Kapitalisasi pasar adalah angka yang berguna untuk diperiksa ketika mencoba memahami struktur dan profitabilitas perusahaan, dan karenanya nilai saham. Ini dapat digunakan untuk menentukan berbagai metrik kinerja utama, termasuk harga-untuk-pendapatan dan arus kas harga-ke-bebas.
Kapitalisasi pasar mengacu pada nilai pasar dolar total dari saham perusahaan yang beredar. Dalam bahasa sehari-hari disebut “kapitalisasi pasar”, ini dihitung dengan mengalikan jumlah total saham perusahaan dengan harga pasar saat ini dari satu saham. Komunitas investasi menggunakan angka ini untuk menentukan ukuran perusahaan, dan pada dasarnya bagaimana pasar saham menilai perusahaan.
Apa saya bisa menggunakan kapitalisasi pasar untuk mengevaluasi saham?
- Kapitalisasi pasar adalah nilai dolar total dari semua saham perusahaan yang beredar.
- Ini ditentukan dengan mengalikan harga saham perusahaan dengan jumlah total saham beredar.
- Investor dapat menggunakan kapitalisasi pasar untuk menilai nilai saham yang mereka pertimbangkan untuk dibeli.
- Kapitalisasi pasar adalah ukuran utama profitabilitas yang juga digunakan dalam persamaan untuk menentukan harga-pendapatan dan metrik signifikan lainnya.
- Kapitalisasi pasar umumnya dibagi menjadi kapitalisasi mikro, kapitalisasi kecil, kapitalisasi tengah, kapitalisasi besar, dan kapitalisasi ultra atau mega.
Metrik Kinerja Yang Menggunakan Kapitalisasi Pasar
Ada sejumlah rasio penilaian populer yang mencakup kapitalisasi pasar yang harus diperhatikan investor saat mempertimbangkan untuk membeli saham. Rasio tersebut meliputi:
- Rasio harga terhadap pendapatan : dihitung dengan membagi kapitalisasi pasar dengan laba bersih 12 bulan ; dapat referensi tertinggal laba atau masa depan diproyeksikan pendapatan
- Price-to-free-cash-flow ratio: dihitung dengan membagi kapitalisasi pasar dengan arus kas bebas 12 bulan (diperoleh dengan mengurangkan biaya modal dari arus kas dari operasi ; juga dapat menggunakan pengembalian historis atau yang diproyeksikan
- Price-to-book value : dihitung dengan membagi kapitalisasi pasar dengan total ekuitas pemegang saham (saldo total aset dan kewajiban ).
- Nilai perusahaan terhadap EBITDA ( laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi ): fungsinya mirip dengan rasio harga terhadap pendapatan; nilai perusahaan dihitung dengan menjumlahkan nilai pasar ekuitas umum dan ekuitas preferen, hak minoritas dan hutang bersih. EBITDA mengukur hasil operasional dalam jangka pendek.