Apa Bank Buruk?
Bank buruk adalah bank yang didirikan untuk membeli pinjaman buruk dan kepemilikan tidak likuid lainnya dari lembaga keuangan lain. Entitas yang memiliki aset bermasalah yang signifikan akan menjual kepemilikan ini kepada bank yang bermasalah dengan harga pasar. Dengan mentransfer aset semacam itu ke bank yang buruk, lembaga asli dapat menghapus neracanya — meskipun masih akan dipaksa untuk melakukan penurunan nilai.
Struktur bank yang buruk juga dapat mengasumsikan aset berisiko dari sekelompok lembaga keuangan, bukan satu bank.
Poin Penting
- Bank buruk didirikan untuk membeli pinjaman buruk dan kepemilikan tidak likuid lainnya dari lembaga keuangan lain.
- Kritik terhadap bank yang buruk mengatakan bahwa opsi tersebut mendorong bank untuk mengambil risiko yang tidak semestinya, yang mengarah pada moral hazard, mengetahui bahwa keputusan yang buruk dapat menyebabkan bailout bank yang buruk.
- Contoh bank yang buruk termasuk Grant Street National Bank. Bank-bank bermasalah juga dianggap selama krisis keuangan 2008 sebagai cara untuk menopang lembaga-lembaga swasta dengan tingkat aset bermasalah yang tinggi.
Memahami Bank yang Buruk
Bank yang buruk biasanya didirikan pada saat krisis ketika lembaga keuangan lama mencoba memulihkan reputasi dan dompet mereka. Sementara pemegang saham dan pemegang obligasi pada umumnya akan kehilangan uang dari solusi ini, deposan biasanya tidak. Bank yang pailit akibat proses tersebut dapat direkapitalisasi, dinasionalisasi, atau dilikuidasi. Jika mereka tidak menjadi bangkrut, adalah mungkin bagi manajer bank yang buruk untuk fokus secara eksklusif pada memaksimalkan nilai aset berisiko tinggi yang baru diakuisisi.
Beberapa mengkritik pengaturan bank yang buruk, menyoroti bagaimana jika negara mengambil alih kredit macet, ini mendorong bank untuk mengambil risiko yang tidak semestinya, yang mengarah ke bahaya moral .
McKinsey menguraikan empat model dasar untuk bank bermasalah. Ini termasuk:
- Jaminan pada neraca (seringkali jaminan pemerintah), yang digunakan bank untuk melindungi sebagian dari portofolionya dari kerugian
- Sebuah tujuan khusus entitas (SPE), dimana bank mentransfer aset buruk untuk organisasi lain (biasanya didukung oleh pemerintah)
- Restrukturisasi internal yang lebih transparan, di mana bank membuat unit terpisah untuk menampung aset buruk (solusi yang tidak dapat sepenuhnya mengisolasi bank dari risiko)
- Sebuah spin-off bank yang buruk, di mana bank menciptakan bank baru yang independen untuk menyimpan aset buruk, yang sepenuhnya mengisolasi entitas asli dari risiko tertentu.