Regulasi adalah bagian penting dari industri keuangan. Pengawasan membantu menjaga modal mengalir dengan bebas di seluruh pasar. Tapi itu juga membantu melindungi kepentingan konsumen dan investor dengan melindungi mereka dari terlalu banyak risiko dan penipuan di tangan para profesional yang tidak bermoral.
Industri manajemen aset sebagian besar diatur oleh dua badan — Securities and Exchange Commission (SEC) dan Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Meski terpisah, ada tumpang tindih antara lembaga ini dan lembaga lainnya. Faktanya, gambaran regulasi yang dihadapi perusahaan tertentu bisa menjadi agak kompleks. Teruskan membaca untuk mengetahui lebih lanjut tentang bagaimana ini dan agensi lain mengatur industri manajemen aset dan terus memeriksanya.
Apa ?
- Perusahaan manajemen aset memberi klien mereka layanan konsultasi dan perencanaan keuangan serta strategi investasi.
- SEC mengatur penasihat investasi lebih dari $ 110 juta dalam aset yang dikelola.
- FINRA memberlakukan aturan dan regulasi SEC di antara anggota dan bertanggung jawab untuk mengawasi perusahaan pialang dan pialang individu.
- Badan lain yang mengatur manajer aset termasuk Federal Reserve, Departemen Keuangan AS, dan FDIC.
Apa Itu Industri Manajemen Aset?
Industri manajemen aset hanyalah salah satu bagian dari pendapatan tetap, dana investasi swasta, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Layanan dan strategi ini disesuaikan oleh manajer aset — profesional keuangan yang dipekerjakan oleh perusahaan.
Komisi Sekuritas dan Bursa
Securities and Exchange Commission (SEC) didirikan pada tahun 1934 oleh Securities Exchange Act dan merupakan lembaga pemerintah independen. Ini diamanatkan untuk melindungi investor dan memastikan keadilan di pasar sekuritas. SEC memiliki kekuatan pengaturan yang luas yang berkaitan dengan pasar sekuritas AS, termasuk pengawasan bursa dan penegakan peraturan.
Setiap perusahaan yang memberikan nasihat investasi dalam sekuritas dianggap sebagai penasihat investasi. Ini termasuk perusahaan yang mengelola portofolio klien. SEC mengatur penasihat investasi lebih dari $ 110 juta dalam aset yang dikelola (AUM). Penasihat yang mengelola aset di bawah level ini diharuskan untuk mendaftar dengan negara bagian mereka, serta perwakilan penasihat investasi.
Referensi cepat
Pendaftaran tidak berarti penasihat didukung oleh SEC — sebaliknya, itu berarti bahwa penasihat setuju untuk mematuhi aturan agensi.
SEC menegaskan bahwa pendaftaran bukanlah dukungan dari manajer investasi atau penasihat mana pun. Sebaliknya, itu hanya berarti bahwa perusahaan telah membuat pengungkapan tertentu dan setuju untuk mematuhi aturan SEC. Perusahaan yang diatur oleh SEC tunduk pada audit tak terjadwal.
Otoritas Pengaturan Industri Keuangan
Otoritas Pengaturan Industri Keuangan — biasanya disebut sebagai FINRA — adalah organisasi dengan pengaturan mandiri yang beroperasi di bawah lingkup SEC. Itu dituduh menegakkan aturan dan regulasi SEC di antara anggotanya dan memiliki tanggung jawab untuk mengawasi aktivitas perusahaan pialang dan pialang individu. Siapapun yang menjual sekuritas kepada publik sebagai pialang saham atau sebagai perwakilan dari perantara pedagang hampir pasti diatur oleh FINRA.
Ada tumpang tindih yang relatif besar antara regulasi SEC dan FINRA. Dalam praktiknya, perusahaan mungkin memiliki pialang yang terdaftar di FINRA yang juga merupakan perwakilan penasihat investasi terdaftar. Ini berarti bahwa satu manajer aset dapat menjadi subjek pengawasan dan audit oleh kedua badan tersebut.
Badan Pengatur Lainnya
SEC dan FINRA bukan satu-satunya badan yang mengatur perusahaan manajemen aset dan penasihat investasi mereka. Badan lain yang mengatur industri keuangan meliputi:
- bank sentral pemerintah Amerika Serikat. Ia mengontrol kebijakan moneter dan membantu memelihara dan memastikan bahwa sistem keuangan negara itu stabil dan aman.
- US Treasury Department: Departemen ini mengawasi pengumpulan pajak dan manajemen keuangan pemerintah. Departemen Keuangan juga bertanggung jawab untuk menerbitkan obligasi, uang kertas , dan koin.
- Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC): FDIC menjamin semua deposito hingga $ 250.000 per bank diasuransikan. Ini membantu melindungi konsumen jika terjadi kegagalan bank.
- Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang yang (OCC): Badan ini bertanggung jawab untuk memberlakukan dan menegakkan peraturan perbankan nasional di Amerika Serikat. Agenda utamanya adalah memastikan konsumen diperlakukan secara adil dan setara dan bahwa lembaga keuangan beroperasi dengan aman.
Perusahaan dan penasihat juga tunduk pada peraturan oleh otoritas dan lembaga negara.
Ada tingkat kerumitan peraturan untuk perusahaan multi-strategi besar yang berpartisipasi dalam berbagai manajemen aset dan aktivitas lainnya. Sebuah bank investasi dengan divisi manajemen aset, sebuah manajemen kekayaan divisi, dan lengan perbankan tradisional dapat diatur oleh SEC dan FINRA serta Federal Reserve, Departemen Keuangan, dan FDIC.
Ada kerangka peraturan yang tumpang tindih dan terkadang kontradiktif yang sering dihadapi perusahaan industri keuangan. Untuk mengatasi area konflik atau kebingungan, Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act — biasanya disebut Dodd-Frank — membentuk Dewan Pengawas Stabilitas Keuangan (FSOC). FSOC bertindak sebagai badan koordinasi yang bertugas menyederhanakan regulasi bank dan memantau risiko sistemik yang dihadapi industri keuangan.
Related Posts
- Menjadi Penasihat Investasi Terdaftar
- Apa yang Dilakukan Penasihat Keuangan?
- Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA)
- Standar Etika yang Harus Anda Harapkan Dari Penasihat Keuangan
- Pengarsipan SEC: Formulir yang Perlu Anda Ketahui
- Panduan 6 langkah untuk memastikan broker Anda legit
- Regulator Keuangan: Siapa Mereka dan Apa Yang Mereka Lakukan
- Asosiasi Nasional Dealer Efek (NASD)
- Opsi Saham Karyawan (ESO)
- Penasihat tertutup federal