalah cucu JP Morgan. Perusahaan ini didirikan oleh Henry S. Morgan, Harold Stanley, dan lainnya pada tahun 1935. Morgan Stanley didirikan sebagai bank investasi, tetapi lebih dari itu. Operasi perbankan komersial Morgan Stanley, misalnya, bersaing dengan Wells Fargo & Co. ( WFC ), US Bancorp ( USB ) dan gerai ritel serupa.

Untuk FY 2018, perusahaan melaporkan rekor pendapatan tahunan $ 17,2 miliar dibandingkan dengan $ 16,8 miliar pada tahun sebelumnya. Pada 18 Juli 2019, Morgan Stanley melaporkan pendapatan Q2 dengan pendapatan 10,6 miliar, naik 11,6% dari waktu yang sama tahun lalu, dan pendapatan bersih masing-masing naik 33,3%.

Apa ?

Morgan Stanley adalah bank investasi global dan firma manajemen kekayaan terkemuka, yang mempekerjakan lebih dari 60.000 orang di seluruh dunia.
Perusahaan menghasilkan uang terutama dari tiga unit utama: sekuritas institusional, manajemen kekayaan, dan manajemen investasi.
Pada 2018, perusahaan mencatatkan rekor pendapatan dan laba.

Sekuritas Institusional

Tiga unit bisnis utama Morgan Stanley adalah Institutional Securities, penghasil uang terbesar Morgan Stanley , dengan pendapatan bersih $ 6,1 miliar pada tahun fiskal 2018.

Klien Sekuritas Institusional terdiri dari perusahaan, pemerintah, lembaga keuangan, dan klien dengan kekayaan bersih tinggi hingga sangat tinggi. Segmen bisnis ini menawarkan layanan seperti perbankan investasi, penjualan dan perdagangan, dan produk lain seperti aktivitas pinjaman korporasi. Pada tahun fiskal 2018, pendapatan investment banking naik 23,7%, penjualan dan perdagangan naik 9,7%, dan jasa lainnya naik 17,7% dibandingkan tahun 2017.

Bank investasi Morgan Stanley menghasilkan uang dengan mengenakan biaya pada layanan konsultasi seperti restrukturisasi dan merger dan akuisisi. Pada tahun 2018, Morgan Stanley menduduki peringkat # 1 global dalam merger dan akuisisi dan IPO. Beberapa penjaminan emisi termasuk penawaran sekuritas dan sindikasi pinjaman. Dalam hal penjualan dan perdagangan, Morgan Stanley memperoleh keuntungan dengan bertindak sebagai pembuat pasar untuk pembelian dan penjualan instrumen keuangan oleh pelanggan.

Orang Kaya Menjadi Kaya

Operasi Manajemen Kekayaan Morgan Stanley – yang menyediakan berbagai layanan dan solusi keuangan bagi investor perorangan dan bisnis / lembaga kecil hingga menengah – memerlukan layanan dari 16.000 profesional yang menjalankan bisnis di seluruh dunia. Morgan Stanley menasihati sekitar 3,5 juta orang dan mereka memiliki aset lebih dari $ 2 triliun.

Morgan Stanley menawarkan produk dan layanan antara lain perantara dan penasihat investasi, rencana pensiun, dan layanan perencanaan keuangan dan kekayaan. Pendapatan bersih Wealth Management pada tahun 2018 sedikit meningkat dari tahun 2017 sebagai akibat dari pertumbuhan pendapatan manajemen aset dan pendapatan bunga bersih.

Apresiasi pasar dan arus positif bersih telah meningkatkan pendapatan manajemen aset, tetapi beberapa dari pendapatan ini telah diimbangi dengan penurunan tarif biaya rata-rata. Misalnya, Morgan Stanley mendapatkan uang dari klien berbasis biaya dengan membebankan persentase kontraktual dari aset mereka yang terkait dengan akun yang umumnya tidak didorong oleh kelas aset. Biayanya turun pada 2017 dan lagi pada 2018.

Secara keseluruhan, Wealth Management mengambil pendapatan bersih sebesar $ 4,1 miliar dengan margin sebelum pajak sebesar 24,4%, dan bertanggung jawab atas lebih dari sepertiga pendapatan perusahaan, meskipun menyumbang kurang dari setengah pendapatan.

Memperkaya Kelas Menengah

Manajemen Investasi, departemen terkecil Morgan Stanley, melakukan sebagian besar pekerjaannya dengan investor institusional. Ini termasuk dana abadi , entitas pemerintah, dana kekayaan kedaulatan, dan perusahaan asuransi. Pada 2017, pendapatan bersih divisi Manajemen Investasi naik 22% dari 2016. Pada 2018, pendapatan manajemen aset mencapai rekor $ 2,6 miliar, mencerminkan tingkat aset yang lebih tinggi dan arus positif

Pendapatan bersih dalam grup Manajemen Investasi berasal dari dua tempat – Investasi dan Manajemen Aset – keduanya naik pada tahun 2018. Morgan Stanley menghasilkan uang dari Investasi melalui dana tertutup tertentu yang biasanya disimpan untuk apresiasi jangka panjang dan tunduk pada penjualan pembatasan. Di sisi lain, manajemen aset mendapatkan keuntungan melalui berbagai perjanjian kontrak. Salah satu contohnya adalah menerima fee berbasis kinerja berdasarkan persentase apresiasi yang diperoleh dari investasi yang dilakukan oleh pengelola uang.

Garis bawah

Perekonomian menawarkan beberapa kepastian, tetapi berikut adalah beberapa di antaranya. Perusahaan, baik yang baru berdiri maupun yang sudah mapan, akan terus mendapatkan uang. Perusahaan investasi, setidaknya di masa mendatang, akan jauh lebih mahir dalam mengumpulkan dana daripada situs crowdfunding terbaik sekalipun. Dengan pemikiran itu, adalah taruhan konservatif bahwa Morgan Stanley akan terus menghasilkan miliaran dolar.

Apa ?

Sekuritas Institusional

Orang Kaya Menjadi Kaya

Memperkaya Kelas Menengah

Garis bawah

Artikel terkait