Apa Batas Seumur Hidup?
Istilah batas seumur hidup mengacu pada tingkat bunga maksimum yang diperbolehkan pada hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM). Batas ini berlaku untuk seluruh durasi hipotek.
Batas seumur hidup membatasi risiko yang terkait dengan kenaikan suku bunga substansial selama umur hipotek untuk peminjam, tetapi dapat menimbulkan risiko bunga bagi pemberi pinjaman jika suku bunga naik secara memadai.
Poin Penting
- Batas seumur hidup adalah tingkat bunga maksimum yang dapat dibayar peminjam selama masa pinjaman.
- Jika suku bunga melebihi batas seumur hidup, peminjam masih akan dibatasi untuk membayar tingkat maksimum ini.
- Pemberi pinjaman dapat menyesuaikan batas suku bunga bersama dengan batas awal, periodik, dan seumur hidup.
- Memahami cara kerja topi dapat membantu peminjam menentukan pembayaran bulanan mereka jika ARM mencapai batas maksimum seumur hidup.
Bagaimana Lifetime Caps Bekerja
Ada banyak jenis produk KPR yang tersedia di pasaran. Peminjam memiliki pilihan produk dengan suku bunga tetap, di mana suku bunga tetap selama jangka waktu pinjaman. Karena tarifnya konstan, orang-orang dengan hipotek dengan suku bunga tetap dapat memprediksi biaya yang terkait dengan hipotek mereka. Suku bunga untuk hipotek dengan tingkat suku bunga yang dapat disesuaikan (variabel), di sisi lain, bervariasi sepanjang masa pinjaman. Ini konstan untuk periode awal, setelah itu menyesuaikan secara berkala sampai pinjaman lunas.
Istilah ARM semuanya ditunjukkan dalam deskripsi produk itu sendiri.Misalnya, 5/1 ARM membutuhkan tingkat bunga tetap sebesar bunga selama lima tahun diikuti oleh suku bunga variabel yang me-reset setiap 12 bulan.Peminjam sering kali dapat memilih antara struktur batas suku bunga 2-2-6 atau 5-2-5.Dalam kutipan ini, angka pertama mengacu pada batas kenaikan pertama, angka kedua adalah batas kenaikan tambahan 12 bulan berkala, dan angka ketiga adalah batas seumur hidup.
Pembatasan awal dan periodik membatasi jumlah kenaikan suku bunga hipotek pada setiap tanggal penyesuaian suku bunga. Seumur hidup cap , meskipun, adalah tingkat bunga maksimum yang peminjam harus membayar sepanjang seluruh panjang. Rumusan nilai batas seumur hidup mencerminkan peningkatan persentase dari tingkat bunga awal. Misalnya, jika ARM periode tetap memiliki tingkat bunga tetap awal 5% dan batas waktu 5%, tingkat bunga maksimum yang diizinkan adalah 10%.
Batas waktu seumur hidup adalah bagian dari struktur batas suku bunga ARM dan dapat memiliki beberapa bentuk. Pemberi pinjaman memiliki fleksibilitas untuk menyesuaikan batas suku bunga bersama dengan batas awal, periodik, dan seumur hidup.
Pertimbangan Khusus
Memahami cara kerja topi dapat membantu peminjam menentukan pembayaran bulanan mereka jika ARM mencapai batas maksimum seumur hidup. Meskipun batas seumur hidup penting untuk dipahami, itu hanya salah satu angka yang menentukan struktur hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan. Istilah penting lainnya yang perlu diketahui peminjam meliputi:
- Sebuah tingkat awal bunga , yang merupakan tingkat pengantar pada pinjaman adjustable rate atau floating, biasanya di bawah suku bunga yang berlaku, yang tetap konstan untuk jangka waktu enam bulan sampai 10 tahun.
- Batas tarif penyesuaian awal adalah jumlah maksimum yang dapat dipindahkan tarif pada tanggal penyesuaian pertama yang dijadwalkan.
- Sebuah tingkat penyesuaian berkala adalah penyesuaian maksimum yang diizinkan selama satu interval penyesuaian pinjaman adjustable-rate.
- lantai tingkat adalah disepakati tingkat di kisaran yang lebih rendah dari tarif yang terkait dengan produk pinjaman tingkat bunga mengambang.
- Sebuah langit-langit tingkat bunga mirip dengan dan kadang-kadang disebut sebagai topi seumur hidup. Namun, batas atas suku bunga biasanya dinyatakan sebagai nilai persentase absolut. Misalnya, persyaratan kontrak hipotek dapat menyatakan bahwa tingkat bunga maksimum tidak boleh melebihi 15%.