Bagaimana risiko pasar berbeda dari risiko spesifik? – (Keuangan)

Risiko pasar dan risiko spesifik adalah dua bentuk risiko berbeda yang mempengaruhi aset. Semua aset investasi dapat dipisahkan menjadi dua kategori: risiko sistematis dan risiko tidak sistematis. Risiko pasar, atau risiko sistematis, memengaruhi sejumlah besar kelas aset, sedangkan risiko spesifik, atau risiko tidak sistematis, hanya memengaruhi industri atau perusahaan tertentu.

Risiko sistematis adalah risiko kehilangan investasi karena faktor-faktor, seperti risiko politik dan risiko makroekonomi, yang mempengaruhi kinerja pasar secara keseluruhan. Risiko pasar juga dikenal sebagai volatilitas dan dapat diukur menggunakan beta. Beta adalah ukuran risiko sistematis investasi relatif terhadap pasar secara keseluruhan.

Risiko pasar tidak dapat dimitigasi melalui diversifikasi portofolio. Namun, investor dapat melakukan lindung nilai terhadap risiko sistematis. Sebuah lindung nilai adalah investasi offsetting digunakan untuk mengurangi risiko dalam aset. Misalnya, investor takut akan resesi global yang mempengaruhi perekonomian selama enam bulan ke depan karena melemahnya pertumbuhan produk domestik bruto. Investor memiliki banyak saham dan dapat mengurangi beberapa risiko pasar dengan membeli opsi jual di pasar.

Risiko spesifik , atau risiko yang dapat didiversifikasi, adalah risiko kehilangan investasi karena bahaya khusus perusahaan atau industri. Tidak seperti risiko sistematis, investor hanya dapat melakukan mitigasi terhadap risiko tidak sistematis melalui diversifikasi. Seorang investor menggunakan diversifikasi untuk mengelola risiko dengan berinvestasi pada berbagai aset. Dia dapat menggunakan beta dari setiap saham untuk membuat portofolio yang terdiversifikasi.

Misalnya, seorang investor memiliki portofolio saham minyak dengan beta 2. Karena beta pasar selalu 1, portofolio secara teoritis 100% lebih tidak stabil daripada pasar. Oleh karena itu, jika pasar bergerak naik atau turun 1%, maka portofolio akan naik atau turun 2%. Ada risiko yang terkait dengan seluruh sektor karena peningkatan pasokan minyak di Timur Tengah, yang menyebabkan harga minyak turun selama beberapa bulan terakhir. Jika tren berlanjut, portofolio akan mengalami penurunan nilai yang signifikan. Namun, investor dapat mendiversifikasi risiko ini karena ini khusus industri.

Investor dapat menggunakan diversifikasi dan mengalokasikan dananya ke berbagai sektor yang berkorelasi negatif dengan sektor perminyakan untuk mengurangi risiko. Misalnya, sektor maskapai penerbangan dan perjudian kasino adalah aset yang baik untuk diinvestasikan untuk portofolio yang sangat terpapar pada sektor minyak. Secara umum, ketika nilai sektor minyak turun, nilai sektor maskapai penerbangan dan perjudian kasino naik, dan sebaliknya. Karena saham maskapai penerbangan dan perjudian kasino berkorelasi negatif dan memiliki beta negatif dalam kaitannya dengan sektor minyak, investor mengurangi risiko yang memengaruhi portofolio saham minyaknya.

Related Posts

  1. Beta
  2. Beta yang tidak diverited.
  3. Cara Menghitung Beta di Excel
  4. Bagaimana hutang mempengaruhi beta perusahaan?
  5. Bagaimana beta mencerminkan risiko sistematis?
  6. Lebih baik portofolio Anda dengan alpha dan beta
  7. Portofolio nol-beta
  8. Smart Beta ETF.
  9. Bagaimana taruhan tempat AQR terhadap beta
  10. Mengapa Anda akan memisahkan beta untuk perhitungan WACC

Related Posts