rasio Sharpe dan rasio informasi keduanya alat yang digunakan untuk mengevaluasi risiko disesuaikan tingkat pengembalian dari portofolio investasi. Mereka berbeda dalam dasar yang digunakan untuk mengukur, atau membandingkan, pengembalian investasi.
Apa rasio Sharpe berbeda dari rasio informasi?
Rasio Sharpe mungkin merupakan alat yang paling banyak digunakan untuk mengevaluasi tingkat pengembalian portofolio investasi yang disesuaikan dengan risiko. Ini dilakukan dengan membandingkan pengembalian aktual atau yang diharapkan atas investasi dengan pengembalian investasi bebas risiko, seperti US Treasury bills. Ini membandingkan dua tingkat pengembalian, dengan memperhitungkan deviasi standar untuk portofolio investasi, untuk memberi investor gambaran tentang berapa banyak keuntungan tambahan yang mereka terima (jika ada) sebagai imbalan untuk mengambil risiko tambahan yang terkait dengan investasi dalam ekuitas. .
Rasio Informasi
Rasio informasi juga berusaha untuk mengevaluasi pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dalam kaitannya dengan investasi dasar.Daripada menggunakan investasi bebas risiko untuk tujuan perbandingan, rasio informasi biasanya mengukur tingkat pengembalian portofolio investasi terhadap indeks ekuitas acuan .Tolok ukur yang paling sering digunakan adalah indeks S&P 500. Rasio informasi membandingkan tingkat pengembalian atas manajemen portofolio aktif, di mana investor atau manajer portofolio membuat keputusan investasi spesifik mengenai saham mana yang akan dibeli, dengan tingkat pengembalian yang akan direalisasikan melalui manajemen portofolio pasif, hasil yang akan dicapai jika investor menginvestasikan semua dana yang tersedia dalam reksa dana indeks .
Rasio informasi juga dapat memberikan indikasi konsistensi kinerja portofolio investasi; ini menunjukkan apakah portofolio yang dikelola secara aktif secara konsisten mengungguli manajemen portofolio pasif dalam jumlah kecil dari bulan ke bulan atau jika mengungguli portofolio investasi pasif dalam jumlah besar selama beberapa bulan dalam setahun.
Artikel terkait
- William F. Sharpe dan Sejarah
- Apa itu rasio Sharpe yang bagus?
- Perbedaan antara rasio Sharpe dan rasio sortino
- Bagaimana Rasio Sharpe Dapat Menyederhanakan Risiko
- Memahami Rasio Sharpe
- Apa perbedaan antara rasio Sharpe dan rasio treynor?
- Mengukur kinerja portofolio
- 5 Cara Menilai Manajer Portofolio Anda
- Bagaimana Anda menghitung Rasio Sharpe di Excel?
- Jalur Pasar Modal (CML)