Bank Investasi – (Keuangan)


Apa Bank Investasi?

Bank investasi adalah perusahaan jasa keuangan yang bertindak sebagai perantara dalam transaksi keuangan yang besar dan kompleks. Bank investasi biasanya terlibat ketika perusahaan pemula mempersiapkan peluncuran penawaran umum perdana (IPO) dan ketika perusahaan bergabung dengan pesaing. Ini juga memiliki peran sebagai broker atau penasihat keuangan untuk klien institusi besar seperti dana pensiun.

Bank investasi global termasuk JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse, dan Deutsche Bank.

Banyak dari nama-nama ini juga menawarkan perbankan komunitas etalase dan memiliki divisi yang memenuhi kebutuhan investasi individu berpenghasilan tinggi.

Bagaimana Bank Investasi Bekerja 

Divisi penasehat bank investasi dibayar untuk layanannya. Divisi perdagangan mendapatkan komisi berdasarkan kinerja pasarnya. Sebagaimana dicatat, banyak juga yang memiliki divisi perbankan ritel yang menghasilkan uang dengan meminjamkan uang kepada konsumen dan bisnis.

Profesional yang bekerja untuk bank investasi mungkin memiliki karir sebagai penasihat keuangan, pedagang, atau tenaga penjualan. Karier perbankan investasi menguntungkan tetapi biasanya datang dengan jam kerja yang panjang dan stres yang signifikan.

Peran Perantara

Bank investasi terkenal karena pekerjaan mereka sebagai perantara antara perusahaan dan pasar keuangan. Artinya, mereka membantu perusahaan menerbitkan saham dalam IPO atau penawaran saham tambahan. Mereka juga mengatur pembiayaan hutang untuk korporasi dengan mencari investor skala besar untuk obligasi korporasi.

Peran penasihat bank investasi dimulai dengan konseling pra-penjaminan emisi dan berlanjut setelah distribusi sekuritas.

Bank investasi bertanggung jawab untuk memeriksa keakuratan laporan keuangan perusahaan dan menerbitkan prospektus yang menjelaskan penawaran secara rinci kepada investor sebelum sekuritas tersedia untuk dibeli.

Klien bank investasi termasuk perusahaan, dana pensiun, lembaga keuangan lainnya, pemerintah, dan dana lindung nilai.

Poin Penting

  • Bank investasi mengkhususkan diri dalam mengelola transaksi keuangan yang kompleks seperti IPO dan merger untuk klien korporat.
  • Perbankan investasi modern biasanya merupakan divisi dari lembaga bank yang lebih besar seperti Citibank dan JPMorgan Chase.
  • ‘Tembok Cina’ seharusnya memisahkan aktivitas perbankan investasi dari divisi perdagangan perusahaan untuk mencegah konflik kepentingan.

Ukuran adalah aset bagi bank investasi. Semakin banyak koneksi yang dimiliki bank dalam komunitas keuangan global, semakin besar kemungkinan untuk mendapatkan keuntungan dengan mencocokkan pembeli dengan penjual, terutama untuk transaksi unik.

Operasi bank investasi secara kasar dapat dibagi menjadi tiga fungsi utama.

Penasihat Keuangan

Sebagai penasihat keuangan bagi investor institusional besar, bank investasi dapat memberikan nasihat strategis tentang berbagai masalah keuangan.

Mereka menyelesaikan misi ini dengan menggabungkan pemahaman menyeluruh tentang tujuan klien, industri, dan pasar global dengan visi strategis yang diperlukan untuk melihat dan mengevaluasi peluang dan tantangan jangka pendek dan panjang.

Merger dan akuisisi

Memfasilitasi merger dan akuisisi adalah unsur kunci dari pekerjaan bank investasi.

Bank investasi memperkirakan nilai akuisisi potensial dan membantu menegosiasikan harga yang wajar untuk itu. Ini juga membantu dalam penataan dan memfasilitasi akuisisi untuk membuat kesepakatan berjalan selancar mungkin.

Penelitian

Bank investasi memiliki divisi penelitian yang meninjau perusahaan dan menulis laporan tentang prospek mereka, seringkali dengan peringkat beli, tahan, atau jual. Penelitian ini mungkin tidak menghasilkan pendapatan secara langsung tetapi membantu pedagang dan departemen penjualannya.

Divisi penelitian juga memberikan saran investasi kepada klien luar yang dapat menyelesaikan perdagangan melalui meja perdagangan bank, yang akan menghasilkan pendapatan bagi bank.

Riset mempertahankan pengetahuan institusional bank investasi tentang riset kredit, riset pendapatan tetap, riset makroekonomi, dan analisis kuantitatif, yang semuanya digunakan secara internal dan eksternal untuk memberi nasihat kepada klien.

Referensi cepat

Ukuran adalah aset dalam bisnis perbankan investasi, di mana bank investasi terbesar bergantung pada jaringan global untuk mencocokkan pembeli dan penjual.

Kritik Bank Investasi

Bank investasi menyarankan klien eksternal di satu divisi dan memperdagangkan akun mereka sendiri di divisi lain. Itu adalah potensi konflik kepentingan.

Untuk mencegahnya, bank investasi harus memelihara apa yang disebut tembok Cina antar divisi. Penghalang kiasan ini dimaksudkan untuk mencegah berbagi informasi yang akan memungkinkan satu pihak atau pihak lain memperoleh keuntungan secara tidak adil dengan mengorbankan kliennya sendiri.

Related Posts

  1. Perbankan pribadi vs Manajemen Kekayaan: Apa bedanya?
  2. Apa yang Dilakukan Penasihat Keuangan?
  3. Ongkos transfer
  4. Komisi VS berbasis biaya: Penasihat mana yang lebih baik?
  5. Yang Perlu Anda Ketahui Tentang Penasihat Keuangan Hanya Bayar
  6. Bagaimana Saran Investasi Buruk Dapat Membebani Anda
  7. Opsi Saham Karyawan (ESO)
  8. Gadai
  9. Perbankan ritel
  10. Sertifikat Setoran (CD) dan bagaimana CD bekerja

     

Pos-pos Terbaru

  • Gramm-Leach-Bliley Act of 1999 (GLBA)
  • Pertanyaan Wawancara Umum untuk Auditor Internal
  • Zero-Volatility Spread (Z-spread)
  • ZZZZ BEST
  • ZWD (Zimbabwe Dollar)
  • Z tranche
  • Z-Score
  • Zonasi
  • Peraturan Zonasi
  • Zona Perjanjian yang Mungkin (Zopa)
  • Zona dukungan dan contoh
  • Zona resistensi
  • ZOMMA Didefinisikan
  • Zombies.
  • Judul Zombie.
  • Penyitaan Zombie
  • ETF zombie
  • Hutang Zombie
  • Zombie Bank.
  • ZMK (Zambia Kwacha)