Apa perusahaan mendapat manfaat dari suku bunga dan swap mata uang?
Pertukaran mata uang dan suku bunga memungkinkan perusahaan untuk menavigasi pasar global dengan lebih efisien. Swap mata uang dan suku bunga mempertemukan dua pihak yang memiliki keunggulan di pasar yang berbeda. Secara umum, baik interest rate maupun currency swaps memiliki manfaat yang sama bagi suatu perusahaan.
Poin Penting:
- Suku bunga dan swap mata uang berbeda dalam hal bunga yang dibayarkan pada jumlah pokok dan mata uang yang digunakan untuk pembayaran.
- Swap suku bunga melibatkan pertukaran arus kas antara dua pihak berdasarkan pembayaran bunga untuk jumlah pokok tertentu.
- Swap mata uang melibatkan pertukaran pokok dan suku bunga dalam satu mata uang untuk mata uang yang sama dalam mata uang lain.
- Swap mata uang dianggap sebagai transaksi valuta asing dan, dengan demikian, transaksi “off-balance-sheet”.
Memahami Suku Bunga dan Swap Mata Uang
Suku bunga dan swap mata uang berbeda dalam hal bunga yang dibayarkan pada jumlah dan mata uang yang digunakan untuk pembayaran.
pokok
Swap Suku Bunga
Sebuah melibatkan pertukaran antara dua pihak berdasarkan pembayaran bunga untuk jumlah pokok tertentu. Untuk swap suku bunga, jumlah pokok sebenarnya tidak dipertukarkan. Sebaliknya, jumlah pokok sama untuk kedua sisi mata uang dan pembayaran tetap sering kali ditukar dengan pembayaran mengambang yang terkait dengan suku bunga, seperti atau SOFR .
swap suku bungaarus kasLIBOR
Swap Mata Uang
Sebuah melibatkan pertukaran baik pokok dan tingkat bunga dalam satu mata uang yang sama dalam mata uang lain. Pertukaran pokok dilakukan dengan harga pasar dan biasanya sama untuk permulaan dan jatuh tempo kontrak.
swap mata
Dalam kasus perusahaan, atau sekuritas ini membantu membatasi atau mengelola eksposur terhadap fluktuasi suku bunga atau memperoleh tingkat bunga yang lebih rendah daripada yang dapat diperoleh perusahaan. Swap sering digunakan karena perusahaan domestik biasanya dapat menerima tarif yang lebih baik daripada perusahaan asing.
derivatif
Swap mata uang dianggap sebagai transaksi valuta asing dan, oleh karena itu, tidak diwajibkan secara hukum untuk ditampilkan di neraca perusahaan. Ini berarti bahwa mereka adalah transaksi ” “, dan perusahaan mungkin memiliki hutang dari swap yang tidak diungkapkan dalam mereka
off-balance-sheetlaporan keuangan.
Memanfaatkan Pasar Global Melalui Swap Mata Uang dan Suku Bunga
Misalkan perusahaan A berlokasi di Amerika Serikat dan perusahaan B berlokasi di Inggris. Perusahaan A perlu mengambil pinjaman dalam mata uang pound Inggris dan perusahaan B perlu mengambil pinjaman dalam mata uang dolar AS. Kedua perusahaan ini dapat melakukan pertukaran untuk memanfaatkan fakta bahwa setiap perusahaan memiliki tarif yang lebih baik di negaranya masing-masing. Kedua perusahaan ini dapat menerima penghematan tingkat bunga dengan menggabungkan akses istimewa yang mereka miliki di pasar mereka sendiri.
Swap juga membantu perusahaan melakukan terhadap eksposur suku bunga dengan mengurangi ketidakpastian arus kas masa depan. Swapping memungkinkan perusahaan merevisi kondisi utangnya untuk memanfaatkan kondisi pasar saat ini atau yang diharapkan di masa depan. Swap mata uang dan suku bunga digunakan sebagai alat keuangan untuk menurunkan jumlah yang dibutuhkan untuk melunasi hutang sebagai hasil dari keuntungan ini.
lindung nilai
Manfaat yang diterima perusahaan dari keikutsertaan dalam pertukaran jauh lebih besar daripada biayanya, meskipun ada beberapa risiko yang terkait dengan kemungkinan bahwa pihak lain akan gagal memenuhi kewajibannya.
Related Posts
Pengantar bertukar
Amortisasi Swap.
Pandangan Mendalam di Pasar Swap
Swap Putable
Asset Swap.
Tukar Akrual
Pengantar Risiko Coupleparty
Berbagai jenis swap
Bagaimana Menilai Swap Suku Bunga
Menukar